أطلقت Ondo Finance ثلاثة توكنات محافظ استثمارية على السلسلة تستند إلى استراتيجيات استثمار طورتها BlackRock، ما يتيح للمستثمرين المؤهلين خارج الولايات المتحدة الوصول إلى كل محفظة عبر توكن واحد.
أعلنت Ondo Finance عن الإطلاق في 24 سبتمبر، وأطلقت على المنتجات اسم Ondo Intelligent Portfolios. وقد طورت BlackRock الاستراتيجيات الثلاث الافتتاحية لصالح Ondo، بينما تتولى Ondo Global Markets إصدار توكنات المحافظ. ووفقًا لبيان الإطلاق الصادر عن الشركتين، يمنح كل توكن حامله تعرضًا اقتصاديًا لسلة من الأصول الأساسية.
تدرج Ondo توكن BLKHIon باعتباره محفظتها للدخل المرتفع، وBLKDIGon باعتباره محفظتها للنمو المتنوع، وBLKGRWon باعتباره محفظتها للنمو المرتفع. وتقول الشركة إن لكل محفظة أصولًا وأوزانًا مستهدفة تم تحديدها عند الإطلاق، مع إعادة موازنة مجدولة على فترات ثابتة. ويمكن للمستثمرين فحص مقتنيات المحافظ وأوزانها وعمليات إعادة موازنتها على السلسلة.
تمنح استراتيجية الدخل المستثمرين وسيلة للاحتفاظ بسلة تركز على السندات عبر توكن واحد. أما استراتيجيتا النمو فتستخدمان توزيعات مختلفة للمستثمرين الساعين إلى التعرض عبر أصول متعددة، وفقًا لأوصاف منتجات Ondo. ويمكن أن تشمل المحافظ تعرضًا مرتبطًا بالأسهم والسندات وصناديق بيتكوين المتداولة في البورصة، بحسب الاستراتيجية. ويحصل المشتري على توكن محفظة Ondo بدلًا من الملكية المباشرة لكل ورقة مالية يتتبع السلة قيمتها.
تقول Ondo إن التوكنات يمكن نقلها بين المحافظ المدعومة واستخدامها في تطبيقات التمويل اللامركزي. وعلى الرغم من أن عمليات التحويل يمكن أن تتم على مدار الساعة، ينبغي للمستثمرين التمييز بين القدرة على تداول توكن محفظة وبين ساعات تداول الأوراق المالية المدرجة في الولايات المتحدة التي تستند إليها أسعاره.
وصفت ليزا أوكونور، الرئيسة العالمية لحلول المحافظ النموذجية والرئيسة المشاركة للاستثمار في Global Solutions لدى BlackRock، هذا الترتيب بأنه طريقة جديدة لتقديم استراتيجيات محافظ راسخة عبر بنية تحتية رقمية. وقد طورت BlackRock الاستراتيجيات الخاصة بمنتجات Ondo، فيما تصدر Ondo التوكنات وتدير الطرح على السلسلة.
ويصف التقرير المرفق سبع محافظ نموذجية ضمن طرح Ondo، بما في ذلك المحافظ الثلاث التابعة لـ BlackRock. ويحدد إعلان Ondo الصادر في 24 سبتمبر على وجه التحديد المحافظ الثلاث المستندة إلى BlackRock باعتبارها أول ما تم إطلاقه، ويقول إنها تعتزم إضافة مزيد من المحافظ بمرور الوقت.
بالنسبة للمستثمرين الأميركيين، يتمثل الفارق المباشر في إمكانية الوصول. وتقول Ondo إن منتجات المحافظ الجديدة مخصصة للمستثمرين المؤهلين من غير الأميركيين في الولايات القضائية المسموح بها. وتصف مواد الإطلاق الخاصة بها التعرض الاقتصادي عبر التوكنات، بينما تحدد الأهلية والقيود المحلية من يمكنه شراؤها.
ويتسق هذا القيد مع توزيع توكنات الأسهم الحالي لدى Ondo. ففي تغطية إطلاق Ondo على NEAR، أفاد موقع crypto.news في 22 سبتمبر بأن الأشخاص الأميركيين لم يكن بإمكانهم الوصول إلى Ondo Stocks بموجب شروط المنتج الحالية، رغم أن التوكنات تتبع شركات وصناديق ETF مدرجة في الولايات المتحدة. وقد أتاح التكامل مع NEAR في البداية 20 أصلًا مُرمّزًا للمستخدمين المؤهلين، بما في ذلك منتجات مرتبطة بـ Tesla وNvidia وApple وInvesco QQQ Trust.
كما تعمل Ondo على تطوير مسار منفصل لنشاط الأوراق المالية الأميركية عبر Oasis Pro Markets، وهي شركة الوساطة المسجلة التابعة لها ونظام التداول البديل الخاص بها. إلا أن توفر هذه البنية التحتية الأميركية لا يغير شرط الأهلية لغير الأميركيين المعلن بالنسبة لتوكنات المحافظ التي تم الإعلان عنها حديثًا.
يأتي منتج المحافظ هذا عقب عدة خطوات تتعلق بالأصول الأساسية والأنظمة المستخدمة في ترميزها. ففي 21 سبتمبر، قدمت Ondo وAlpaca ترتيبًا يسمح للمؤسسات المعتمدة بالمساهمة بأسهم أو صناديق ETF قائمة والحصول على توكنات Ondo Stocks المقابلة. وكما ورد في تغطية التحويل، تعمل الخدمة على Ethereum وBNB Chain، وتتطلب حسابات لدى كلتا الشركتين، وتمنح الوصول على أساس كل حالة على حدة.
ويؤدي توكن المحفظة غرضًا مختلفًا: إذ يمنح تعرضًا لسلة بدلًا من سهم مرجعي واحد أو صندوق ETF واحد. وتقول Ondo إن الحائزين يمكنهم رؤية مكونات السلة وأوزانها على السلسلة. وتوفر منتجات الأسهم الحالية لديها بعض الأصول الفردية المرمّزة التي يمكن تجميعها في محافظ.
وأضافت BlackRock في أغسطس منتجات سوق نقدي مُرمّزة. إذ وضع أحدها أسهمًا مُرمّزة لصندوق سيولة قائم قائم على سندات الخزانة على Ethereum؛ فيما صُمم الآخر لإدارة احتياطيات العملات المستقرة للمؤسسات. وفي تغطية الطرح الأوروبي لـ BlackRock، تناولت الجهة الناشرة أيضًا فئات أسهم مُرمّزة لصناديق نقدية مؤسسية تم تقديمها بالتعاون مع منصة Kinexys التابعة لـ JPMorgan. وتختلف بنية منتجات حصص الصناديق تلك عن توكنات محافظ Ondo الجديدة، التي تصدرها Ondo لتوفير تعرض اقتصادي لسلال تستند إلى استراتيجيات BlackRock.
في وقت التحقق، كان CoinGecko يسعر ONDO عند نحو 0.497 دولار، بارتفاع يقارب 18% خلال 24 ساعة و34% خلال سبعة أيام. وتراوح نطاق سعر التوكن خلال 24 ساعة بين نحو 0.406 دولار و0.511 دولار. وتزامنت هذه الحركة السعرية مع إعلان المحافظ وتطورات أخرى حديثة تخص Ondo؛ غير أن بيانات السوق وحدها لا تثبت أي حدث كان وراء هذا الارتفاع.
وفي الوقت نفسه، لا تزال Ondo منخرطة في نزاع بشأن قيادتها وملكيتها عقب وفاة مؤسسها ناثان ألتمان في مايو. وكانت Ondo قد أكدت وفاته في بيان صدر في يونيو، حين قال إيان دي بودي إنه سيتولى منصب الرئيس التنفيذي. وذكر CoinDesk في سبتمبر أن والدة ألتمان وأفرادًا آخرين من عائلته ومستثمرًا مبكرًا كانوا منخرطين في إجراءات قضائية تتعلق بالتركة والسيطرة على الشركة. وتظل الادعاءات المتنافسة مجرد مزاعم واردة في الملفات المذكورة.
ONDO
