كافح البيتكوين للحفاظ على تقدمه فوق 76,800 دولار بعد أن انخفضت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة بمقدار 10,000 لتصل إلى 196,000، مما يعزز الحجة لبنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة بعد زيادته الأخيرة.

مطالبات البطالة الأمريكية تعزز الحجة لرفع أسعار الفائدة

أفادت وزارة العمل الأمريكية أن مطالبات البطالة الأولية انخفضت إلى 196,000 بعد التعديل الموسمي في الأسبوع المنتهي في 12 سبتمبر، بانخفاض عن 206,000 قبل أسبوع.

كان الاقتصاديون يتوقعون 207,000 مطالبة، مما يجعل القراءة أقوى من المتوقع. انخفض المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع، الذي يخفف بعض التغيرات في الأرقام الأسبوعية، إلى 203,250 من 206,000.

تتبع المطالبات الأولية طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة وتقدم نظرة مبكرة على تسريح العمال في جميع أنحاء الولايات المتحدة. على الرغم من أن وزارة العمل تشير إلى أن الأرقام الأسبوعية يمكن أن تكون متقلبة، إلا أن الانخفاض يشير بشكل عام إلى أن أصحاب العمل يحتفظون بالعمال.

بالنسبة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، تضيف القراءة الأخيرة دليلاً على أن سوق العمل الأمريكي ظل قويًا على الرغم من ارتفاع تكاليف الاقتراض. يقل الضغط على صانعي السياسات لخفض الأسعار عندما تكون خسائر الوظائف محدودة، خاصةً بينما يظل التضخم أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%.

جاء التقرير بعد يوم واحد من رفع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة نطاق سعر الفائدة المستهدف بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%–4.00%. أيد جميع الأعضاء الـ12 المصوتين القرار، الذي سلم أول زيادة في سعر الفائدة الأمريكية منذ عام 2023.

في بيانها، قال الاحتياطي الفيدرالي إن النشاط الاقتصادي يتوسع "بوتيرة قوية"، بينما ظل الإنفاق المحلي مرنًا واستمر الاستثمار الرأسمالي قويًا. كما قال المسؤولون إن مكاسب الوظائف واكبت نمو القوى العاملة وأن معدل البطالة لم يتغير كثيرًا.

ومع ذلك، ظل التضخم مرتفعًا، وفقًا للبنك المركزي. قال المسؤولون إن زيادة سعر الفائدة ستدعم عودة أسرع إلى هدف التضخم البالغ 2% للبنك الفيدرالي.

ارتفاع آخر للفائدة الفيدرالية قد يضغط على البيتكوين

وضعت توقعات الاحتياطي الفيدرالي المحدثة متوسط سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 4.1% بحلول نهاية عام 2026، مما يشير إلى أن صانعي السياسات يتوقعون زيادة أخرى بمقدار ربع نقطة قبل نهاية العام.

يمكن أن تدعم مطالبات البطالة المنخفضة هذا المسار لأن البيانات تمنح المسؤولين أسبابًا أقل للقلق من أن السياسة الأكثر صرامة تسبب تراجعًا سريعًا في التوظيف. كما أن أسعار الفائدة المرتفعة تزيد العائد المتاح على الديون الحكومية الأمريكية، مما يمكن أن يقلل الطلب على الأصول التي لا تنتج فائدة.

بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة الأمريكيين، ستؤدي زيادة أخرى إلى رفع تكلفة الرافعة المالية مع الحفاظ على عوائد سندات الخزانة تنافسية مع البيتكوين وغيرها من الأصول الحساسة للمخاطر. قد يؤدي الدولار الأمريكي القوي، الذي يمكن أن يصاحب السياسة النقدية الأكثر صرامة، أيضًا إلى خلق ضغط على الأصول المقومة بالدولار.

عدّل بنك جولدمان ساكس توقعاته لتشمل زيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، وفقًا للتقرير الأصلي. غير البنك توقعه بعد أن قدم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي رسائل متباينة حول ما إذا كان سيتطلب المزيد من التشديد لإعادة التضخم إلى هدفه.

قبل القرار، قامت crypto.news بفحص مخاطر الحدث المحيطة باجتماع الاحتياطي الفيدرالي وأفادت بأن الاحتمالات الضمنية في السوق لزيادة ربع نقطة قد ارتفعت من 69.4% إلى 86.5%. ربط التقرير إعادة التسعير جزئيًا بزيادة أسعار النفط، التي أضافت إلى مخاوف التضخم.

سعر البيتكوين يتراجع بعد مكاسبه عقب صدور البيانات

بعد صدور مطالبات البطالة، ارتفع البيتكوين مبدئيًا بحوالي 1.25% إلى 76,800 دولار قبل أن يتخلى عن التقدم. تم تداول BTC لاحقًا بالقرب من 76,051 دولارًا، بانخفاض حوالي 1% عن مستواه قبل ساعة، وفقًا لبيانات السوق المقدمة.

جاء هذا الانعكاس بعد أسبوع متقلب اقترب فيه البيتكوين لفترة وجيزة من 80,000 دولار قبل أن يهبط دون 75,000 دولار. في تغطية سابقة للسوق، تم تداول BTC بالقرب من 76,200 دولار بعد أن وصل إلى 79,800 دولار في 11 سبتمبر وانخفض إلى 74,944 دولارًا في 15 سبتمبر.

أظهرت القراءات الفنية في ذلك التقرير أن البيتكوين دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 78,104 دولارًا. بلغ مؤشر تدفق الأموال Chaikin اليومي سالب 0.11، بينما ظل مؤشر القوة النسبية لأربع ساعات دون مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى ضعف الزخم وصافي تدفقات رأس المال الخارجة أثناء الانخفاض.

وضع نفس التحليل تجمعًا رئيسيًا للتصفية الهبوطية بالقرب من 74,600 دولار ومنطقة سيولة صعودية حول 77,700 دولار. أبقى رد فعل البيتكوين على مطالبات البطالة السعر بين هاتين المنطقتين، ولم يترك أي من المشترين أو البائعين مع اختراق مؤكد.

كما أثرت التطورات السياسية الأمريكية على الأصل. فشل مجلس الشيوخ في تمرير قانون وضوح سوق الأصول الرقمية في وقت سابق من الأسبوع بعد أن حصل الاقتراح على 50 صوتًا مؤيدًا و49 صوتًا معارضًا، وهو أقل من الـ 60 المطلوبين. كان الاقتراح سيحدد كيفية تقسيم الإشراف على الأصول الرقمية بين هيئة الأوراق المالية والبورصات وهيئة تداول السلع الآجلة.

البيتكوين بحاجة لتجاوز 77,500 دولار لزخم أقوى

حدد المحلل Michaël van de Poppe 77,500 دولار كأول منطقة مقاومة مهمة بعد أن ارتد البيتكوين من حوالي 75,584 دولارًا. وضع مخططه نطاق مقاومة آخر بين 80,500 دولار و 81,200 دولار.

كتب فان دي بوب على X: "البيتكوين يواجه مقاومة هنا. إذا كنت ترغب في رؤية بعض الزخم، فستحتاج إلى اختراق هذه المقاومة وبعد ذلك ننتقل نحو الارتفاعات."

ستضع حركة عبر 77,500 دولار البيتكوين أقرب إلى متوسطه المتحرك لمدة 20 يومًا عند 78,104 دولارًا قبل أن يتمكن الأصل من اختبار منطقة العرض الأثقل فوق 80,500 دولار. سيؤدي الفشل في استعادة مستوى المقاومة الأول إلى إبقاء الانتباه على منطقة الدعم الأخيرة حول 75,584 دولارًا وتركيز التصفية بالقرب من 74,600 دولار.

قال المحلل تيد بيلوز بشكل منفصل إن البيتكوين كان "على بعد شمعة إله واحدة فقط من تحقيق قمة أعلى". وضع مخططه منطقة القمة الأعلى ذات الصلة بالقرب من 82,000 دولار وأظهر الإيثيريوم وسولانا يقتربان من مستويات فنية مماثلة على مخططاتهما الخاصة.

سيحتاج البيتكوين إلى تجاوز المقاومة التي حددها المحللان قبل تأكيد هذا الهيكل. وضع مخطط فان دي بوب الحاجز الأول عند 77,500 دولار، يليه 80,500 دولار – 81,200 دولار، بينما حدد بيلوز عتبة القمة الأعلى بالقرب من 82,000 دولار.