سعر البيتكوين يبلغ 76,466 دولارًا أمريكيًا في 20 أبريل، وهو يضغط على الحد العلوي لقناة صاعدة مدتها 4 ساعات (4H) من أدنى مستويات فبراير، بينما يقوم مؤشر MACD في نفس الوقت بطباعة تقاطع هبوطي على نفس الإطار الزمني، مما يخلق توترًا اتجاهيًا سيحدد المسار قصير المدى قبيل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 28 أبريل.
يبلغ سعر البيتكوين (BTC) 76,466 دولارًا أمريكيًا في 20 أبريل، بزيادة قدرها 0.99% في جلسة 4 ساعات، حيث وصل السعر إلى خط الاتجاه العلوي للقناة الصاعدة التي شكلت الانتعاش الكامل من أدنى مستويات فبراير. أظهر مؤشر MACD على إطار 4 ساعات في الوقت نفسه تقاطعًا هبوطيًا، حيث تقاطع خط MACD عند 148.89 أسفل خط الإشارة عند 200.00، وسجل الهيستوجرام -51.11. تظل المتوسطات المتحركة البسيطة الأربعة (SMAs) في ترتيب صعودي أسفل السعر: SMA 20 عند 75,881 دولارًا، SMA 50 عند 74,605 دولارًا، SMA 100 عند 72,467 دولارًا، و SMA 200 عند 70,552 دولارًا. حجم التداول على إطار 4 ساعات يبلغ 3.1 ألف بيتكوين وهو متواضع، مما لا يؤكد اختراقًا قويًا ولا حدث توزيع في هذه المرحلة.
تربط القناة الصاعدة على الرسم البياني 4 ساعات أدنى مستويات فبراير بالقرب من 59,000 دولار مع قيعان أعلى متتالية خلال مارس وأوائل أبريل، مما ينتج عنه حد علوي محدد بوضوح يتوافق الآن مع 77,500 دولار. أغلقت سوق العقود الآجلة CME عند 77,540 دولارًا يوم الجمعة قبل عطلة نهاية الأسبوع وأعادت الفتح يوم الاثنين عند 74,600 دولار، مما أحدث فجوة صعودية تبلغ حوالي 3.8% تعمل كمغناطيس فني قصير المدى للمراكز المؤسسية.
القناة الصاعدة على إطار 4 ساعات من أدنى مستويات فبراير هي الإطار الهيكلي المهيمن لحركة سعر البيتكوين الحالية. كل ملامسة سابقة للحد العلوي تبعها تراجع نحو منتصف القناة أو شريط المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA ribbon)، ويعد الاختبار الحالي هو الأكثر أهمية منذ تشكيل القناة. يمثل التقاطع الهبوطي لمؤشر MACD على إطار 4 ساعات عند هذا المستوى الإشارة التي تتحدى بشكل مباشر حالة الاختراق. عندما يتقاطع خط MACD أسفل خط الإشارة بينما يكون السعر عند مقاومة رئيسية، فإن العرف الفني يشير إلى أن الزخم يتجه نحو البائعين قبل أن يتم تأكيد الاختراق على أساس الإغلاق.
قراءة الهيستوجرام عند -51.11 متواضعة نسبيًا مقارنة بقراءتي MACD عند 148.89 والإشارة عند 200.00، مما يشير إلى تباطؤ في المرحلة المبكرة بدلًا من زخم هبوطي عميق. تاريخيًا، كانت التقاطعات في المراحل المبكرة عند مستويات المقاومة التي لا تتوسع إلى هيستوجرامات سلبية عميقة تنتهي بإعادة اختبار للمقاومة بدلًا من الانهيار، شريطة أن يحافظ هيكل القناة الصاعدة على إغلاق أدناه.
أشار المحلل @ChmielDk، وهو متداول يتمتع بخبرة تزيد عن 15 عامًا في السوق ونشر تحليلاً على X، إلى 60,000 دولار كأرضية محتملة في أسوأ سيناريو لتدهور الأوضاع الجيوسياسية، بينما تمثل فجوة CME عند 77,540 دولارًا الهدف الفني الرئيسي على المدى القريب الذي يمكن أن يؤدي تغطية المراكز القصيرة والشراء المؤسسي إلى تسريع السعر نحوه إذا تم تجاوز حائط البيع.
المتوسط المتحرك البسيط 20 (SMA 20) عند 75,881 دولارًا هو أول دعم على إطار 4 ساعات على أساس الإغلاق. الإغلاق أدناه يزيل الدعم الديناميكي قصير المدى ويضع المتوسط المتحرك البسيط 50 (SMA 50) عند 74,605 دولارًا في الاعتبار، والذي يتوافق بشكل عام مع نقطة منتصف القناة الصاعدة. الإغلاق المستمر دون 74,605 دولارًا يكسر منتصف القناة ويضع الحد السفلي بالقرب من 70,552 دولارًا في دائرة الضوء، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط 200 (SMA 200) أيضًا.
على الجانب الصعودي، يمثل الحد العلوي للقناة بالقرب من 77,500 دولار المقاومة الفورية. الإغلاق المؤكد لمدة 4 ساعات فوقه يفتح فجوة CME عند 77,540 دولارًا كهدف أول، مع 80,000 دولار كهدف نفسي ممتد. وفقًا لبيانات Coinglass اعتبارًا من 17 أبريل، تم تحديد حائط بيع بقيمة 450 مليون دولار بين 75,900 و 76,300 دولار، والسعر حاليًا يقع مباشرة فوق هذه الكتلة. تجاوز هذا الحاجز بحجم تداول كبير هو الشرط المسبق لدفع نظيف نحو الحد العلوي للقناة.
إبطال السيناريو الصعودي: إغلاق على إطار 4 ساعات دون 74,605 دولارًا أمريكيًا بالتزامن مع استمرار توسع الهيستوجرام الهبوطي لمؤشر MACD.
يبلغ إجمالي المراكز المفتوحة للبيتكوين 57.15 مليار دولار وفقًا لـ Coinglass، مع حجم عقود آجلة على مدار 24 ساعة قدره 72.75 مليار دولار وتصفية لمراكز آجلة بقيمة 136.5 مليون دولار في الـ 24 ساعة الماضية. يشير رقم التصفية المتواضع نسبيًا لإجمالي المراكز المفتوحة إلى أن السعر الحالي لم يؤد إلى تتابع للتصفية في أي من الاتجاهين. ظلت معدلات تمويل البيتكوين على باينانس سلبية لمدة 46 يومًا تقريبًا، مما يعني أن المراكز القصيرة كانت تدفع للمراكز الطويلة طوال فترة تقدم القناة الصاعدة بأكملها. تشير معدلات التمويل السلبية المستمرة خلال الاتجاه الصعودي إلى تراكم مراكز قصيرة تصبح عرضة للضغط (squeeze) إذا تجاوز السعر حائط البيع العلوي.
أعادت إيران فرض قيود على مضيق هرمز خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما أنهى فعليًا وقف إطلاق النار الذي استمر أسبوعين ودفع خام برنت مرة أخرى فوق 100 دولار للبرميل. تراجع البيتكوين عن أعلى مستوياته يوم الجمعة عند 78,000 دولار مع عودة بيئة المخاطر الكلية للتأثير عند افتتاح عطلة نهاية الأسبوع. اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 28 و 29 أبريل هو المحفز التالي المقرر، حيث تظهر أداة CME FedWatch احتمالًا بنسبة 98% لتثبيت سعر الفائدة. حتى يتم تخفيف حدة الوضع الجيوسياسي أو تغيير مسار الاحتياطي الفيدرالي، فمن المرجح أن يتحدد السقف قصير المدى للبيتكوين بالتفاعل بين الحد العلوي للقناة الصاعدة والمراكز القصيرة المتراكمة الموجودة مباشرة فوقه.
إذا أغلق البيتكوين شمعة 4 ساعات فوق 77,500 دولار مع تزايد حجم التداول، فإن فجوة CME عند 77,540 دولارًا هي الهدف الفوري و80,000 دولار هو الهدف الممتد. أما الفشل في تجاوز 76,300 دولار في الجلسة الحالية والانعكاس أدنى 75,881 دولارًا فيعيد التركيز إلى نقطة منتصف القناة عند المتوسط المتحرك البسيط 50 (SMA 50) بالقرب من 74,605 دولارًا.
