يشتري جولدمان ساكس طريقه إلى صناديق الدخل المشفر، حيث أبرم صفقة تصل قيمتها إلى 2.25 مليار دولار للاستحواذ على NEOS Investments، المتخصصة في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) والتي تقف وراء أحد أكبر منتجات الكول المغطاة للبيتكوين في السوق.
قالت شركة وول ستريت يوم الثلاثاء إن عملية الشراء بالنقد والأسهم، المشروطة بأهداف أداء وخدمة معينة، ستضم حوالي 30 مليار دولار من صناديق الدخل المتداولة في البورصة (ETFs) القائمة على الخيارات التابعة لـ NEOS إلى إدارة الأصول في جولدمان ساكس.
من المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في الربع الأول من عام 2027، بانتظار الموافقات التنظيمية. وبينما تركز الإعلان على مجموعة NEOS الأوسع نطاقًا من صناديق الدخل المشتقة بدلاً من العملات المشفرة، فإن عملية الاستحواذ تمنح جولدمان بهدوء موطئ قدم في صناديق الأصول الرقمية المتداولة في البورصة (ETFs) التي كان يسعى لبنائها بمفرده.
يمر هذا الموطئ من خلال صندوق الكول المغطاة للبيتكوين الرائد لـ NEOS، BTCI، الذي جمع حوالي مليار دولار من الأصول منذ إطلاقه. وتولد هذه الاستراتيجية دخلاً شهريًا عن طريق بيع الخيارات مقابل التعرض للبيتكوين—مما يمنح المستثمرين عائدًا مقابل تحديد سقف لبعض المكاسب—وتدير NEOS منتجًا مشابهًا للإيثيريوم، مما يمنح جولدمان نطاقًا فوريًا في مجال متخصص لم يدخله إلا على الورق.
تقدم جولدمان في أبريل بطلب لإنشاء صندوق بيتكوين بريميوم المتداول في البورصة (ETF) الخاص به، وهو صندوق مصمم لتوليد الدخل عن طريق كتابة الخيارات المرتبطة بصناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs). وكما ذكرت Decrypt في ذلك الوقت، أدى هيكل الصندوق إلى تكهنات بعض المحللين بأن جولدمان كان يهدف إلى تجاوز طلب مشابه من بلاك روك. ويعد شراء NEOS بالكامل مسارًا أسرع بكثير، حيث يستوعب مديرًا راسخًا وصناديقه المشفرة بدلاً من انتظار أن يحقق منتج جديد إطلاقًا وتوسعًا.
تأتي عملية الشراء في الوقت الذي تشهد فيه صناديق الدخل المشتقة المتداولة في البورصة (ETFs) ارتفاعًا لتصبح أحد أسرع القطاعات نموًا في السوق، حيث توسعت لتصل إلى حوالي 180 مليار دولار من الأصول بمعدل نمو سنوي مركب يتجاوز 70% منذ عام 2021، وفقًا لـ Morningstar. وقد أصبحت العملات المشفرة شريحة بارزة بشكل متزايد في هذه الفئة مع تسابق المصدرين لضم البيتكوين والإيثيريوم في هياكل مدرة للعائد.
وصف رئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي ديفيد سولومون، الذي وصف نفسه بأنه يمتلك "القليل جدًا، ولكن بعضًا" من البيتكوين، الصفقة من حيث استراتيجيات الدخل والنتائج لـ NEOS بشكل عام.
سينضم المؤسسان المشاركان غاريت باوليلا وتروي كيتس إلى إدارة الأصول في جولدمان ساكس كشريكين بمجرد إغلاق الصفقة.
