حظر كالشى بشكل دائم عضو الكونغرس الأمريكي السابق جورج سانتوس وفرض غرامة قدرها 71,356 دولارًا بعد أن وجد أنه تلاعب بسوق الحضور ليحقق ربحًا قدره 17,839.57 دولارًا.
ذكر الإشعار التأديبي الصادر عن كالشى في 28 أغسطس أن سانتوس أجرى صفقات كبيرة بين 2 فبراير و25 فبراير في عقود دفعت بناءً على ما إذا كان سيحضر خطاب حالة الاتحاد للرئيس دونالد ترامب عام 2026.
بصفته الشخص الذي يحدد حضوره نتيجة العقود، كان لسانتوس تأثير مباشر على الحدث. تحظر قاعدة كالشى 5.17(ض) على الأعضاء تداول العقود عندما يمكنهم التأثير على النتيجة الأساسية.
على الرغم من هذا التقييد، وجد قسم الامتثال أن سانتوس اشترى وباع عقودًا مرتبطة بحضوره الخاص فقط. تضمنت صفقاته كلاً من عقود "نعم"، التي كانت ستدفع إذا ظهر في الحدث، وعقود "لا"، التي كانت ستدفع إذا لم يظهر.
خلال فترة التداول، نشر سانتوس عدة تصريحات حول خطط سفره وحضوره. قالت كالشى إن بعض هذه المنشورات كانت خاطئة أو مضللة وتم إجراؤها لتحريك الأسعار قبل أن يشتري أو يبيع العقود ذات الصلة.
قررت البورصة أن التصريحات كان لها تأثيرها المقصود على السوق. من خلال التحرك بين مراكز "نعم" و "لا" مع التحكم في المعلومات حول خططه، حقق سانتوس ربحًا قدره 17,839.57 دولارًا، وفقًا للإشعار.
استشهدت كالشى بانتهاكات للقواعد ضد التلاعب بالسوق، والتداول بمعلومات جوهرية غير عامة، والتداول على نتيجة يمكن لعضو التأثير فيها، واستخدام مخطط احتيالي متصل بنشاط البورصة. كما وجد قسم الامتثال أن سانتوس فشل في التعاون بفعالية وكاملة مع التحقيق الداخلي.
بموجب التسوية، لا يمكن لسانتوس الوصول إلى كالشى بشكل مباشر أو من خلال شخص آخر أو حساب. كما فرضت البورصة غرامة قدرها 71,356 دولارًا، وهو بالضبط أربعة أضعاف مبلغ الربح المذكور في إشعارها. دخلت الوثيقة حيز التنفيذ في 28 أغسطس.
قدم أمر منفصل صادر عن لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) في 31 يوليو جدولًا زمنيًا أكثر تفصيلاً للصفقات. وفقًا للجهة التنظيمية، فتح سانتوس حسابه في كالشى في 11 فبراير وأودع حوالي 7,000 دولار، مستخدمًا الأموال حصريًا للتداول على حضوره الخاص.
من 12 فبراير حتى 22 فبراير، جمع 30,874 عقد "نعم" بتكلفة إجمالية قدرها 6,695.94 دولارًا. أثناء الاحتفاظ بالمركز، سأل سانتوس متابعيه على X ما إذا كان يجب أن يرتدي بدلة رسمية أو بدلة مزخرفة للخطاب.
بعد المنشور، ارتفع عقد "نعم" من حوالي 0.15 دولار إلى 0.70 دولار. ثم باع سانتوس المركز بالكامل بربح قدره 3,448.43 دولارًا وسحب 10,146.07 دولارًا من خلال حساب Venmo تم إنشاؤه قبل أربعة أيام، حسبما ذكرت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC).
في وقت لاحق من يوم 22 فبراير، أبلغت شركة طيران سانتوس أن رحلته إلى واشنطن العاصمة قد ألغيت. حجز قطارًا في تلك الليلة، ثم نشر في صباح اليوم التالي أن سوء الأحوال الجوية جعل رحلته صعبة واقترح أن الخطاب قد لا يقام. انخفض سعر "نعم" من 0.63 دولار إلى 0.28 دولار بعد المنشور.
في مساء يوم 23 فبراير، نشر سانتوس أنه سيحضر من شرفة مجلس النواب. فيديو يكرر خطط حضوره أرسل العقد من 0.40 دولار إلى 0.70 دولار، وفقًا للأمر الفيدرالي.
بعد حوالي 40 دقيقة من نشر الفيديو، بدأ سانتوس في شراء عقود "لا". حصل في النهاية على 23,855 عقدًا بقيمة 8,650.66 دولارًا. ألغي قطاره بعد حوالي ساعة من بدء بناء المركز، لكنه أجاب لاحقًا "أنا ذاهب" عندما سأله مستخدم آخر عما إذا كان لا يزال ذاهبًا.
مع إلغاء رحلته الجوية والقطار، لم يشترِ سانتوس تذكرة أخرى عندما نشر في 24 فبراير أنه يشاهد الخطاب على تلفزيون المطار. انخفض عقد "نعم" من 0.73 دولار إلى 0.02 دولار، مما زاد قيمة مركزه المعارض.
أغلق سانتوس صفقة "لا" مبكرًا في 25 فبراير بربح قدره 14,390.57 دولارًا، حسبما وجدت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC). وبالاقتران مع ربحه السابق، أنتج المركزان المبلغ الذي تناولته الإجراءات التأديبية للبورصة لاحقًا.
عقوبة كالشى منفصلة عن تسوية لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC)، التي فرضت مبالغ دفع مختلفة وتقييدًا أقصر يغطي جميع أماكن التداول المسجلة اتحاديًا.
كما ذكرت crypto.news سابقًا، أمرت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) سانتوس برد مبلغ 17,569.98 دولارًا، ودفع غرامة مدنية قدرها 17,500 دولار، والتوقف عن التداول على أي كيان مسجل لدى لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) لمدة ثلاث سنوات. وافق سانتوس على أمر يوليو دون الاعتراف أو إنكار نتائجه أو استنتاجاته القانونية.
طبقت الجهة التنظيمية المادة 6(ج)(1) من قانون بورصة السلع ولائحة 180.1، التي تحظر السلوك التلاعبي أو الخادع المتعلق بالمقايضات. وصنف أمرها عقود أحداث خطاب حالة الاتحاد على أنها مقايضات لأن مدفوعاتها تعتمد على حدث مستقبلي له عواقب مالية أو اقتصادية أو تجارية محتملة.
على الرغم من أن كالشى استشهدت بسانتوس لعدم تعاونه مع تحقيقها، فقد أقرت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) بتعاونه في التحقيق الفيدرالي. تتعلق النتائج بمراجعتين منفصلتين أجرتها البورصة والجهة التنظيمية التابعة لها.
في وقت سابق من شهر يونيو، كان المحققون الفيدراليون يفحصون الصفقات بعد أن جمدت كالشى الحساب وأحالت النشاط إلى السلطات. وقد حلت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) لاحقًا الجزء الخاص بها من المسألة من خلال تسوية يوليو؛ ولم يتلق تحقيق وزارة العدل المبلغ عنه قرارًا معلنًا للجمهور.
تعمل كالشى كسوق عقود معين تحت إشراف لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC)، مما يجعل عقودها للحدث خاضعة لقواعد المشتقات الفيدرالية وقيود على مستوى البورصة. يتداول المستخدمون عقودًا يتم تسعيرها وفقًا للفرصة المتصورة للنتائج التي تنطوي على السياسة، والرياضة، والبيانات الاقتصادية، وغيرها من الأحداث العامة.
تزايدت المخاوف بشأن المعلومات المميزة مع جذب العقود المرتبطة بالخطابات والقرارات السياسية والمحتوى غير المنشور المزيد من التداول. في فبراير، فرضت كالشى غرامة قدرها 20,397.58 دولارًا أمريكيًا وإيقافًا لمدة عامين على محرر تابع لـ MrBeast بسبب صفقات تتعلق بمقاطع فيديو يوتيوب غير منشورة.
تنطوي قضية فيدرالية منفصلة على عضو القوات الخاصة بالجيش الأمريكي غانون كين فان دايك، الذي اتهمه المدعون العامون باستخدام معلومات سرية لربح حوالي 409,881 دولارًا من عقود Polymarket المرتبطة بالقبض على نيكولاس مادورو. أوقف قاضٍ فيدرالي قضية لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) في أغسطس بينما تستمر الإجراءات الجنائية ذات الصلة. وقد دفع فان دايك ببراءته ويطعن في ما إذا كانت العقود مؤهلة كمقايضات.
أضافت كالشى أيضًا قواعد الإفصاح عن أصحاب العمل، وقناة للمبلغين عن المخالفات، ومراجعات للمخاطر للأسواق المقترحة. في يونيو، عقدت شراكة مع StarCompliance بحيث تتمكن الشركات المالية المشاركة من ربط حسابات الموظفين بأنظمة المراقبة الداخلية.
قالت البورصة إنها أجرت أكثر من 150 تحقيقًا خلال الربع الأول من عام 2026، ومنعت أكثر من 100 محاولة مشتبه بها للتداول بناءً على معلومات داخلية، وأحالت 20 قضية إلى سلطات إنفاذ القانون.
