أطلقت Fidelity Investments صندوقًا لسوق المال يستهدف مُصدري العملات المستقرة والمستثمرين المؤسسيين الذين يسعون لتلبية متطلبات الاحتياطي بموجب قانون GENIUS.
قالت Fidelity يوم الخميس إن صندوق Fidelity Reserves Digital Fund الجديد سيستثمر في النقد، والأوراق المالية الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل، واتفاقيات إعادة الشراء لليلة واحدة المدعومة بالخزانة، وصناديق سوق المال الحكومية المؤهلة بموجب الإطار الفيدرالي للعملات المستقرة.
يضع هذا الإطلاق Fidelity ضمن مجموعة متنامية من الشركات المالية التقليدية التي تقدم منتجات مصممة خصيصًا لإدارة احتياطيات العملات المستقرة. قدمت State Street منتجًا مماثلًا هذا الأسبوع من خلال صندوق State Street Stablecoin Reserves Money Market Fund، والذي صُمم أيضًا للمُصدرين العاملين بموجب قانون GENIUS.
قال روبن فولي، رئيس قسم الدخل الثابت في Fidelity، إن خبرة الشركة في أسواق الدخل الثابت وأسواق المال تؤهلها لتقديم حل متوافق لإدارة الاحتياطي لمصدري العملات المستقرة بموجب التشريع الجديد.
يضيف الصندوق الجديد إلى أعمال Fidelity في مجال العملات المستقرة، والتي توسعت في وقت سابق من هذا العام مع إطلاق Fidelity Digital Dollar، أو FIDD.
في ذلك الوقت، قالت Fidelity Digital Assets إن العملة المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي ستخدم المستثمرين الأفراد والمؤسسات على حد سواء وستدعمها بنية تحتية Fidelity لإدارة الاحتياطيات. قال مايك أورايلي، رئيس Fidelity Digital Assets، إن الشركة أمضت سنوات في البحث عن العملات المستقرة واعتبرت الوضوح التنظيمي خطوة مهمة للتبني.
وضع قانون GENIUS الإطار الفيدرالي الأول للعملات المستقرة للدفع في الولايات المتحدة. ومن بين متطلباته، يجب على المُصدرين الاحتفاظ باحتياطيات نقدية، وأوراق مالية حكومية قصيرة الأجل، وبعض صناديق سوق المال الحكومية.
قالت Fidelity إن صندوق Fidelity Reserves Digital Fund سيحتفظ بأذون وسندات الخزانة ذات آجال استحقاق تبلغ 93 يومًا أو أقل. سيتضمن المحفظة أيضًا أرصدة نقدية واتفاقيات إعادة شراء لليلة واحدة مضمونة بأوراق الخزانة.
بدأ مديرو الأصول في تقديم منتجات تتوافق مع معايير الاحتياطي المنصوص عليها بموجب القانون الجديد.
قالت State Street هذا الأسبوع إن صندوق الاحتياطي الخاص بها قد أُنشئ لمساعدة المُصدرين على تلبية متطلبات قانون GENIUS. انضم State Street Bank and Trust Company و Anchorage Digital إلى الإطلاق كداعمين أوليين.
قالت يي-هسين هونغ، الرئيسة التنفيذية لشركة State Street، إن التشريع وضع إطارًا لكيفية استثمار احتياطيات العملات المستقرة. وقال ناثان ماكولي، الرئيس التنفيذي لشركة Anchorage Digital، إن إدارة الاحتياطيات ستصبح ذات أهمية متزايدة مع توسع استخدام العملات المستقرة.
تشير التوقعات الصناعية التي استشهدت بها State Street إلى أن إصدار العملات المستقرة العالمية يمكن أن يصل إلى ما بين 1.9 تريليون دولار و 4 تريليونات دولار بحلول عام 2030. وإذا تحققت هذه التوقعات، فسيحتاج المُصدرون إلى وضع حجم أكبر بكثير من أصول الاحتياطي في استثمارات عالية السيولة مسموح بها بموجب القانون.
العملات المستقرة، والتي عادة ما تكون مرتبطة بالدولار الأمريكي، تمثل حاليًا حوالي 320 مليار دولار من القيمة السوقية وتستخدم على نطاق واسع للتداول والمدفوعات والتحويلات عبر الحدود.
