قدرت شركة Chainalysis أن نشاط الكريبتو على السلسلة القابل للضريبة تجاوز 457 مليار دولار أمريكي على مستوى العالم في عام 2025، في حين مثّلت المعاملات التي تقع ضمن النطاق العملي لقواعد الإبلاغ الدولية 14% فقط من الإجمالي.

قالت Chainalysis في تقريرها الضريبي عن الكريبتو الصادر في 26 أغسطس أن الـ 86% المتبقية شملت نشاط التبادلات اللامركزية، والتحويلات من نظير إلى نظير، والدخل على السلسلة، ومدفوعات الكريبتو التي تقع خارج النطاق العملي لإطار عمل الإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF) التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD).

فحصت شركة التحليلات الأرباح المحققة والدخل والمدفوعات عبر سلاسل Bitcoin و Ethereum و Solana و Tron و BNB Smart Chain و Base. غطت فئة الدخل الخاصة بها التعدين والتخزين والإقراض والمراهنات، بينما شمل تقدير المدفوعات خدمات التجار والتحويلات التي تشبه مدفوعات النظير إلى النظير.

تم استبعاد النشاط المسجل داخل البورصات المركزية لأن عمليات التداول والتخزين والإقراض التي تتم ضمن أنظمتها الداخلية لا تظهر على البلوكتشين العامة. كما لم يغط التقرير جميع سلاسل البلوكتشين أو أنواع المعاملات أو أماكن التداول، مما دفع Chainalysis إلى وصف تقدير الـ 457 مليار دولار بأنه "حد أدنى".

بلغ نشاط الكريبتو في الولايات المتحدة 112.6 مليار دولار

بـ 112.6 مليار دولار، حققت الولايات المتحدة أكبر مبلغ من أي بلد. قسمت Chainalysis الرقم الأمريكي إلى 64.6 مليار دولار في المدفوعات، و 30.1 مليار دولار في الأرباح، و 17.9 مليار دولار في الدخل.

احتلت أمريكا الشمالية المرتبة الأولى بين المناطق بـ 134.6 مليار دولار، متقدمة بذلك على الاتحاد الأوروبي الذي بلغ 125.1 مليار دولار وشرق آسيا بـ 54.7 مليار دولار. تبعت ألمانيا الولايات المتحدة في جدول الدول بـ 24.1 مليار دولار، بينما بلغت الصين 21 مليار دولار والمملكة المتحدة 19.4 مليار دولار.

احتلت الهند المرتبة الخامسة بـ 19 مليار دولار، تليها البرازيل بـ 16.1 مليار دولار، وكندا بـ 15.1 مليار دولار، واليابان بـ 13.2 مليار دولار. وحققت روسيا وتايلاند ما يقدر بـ 13 مليار دولار و 12.5 مليار دولار على التوالي.

تمثل هذه الحسابات النشاط الذي قد يكون خاضعًا للضريبة بموجب القواعد الشائعة الاستخدام بدلاً من مقدار الضريبة المستحقة أو غير المدفوعة. أشارت Chainalysis إلى أن الإعفاءات المحلية ومعدلات الضرائب والتصنيفات تختلف، مما يعني أن السلطات لن تجمع القيمة الكاملة كإيرادات.

بالنسبة لدافعي الضرائب الأمريكيين، فإن بيع الكريبتو مقابل الدولار، أو تبديل رمز بآخر، أو إنفاق الأصول الرقمية يمكن أن ينشئ تصرفات خاضعة للضريبة بموجب قواعد دائرة الإيرادات الداخلية. يمكن أن تُحتسب مكافآت التعدين والتخزين أيضًا كدخل عادي، في حين أن شراء الكريبتو بالدولار أو نقل الأصول بين المحافظ التي يتحكم فيها نفس الشخص لا ينشئ عادة حدثًا خاضعًا للضريبة، وفقًا لدليل ضرائب الكريبتو الأمريكي الأخير.

بدأ الوسطاء الحاضنون الأمريكيون في تقديم النموذج 1099-DA للتصرفات العملاء التي تمت خلال السنة الضريبية 2025. يتم الإبلاغ عن إجمالي العائدات أولاً، بينما يتم تطبيق الإبلاغ عن أساس التكلفة تدريجيًا للمعاملات المشمولة التي تتم في عام 2026.

وفقًا لـ Chainalysis، قُدرت الفجوة الضريبية للكريبتو في الولايات المتحدة بنحو 50 مليار دولار سنويًا في عام 2022. أشار التقرير إلى توقعات الكونغرس التي تظهر أن النموذج 1099-DA يمكن أن يولد 28 مليار دولار من الإيرادات الفيدرالية على مدى 10 سنوات.

يغطي CARF النشاط الذي يتعامل معه وسطاء الكريبتو

طورته منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية في عام 2022، ينشئ CARF نظامًا للسلطات الضريبية المشاركة لتبادل المعلومات حول معاملات الكريبتو عبر الحدود الوطنية.

يجب على مزودي خدمات الأصول المشفرة المبلغين، وهي فئة تغطي إلى حد كبير البورصات المركزية والوسطاء، جمع تفاصيل العملاء وتقديم بيانات المعاملات إلى السلطات التي لديهم معها اتصال مؤهل. يمكن أن يندرج بعض تجار التجزئة ومقدمي المحافظ أيضًا ضمن هذا الإطار.

بدأ جمع البيانات في 1 يناير 2026 في 48 ولاية قضائية، بما في ذلك المملكة المتحدة ودول الاتحاد الأوروبي. من المقرر أن تبدأ معظم الدول المشاركة في تبادل المعلومات المجمعة في عام 2027، مع انضمام ولايات قضائية أخرى في عامي 2028 أو 2029.

توفر دفاتر الأوامر المغلقة التي تديرها البورصات المركزية لوكالات الضرائب مسارًا أوضح لسجلات العملاء لأن المنصة عادة ما تعرف من أجرى كل عملية تداول. يغطي CARF أيضًا بعض معاملات البلوكتشين، بما في ذلك بعض الودائع أو السحوبات بين محفظة خاصة وبورصة عندما يتعلق التحويل ببيع.

حتى ضمن هذا الهيكل، مثّلت الأحداث المشمولة بـ CARF 14% فقط من النشاط المحتمل الخاضع للضريبة على السلسلة والذي تم العثور عليه في التقرير. لم تجادل Chainalysis بضرورة إعادة صياغة الإطار، قائلة إن بياناتها لا يزال بإمكانها تزويد السلطات بمعلومات حول المعاملات على المنصات التي يحدث فيها معظم تداول الكريبتو.

كما ينفذ الاتحاد الأوروبي DAC8، الذي يستخدم نطاقًا مشابهًا لـ CARF بينما يطبق قواعد الاتصال المستمدة من إطار عمل أسواق الأصول المشفرة (MiCA). بموجب كلا النظامين، يمكن لوكالات الضرائب تلقي بيانات المنصة حتى عندما يجري المستخدم معاملات خارج بلد إقامته.

التمويل اللامركزي والمحافظ الخاصة تترك سجلات المعاملات غير مكتملة

اعتماد CARF على مقدمي الخدمات القابلين للإبلاغ يترك جزءًا كبيرًا من التمويل اللامركزي خارج نطاقه المباشر. قد تعمل منصة التداول اللامركزية عبر العقود الذكية دون وصي مركزي يتحكم في أصول العملاء أو يحتفظ بسجلات هوية كاملة.

تخلق المحافظ الخاصة فجوة أخرى لأن المستخدمين يمكنهم الاحتفاظ بالأصول والتفاعل مع البروتوكولات وتحويل الأموال دون المرور بمنصة إبلاغ. قد تقع الخدمات الأجنبية التي ليس لها اتصال مؤهل بولاية قضائية مشمولة بـ CARF أيضًا خارج متطلباتها.

يمثل أساس التكلفة مشكلة منفصلة. عندما يكتسب العميل كريبتو على منصة واحدة ثم يرسله إلى مكان آخر للبيع، قد تعرف البورصة المتلقية العائدات ولكن ليس سعر الشراء الأصلي أو فترة الاحتفاظ.

قد تظل السجلات التاريخية مفقودة لأن CARF لا ينطبق بأثر رجعي. قد تفتقر التقارير المجمعة المقدمة بموجب الإطار أيضًا إلى التفاصيل على مستوى المعاملة المطلوبة لإعادة بناء تسلسل كامل لنشاط المحفظة، وفقًا لـ Chainalysis.

يمكن أن تزداد مشاكل حفظ السجلات عندما يستخدم مستثمر واحد البورصات والحفظ الذاتي والتخزين ومجمعات السيولة. تسجل البلوكتشين العامة استدعاءات العقود وتحويلات الرموز، لكنها لا تصنف حدثًا تلقائيًا لأغراض ضريبية أو تحدد نية المالك.

ظهرت نفس مشكلة الإنفاذ خارج المجموعة الأولى من الولايات القضائية المشاركة في CARF. قالت كوريا الجنوبية إن ضريبتها المخطط لها بنسبة 22% على الكريبتو ستغطي الدخل من المحافظ الخاصة والبورصات عندما يبدأ النظام في 1 يناير 2027، على الرغم من أن دائرة الضرائب الوطنية أقرت بالقيود العملية في العثور على كل معاملة محفظة خاصة غير مبلغ عنها.

يخطط المسؤولون الكوريون الجنوبيون لاستخدام CARF ونظامهم للإبلاغ عن الحسابات المالية الخارجية للحصول على سجلات من المنصات الأجنبية. لا يزال المعالجة الضريبية للتخزين والإقراض والإيردروب والانقسامات الصلبة قيد المراجعة بينما تستعد السلطات لأول الإقرارات التي تغطي دخل عام 2027.

قد تكمل سجلات البلوكتشين تقارير المنصة

لمعالجة بيانات المنصة المفقودة، قالت Chainalysis إن وكالات الضرائب يمكنها استخدام تحليل البلوكتشين لتتبع التحويلات بين عناوين المحافظ، واكتشاف التفاعلات مع المنصات اللامركزية أو الأجنبية، وتحديد الدخل من التعدين أو التخزين أو الإقراض أو توفير السيولة.

قد تساعد السجلات على السلسلة أيضًا في إعادة بناء أساس التكلفة عندما تمر الأصول عبر عدة محافظ قبل الوصول إلى بورصة مبلغة. يمكن أن يوفر ربط هذه السجلات بمعلومات العملاء من منصة منظمة للمحققين مسارًا من سجل المعاملات إلى دافع ضرائب محدد الهوية.

وقد استخدمت هذه الأساليب بالفعل في التحقيقات الضريبية. في مايو، أفاد موقع crypto.news أن السلطات الإيطالية تتبعت أكثر من مليون يورو، أو حوالي 1.1 مليون دولار، من أرباح Ordinals المزعومة غير المعلنة بعد فحص محفظة صلبة تم الاستيلاء عليها.

استخدم المحققون في فودجا وروما سجلات البورصة وأنماط معاملات البلوكتشين لتتبع العائدات من مبيعات Bitcoin Ordinals ورموز BRC-20، وفقًا لـ Chainalysis. وقالت الشركة إن المشتبه به زُعم أنه أنشأ الأصول، وباعها عدة أضعاف تكلفتها الأصلية، وأعاد توجيه العائدات إلى محفظة Bitcoin الرئيسية.