قال تشانغبينغ "CZ" تشاو، مؤسس بينانس، في 4 سبتمبر إن الاستثمارات الأخيرة لشركة YZi Labs قد تصبح من أفضل الاستثمارات أداءً للشركة لأنها نشرت رأس المال خلال تراجع واسع النطاق في سوق الكريبتو.
كتب تشاو: "أعتقد بقوة أن استثمارات YZi Labs على مدى الأشهر القليلة الماضية ستكون من أفضل الاستثمارات أداءً لأن تلك الاستثمارات تمت خلال عمق شتاء الكريبتو".
هذا التصريح هو رأي تشاو، وليس نتيجة أداء مُحققة. لم ينشر تشاو ولا YZi Labs أسعار الاستحواذ أو التقييمات الحالية أو عوائد الاستثمار التي تدعم هذا التوقع.
تشمل استثمارات YZi Labs المُتحققة علناً خلال عام 2026 شركة الروبوتات RoboForce، وأمين الأصول الرقمية BitGo، وسوق التنبؤات Predict.fun، وبروتوكول مدفوعات الذكاء الاصطناعي AEON، ومنصة الإقراض ذات السعر الثابت TermMax. ولا تزال قيم العديد من الصفقات غير معلنة.
تصف YZi Labs نفسها بأنها وسيلة استثمار تركز على الويب 3، والذكاء الاصطناعي، والتكنولوجيا الحيوية. نشأت المنظمة من إعادة تسمية Binance Labs وتقول إنها تدير أكثر من 10 مليارات دولار من الأصول.
تعمل الشركة بشكل مستقل عن بينانس وتدير رؤوس الأموال المرتبطة بتشاو والمؤسس المشارك لبينانس يي هي. تستثمر عبر مراحل أعمال متعددة وتدير أيضًا برنامج حضانة EASY Residency للمؤسسين في المراحل المبكرة.
قال تشاو سابقًا إن الويب 3 لا يزال يمثل ما يقرب من 70% إلى 80% من محفظة YZi Labs. ومع ذلك، زادت الشركة تعرضها للتقنيات التي تربط أنظمة البلوك تشين بالذكاء الاصطناعي والروبوتات والتمويل المؤسسي.
في مايو، قال تشاو إن YZi Labs تفضل الاستثمار في البنية التحتية التي تدعم الذكاء الاصطناعي بدلاً من التنافس مباشرة مع مطوري نماذج الذكاء الاصطناعي ذوي التمويل الكبير. وقد انعكس هذا النهج في استثمارات الشركة في الروبوتات والمدفوعات الذاتية.
تربط تعليقاته الأخيرة استراتيجية الاستثمار بتوقيت السوق. تعرضت تقييمات الكريبتو لضغوط خلال النصف الأول من عام 2026 حيث تداول البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى بأقل بكثير من ذرواتها السابقة.
كان البيتكوين يتداول بالقرب من 79,945 دولارًا في 6 سبتمبر، بناءً على بيانات السوق الحالية. وقد تعافى من مستويات أدنى تم تسجيلها في وقت سابق من عام 2026، لكنه ظل أقل من رقمه القياسي السابق. هذا التعافي وحده لا يثبت ما إذا كانت استثمارات YZi Labs الخاصة قد زادت قيمتها.
قادت YZi Labs جولة تمويل RoboForce بقيمة 52 مليون دولار في مارس. وقالت شركة الروبوتات إن الصفقة التي تجاوزت التغطية رفعت إجمالي تمويلها إلى 67 مليون دولار.
تطور RoboForce أنظمة ذكاء اصطناعي فيزيائية للعمل الصناعي في قطاعات تشمل الطاقة الشمسية ومراكز البيانات والتصنيع والتعدين والخدمات اللوجستية. تقوم الشركة ببناء روبوتات مصممة لأداء مهام كثيفة العمالة في بيئات صعبة.
يمثل الرقم البالغ 52 مليون دولار جولة التمويل بأكملها وليس مساهمة YZi Labs الفردية. ولم تكشف أي من الشركتين عن مقدار رأس المال الذي قدمته YZi Labs، أو التقييم المخصص لـ RoboForce، أو حصة الأسهم المستلمة.
قالت RoboForce أيضًا إنها حصلت على خطابات نوايا تغطي أكثر من 11000 روبوت. يمثل هذا الرقم الطلب المتوقع الذي تدعيه الشركة، وليس التسليمات المكتملة أو الإيرادات المعترف بها.
يختلف هذا الاستثمار عن محفظة YZi Labs التقليدية للبلوك تشين لأن RoboForce هي في المقام الأول شركة روبوتات صناعية. ومع ذلك، فإنه يتوافق مع اهتمام تشاو المُعلن بالشركات التي توفر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
يعتمد ما إذا كان الاستثمار سيصبح استثمارًا رائدًا على قيام RoboForce بتحويل الطلبات المحتملة إلى عمليات نشر تجارية. لم ترافق إعلان التمويل أرقام إيرادات أو عوائد مدققة بشكل مستقل.
استثمرت YZi Labs أيضًا في BitGo في وقت إدراج أمين الأصول الرقمية في بورصة نيويورك في يناير. لم يتم الكشف عن مبلغ الاستثمار وشروط الشراء.
قالت الشركة إن البنية التحتية للحفظ المنظم ستصبح ذات أهمية متزايدة مع دخول رأس المال المؤسسي إلى الأصول الرقمية. قدم إدراج BitGo العام لـ YZi Labs تعرضًا لمزود بنية تحتية مالية أمريكية منظم بدلاً من مشروع رموز رقمية في مراحله المبكرة.
كما أن الاستثمار المصاحب لظهور BitGo لأول مرة في بورصة نيويورك خلق مسارًا أوضح لاكتشاف الأسعار من استثمارات YZi Labs الخاصة. يمكن تقييم الأسهم المتداولة علنًا بشكل مستمر، بينما تعتمد الحيازات الخاصة على جولات التمويل أو المبيعات الثانوية أو إفصاحات الشركة.
في أبريل، أعلنت YZi Labs عن استثمار متابعة في Predict.fun جنبًا إلى جنب مع Susquehanna Crypto. كانت Predict.fun قد شاركت سابقًا في الموسم الثاني من برنامج EASY Residency التابع لـ YZi Labs.
لم يكشف الأطراف عن مبلغ الاستثمار أو تقييم Predict.fun. وقالت YZi Labs إن المنصة عالجت أكثر من أربعة ملايين طلب وتجاوزت 1.8 مليار دولار في الحجم التراكمي.
تدير Predict.fun سوق تنبؤات ذاتي الحفظ على سلسلة BNB. يتداول المستخدمون عقودًا مرتبطة بنتائج تتعلق بالسياسة والرياضة وأسعار العملات المشفرة والأحداث الاقتصادية.
واصلت المنصة تطوير بنيتها التحتية منذ الاستثمار. قدمت لوحة تحكم للمطورين ذاتية الخدمة في سبتمبر لإنشاء مفاتيح واجهة برمجة التطبيقات (API)، ومراقبة الاستخدام، وإدارة حدود التداول.
ومع ذلك، يدعم نموها المُعلن الذي تجاوز 1.8 مليار دولار في الحجم وصف YZi Labs لتوسع النشاط. ولكن، الحجم لا يثبت الربحية أو القيمة الحالية لمركز المستثمر.
قادت YZi Labs جولة تمويل ما قبل التأسيس بقيمة 8 ملايين دولار لـ AEON في مايو. شارك فيها كل من IDG Capital وHashKey Capital وStanford Blockchain Builders Fund والعديد من المستثمرين الآخرين.
تقوم AEON بتطوير بنية تحتية للمدفوعات تهدف إلى السماح لوكلاء الذكاء الاصطناعي بتنفيذ وتسوية المعاملات. تصف الشركة منتجها بأنه طبقة تسوية تربط البرمجيات المستقلة بأنظمة الدفع القائمة على البلوك تشين وأنظمة الدفع في العالم الحقيقي.
يمثل المبلغ البالغ 8 ملايين دولار الجولة كاملة. لم تكشف AEON عن تقييمها، أو استثمار YZi Labs الفردي، أو الملكية التي حصل عليها المستثمرون المشاركون.
تلقت TermMax استثمارًا استراتيجيًا منفصلاً من YZi Labs في أغسطس. انضم بروتوكول الإقراض ذو السعر الثابت سابقًا إلى برنامج EASY Residency الموسم 3 وقد جمع أكثر من 8 ملايين دولار عبر جولات تمويله.
تدير TermMax أسواق إقراض بأسعار ثابتة عبر العديد من سلاسل البلوك تشين المتوافقة مع الإيثيريوم. وتقدم مجمعات إقراض وخزائن استراتيجية ومنتجات مصممة لمنح المقترضين والمقرضين أسعار فائدة أكثر قابلية للتنبؤ من أسواق التمويل اللامركزي (DeFi) ذات الأسعار المتغيرة.
لم يتم الكشف عن المبلغ الذي قدمته YZi Labs. وبالتالي، تستبعد إفصاحات تمويل مشاريع الكريبتو الأخيرة معاملة TermMax من إجمالي التمويل الذي يتطلب قيم صفقات مؤكدة.
تعتمد حجة تشاو على فكرة أن التقييمات المنخفضة للسوق تخلق أسعار دخول أفضل للمستثمرين على المدى الطويل. يمكن أن يحسن ذلك العوائد المستقبلية عندما تنجو الشركات المختارة من التراجع وتنمو. لكنه لا يضمن نجاح كل استثمار يتم إجراؤه بالقرب من أدنى مستويات السوق.
لا يمكن أيضًا قياس أداء الاستثمار الخاص من أسعار الرموز وحدها. قد تحتفظ YZi Labs بأسهم، أو ضمانات، أو رموز، أو حقوق تعاقدية أخرى، اعتمادًا على كل معاملة. لم يتم الكشف عن معظم هذه الشروط للعلن.
تغطي الاستثمارات الخمسة المحددة علنًا أسواقًا مختلفة جوهريًا. تعتمد RoboForce على التبني الصناعي. تنافس BitGo في الحفظ والبنية التحتية المالية. تعتمد Predict.fun على سيولة سوق التنبؤات، بينما تستهدف AEON وTermMax المدفوعات والإقراض.
لا يمكن لأي معيار أداء مشترك أن يقيس جميع الأعمال الخمسة بدقة. ستحتاج YZi Labs إلى الكشف عن التقييمات عند الدخول، وأسعار التمويل اللاحقة، والتخارجات، أو التوزيعات المحققة قبل أن يمكن اختبار وجهة نظر تشاو.
لم تعلن الشركة عن موعد نشر معلومات أداء المحفظة. ستأتي تطوراتها القابلة للقياس التالية من جولات التمويل، والإيداعات العامة، وأرقام تبني المنتج، وأحداث السيولة المحتملة التي تشمل الشركات الفردية في المحفظة.
BNB
BTC