وافقت Metaplanet على استثمار 2,100 بيتكوين و2.5 مليون دولار في Super League Enterprise المدرجة في بورصة ناسداك، لتأمين حصة 95.7% وإنشاء شركة خزانة بيتكوين أمريكية تسمى Superplanet.
وفقًا لإعلان مشترك للشركتين نُشر في 18 أغسطس، فإن الاكتتاب الخاص المقترح سيمنح Metaplanet عدد 44,859,400 سهم جديد صادر عن Super League بسعر 3 دولارات للسهم الواحد، بالإضافة إلى الأسهم الممتازة والضمانات.
تُقدر قيمة الاستثمار الأولي بنحو 134.6 مليون دولار، بناءً على سعر إغلاق بيتكوين في Coinbase في الساعة 4 مساءً بتوقيت نيويورك يوم 14 أغسطس. قالت Metaplanet إن عدد الأسهم قد تم تحديده ولن يتغير مع سعر البيتكوين قبل إغلاق الصفقة.
بمجرد اكتمال الصفقة، ستمتلك Metaplanet حوالي 95.7% من الأسهم العادية القائمة لـ Superplanet. ستصل ملكيتها إلى حوالي 93.6% إذا تم ممارسة الضمانات الممولة مسبقًا الحالية لـ Super League.
إلى جانب الأسهم العادية، ستحصل Metaplanet على 100 سهم من الأسهم الممتازة الدائمة القابلة للتحويل والتي تحمل حقوق التصويت. ستسمح الأسهم الممتازة للشركة اليابانية بتعيين غالبية مديري Superplanet.
ستتلقى Metaplanet أيضًا ضمانات لمدة 10 سنوات تغطي ما يصل إلى 381 مليون سهم عادي عبر أربع شرائح. ستتراوح أسعار الممارسة من 3 دولارات إلى 33.50 دولارًا للسهم الواحد، وفقًا للإعلان.
سيتلقى صندوق Evo Fund، وهو مستثمر آخر في الصفقة، بشكل منفصل ضمانات لما يصل إلى 10 ملايين سهم عادي عبر شريحتين. قالت الشركات إن الأوراق المالية ستصدر بالقرب من سعر إغلاق سوق Super League في 17 أغسطس بدلاً من التمويل المخفض من طرف ثالث.
لمدة 24 شهرًا بعد الإغلاق، سيكون لـ Metaplanet الحق في شراء ما يصل إلى 2.1 مليون سهم من الأسهم الممتازة السائلة غير القابلة للتحويل. سيحمل كل سهم قيمة محددة قدرها 100 دولار، مما يمنح Metaplanet خيار استثمار 210 ملايين دولار إضافية.
الأسهم العادية الصادرة إلى Metaplanet عند الإغلاق، من خلال ممارسة الضمانات، أو من تحويل أسهمها الممتازة ستحمل فترة حظر لمدة خمس سنوات. يمنع هذا التقييد Metaplanet من بيع حصة السيطرة بسرعة بعد الصفقة.
ستحتفظ Super League بعملياتها الحالية في مجال الإعلانات والوسائط القابلة للعب كقطاع أعمال منفصل. سيتولى ماثيو إيدلمان، رئيسها التنفيذي الحالي، قيادة Superplanet، بينما ستختار Metaplanet رئيس مجلس الإدارة.
ستقوم Metaplanet بتعيين خمسة من المديرين التسعة الأوائل، بما في ذلك الرئيس التنفيذي سيمون جيروفيتش، وفريدريك توفيغ، وجون إتش. ويتهاوس الثالث. سيبقى أربعة من المديرين الحاليين لـ Super League، بمن فيهم إيدلمان، في مجلس الإدارة.
ستوفر Superplanet، التي تعمل كشركة مدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز المقترح SUPA، للمستثمرين الأمريكيين تعرضًا للأسهم في شركة يُتوقع أن تحتفظ بـ 2,100 بيتكوين عند الإغلاق. ستستمر أعمال Super League التشغيلية القائمة في توليد الإيرادات جنبًا إلى جنب مع خزانة البيتكوين.
قالت Metaplanet إن Superplanet ستقوم بجمع الأموال في الولايات المتحدة بينما تستمر الشركة الأم في استخدام أسواق رأس المال اليابانية. ستبقى البيتكوين المحتفظ بها من قبل Superplanet ضمن المجموعة الموحدة وستظهر في البيانات المالية الموحدة لـ Metaplanet.
وصف جيروفيتش الهيكل بأنه طريقة للعمل من خلال منصتين مدرجتين.
قال جيروفيتش: "لقد بنينا واحدة من أكبر خزائن البيتكوين في العالم من اليابان. Superplanet هي كيف نبني في أمريكا، أعمق سوق رأس مال في العالم".
وأضاف الرئيس التنفيذي أن Metaplanet تساهم ببيتكوين الخاصة بها، وتقبل تجميد الأسهم لمدة خمس سنوات، وتدعم الشركة الأمريكية بميزانيتها العمومية وخبرتها في أسواق رأس المال.
تتوقع Superplanet استخدام البيتكوين الخاصة بها كقاعدة ضمان لعروض الأسهم الممتازة الدائمة المحتملة. وفقًا للشركات، يمكن للأوراق المالية الممتازة غير القابلة للتحويل جمع رأس مال دائم دون زيادة عدد الأسهم العادية، على الرغم من أن أي إصدار مستقبلي سيعتمد على قرارات التمويل المتخذة بعد الإغلاق.
قالت Metaplanet إن رأس المال الذي يتم جمعه دون إصدار أسهم عادية إضافية من المتوقع أن يزيد من حصة البيتكوين لكل سهم عادي في Superplanet. ولأن Metaplanet ستدمج الشركة التابعة الأمريكية، تتوقع الإدارة أن يؤدي هذا التمويل إلى زيادة البيتكوين المنسوبة إلى كل سهم Metaplanet أيضًا.
أي أسهم ممتازة مستقبلية لـ Superplanet ستكون لها أولوية على الأسهم العادية والأسهم الممتازة والضمانات الخاصة بـ Metaplanet في الشركة التابعة. يمكن استخدام الدخل التشغيلي والتدفقات النقدية الأخرى التي لا تتطلب إصدار أسهم عادية لخدمة الأرباح الممتازة، وفقًا للإعلان.
يمثل مساهمة الـ 2,100 بيتكوين حوالي 4.9% من خزانة Metaplanet المبلغ عنها والبالغة 43,000 بيتكوين. بعد إغلاق الصفقة، ستبقى العملات جزءًا من المجموعة الموحدة بدلاً من بيعها لمشترٍ خارجي.
في يوليو، أفادت crypto.news سابقًا أن Metaplanet أضافت 2,823 بيتكوين، مما رفع ممتلكاتها إلى 43,000 بيتكوين. اشترت الشركة الدفعة بمتوسط سعر 12.7 مليون ين لكل عملة، بينما ارتفع إجمالي متوسط سعر الاستحواذ لديها إلى حوالي 15.3 مليون ين لكل بيتكوين.
تجددت الأسئلة حول الرصيد في أغسطس بعد أن تم نقل 5,014 بيتكوين بين عناوين مرتبطة بالشركة. أكد جيروفيتش لاحقًا عدم حدوث أي بيع، واصفًا الحركة بأنها تحويل روتيني بين الأمناء والحفاظ على الخزانة المعلن عنها عند 43,000 بيتكوين.
أظهرت نتائج النصف الأول لـ Metaplanet ارتفاع صافي المبيعات بنسبة 133.7% على أساس سنوي ليصل إلى 4.94 مليار ين، بينما زاد الربح التشغيلي بنسبة 136.3% ليصل إلى 3.33 مليار ين. وفي الوقت نفسه، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 182.77 مليار ين، ويرجع ذلك أساسًا إلى خسارة غير نقدية في تقييم البيتكوين بلغت 184.30 مليار ين.
احتفظت الميزانية العمومية بـ 418.18 مليار ين في إجمالي الأصول و340.88 مليار ين في صافي الأصول اعتبارًا من 30 يونيو. كانت Metaplanet قد سحبت أيضًا 414 مليون دولار من تسهيل ائتماني بقيمة 500 مليون دولار مدعوم بالبيتكوين، وفقًا للأرقام الواردة في نتائجها المرحلية.
قبل أيام من الإعلان عن Superplanet، أطلقت الشركة برنامجها BitBonds من خلال اكتتاب خاص بقيمة 200 مليون ين. تحمل السندات الأولى أسعار فائدة تتراوح بين 4% و4.3%، مما يضيف قناة تمويل أخرى لعمليات خزانة Metaplanet.
تفاعلت أسهم Super League بحدة خلال التداول الأمريكي في 18 أغسطس. افتتحت SLE عند 6.23 دولارًا بعد إغلاق الجلسة السابقة عند 3.02 دولارًا ووصلت إلى أعلى مستوى لها خلال اليوم عند 6.85 دولارًا، مما يمثل ارتفاعًا بنحو 127% في ذروة الجلسة.
تم تداول السهم لاحقًا بسعر 4.68 دولارًا، مرتفعًا بنحو 55%، حيث ارتفع حجم التداول فوق 36.9 مليون سهم. جاءت هذه الخطوة بعد فترة من الخسائر الحادة لشركة SLE، التي انخفضت بأكثر من 90% خلال الأشهر الـ 12 الماضية قبل إعلان Metaplanet.
أغلقت أسهم Metaplanet على ارتفاع بنسبة 5.07% عند 228 ين في طوكيو، بعد أن تداولت بين 224 ين و238 ين خلال الجلسة. ظل حجم التداول أقل من متوسطه المبلغ عنه البالغ حوالي 22 مليون سهم.
في غضون ذلك، تم تداول البيتكوين بالقرب من 64,650 دولارًا، مرتفعًا بنحو 1.2% خلال 24 ساعة، بعد أن تحرك بين أدنى مستوى خلال اليوم عند 63,773 دولارًا وأعلى مستوى عند 64,926 دولارًا.
تتوقع الشركات إغلاق الصفقة في الربع الرابع من عام 2026، رهنا بموافقة مساهمي Super League، والإيداعات المطلوبة لدى ناسداك، وشروط الإغلاق المعتادة، والإجراءات التنظيمية المعمول بها في الولايات المتحدة واليابان.
