دخلت البيتكوين يوم الاثنين، 24 أغسطس، بالقرب من 77,364 دولارًا بعد أن شهدت أحد أقوى أسابيعها منذ عام 2024.
حققت العملة الرقمية مكاسب بنسبة 22.1% على مدار سبعة أيام واقتربت لفترة وجيزة من 80,000 دولار قبل أن يتباطأ زخمها، وفقًا لبيانات سوق البيتكوين الحالية.
رفع هذا الارتفاع سعر البيتكوين من حوالي 64,000 دولار في غضون عدة جلسات. يجب على المتداولين الآن التعامل مع ثلاثة أحداث أمريكية يمكن أن تؤثر على عوائد سندات الخزانة، والدولار، والطلب على الأصول الخطرة: بيانات التضخم لشهر يوليو، والنمو الاقتصادي المعدل، وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في جاكسون هول.
سينشر مكتب التحليل الاقتصادي مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يوليو يوم الأربعاء الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يشمل الإصدار التضخم الكلي والأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، والذي يستثني الغذاء والطاقة.
ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 3.3% سنويًا في يونيو. وتشير أحدث التقديرات اللحظية من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند إلى أن التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يوليو سيبلغ حوالي 3.29% سنويًا و0.25% شهريًا. هذا تقدير يعتمد على نموذج، وليس توقعًا رسميًا أو قراءة مؤكدة.
قد تعزز النتيجة الأعلى التوقعات بأن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة. وقد يؤدي هذا إلى ارتفاع عوائد السندات والدولار، مما قد يضغط على البيتكوين. قد تخفف القراءة الأكثر اعتدالًا من تلك الضغوط، على الرغم من أن استجابة السوق ستعتمد على التفاصيل.
سينشر مكتب التحليل الاقتصادي تقديره الثاني للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني في نفس الوقت. وقدر إصداره الأولي النمو السنوي بنسبة 1.5%، بانخفاض عن 2.1% خلال الربع الأول.
عكس العنوان الرئيسي ضعف الإنفاق الحكومي والتغيرات في التجارة. ومع ذلك، ارتفعت المبيعات النهائية الحقيقية للمشترين المحليين الخاصين بنسبة 3.9%. وقد تؤثر مراجعات هذا المقياس على ما إذا كان المستثمرون يفسرون الاقتصاد على أنه مرن أو يفقد زخمه.
سيلقي وارش كلمة رئيسية في ندوة جاكسون هول للسياسة الاقتصادية يوم الجمعة الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وفقًا للتقويم الرسمي للاحتياطي الفيدرالي. تستمر الندوة من 27 أغسطس حتى 29 أغسطس.
اختار بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي "الابتكار المالي: الآثار المترتبة على المدفوعات والسياسة" كموضوع هذا العام. يمنح هذا الموضوع وارش فرصة لمعالجة السياسة النقدية جنبًا إلى جنب مع التغيرات في المدفوعات والتكنولوجيا المالية.
ترك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي عند 3.50% إلى 3.75% في يوليو من خلال تصويت 9 مقابل 3. فضل ثلاثة من صانعي السياسات زيادة في سعر الفائدة، بينما أشار العديد من المسؤولين إلى أن أسعار الفائدة الأعلى قد تصبح ضرورية إذا ظل التضخم مستمرًا.
لا يزال الاقتصاديون منقسمين بشأن الخطوة التالية. أظهر استطلاع حديث لرويترز أن معظم المستجيبين توقعوا بقاء أسعار الفائدة دون تغيير حتى عام 2026، بينما توقعت مجموعة أصغر زيادة. قد توضح تعليقات وارش كيفية موازنته بين التضخم المستمر والنمو الكلي الأبطأ.
جاء ارتفاع البيتكوين في أعقاب قرار وزارة الخزانة الأمريكية بتوسيع عمليات إعادة شراء الديون الحكومية طويلة الأجل لدعم السيولة. سترفع الوزارة الحد الأقصى لحجم العملية من 2 مليار دولار إلى 4 مليارات دولار على الأقل اعتبارًا من 9 سبتمبر، وفقًا لبيانها.
يتضمن البرنامج عمليات إدارة ديون الخزانة وليس تيسيرًا كميًا أو تحكمًا مؤكدًا في منحنى العائد. ومع ذلك، أدى الإعلان إلى خفض بعض العوائد طويلة الأجل وساعد في تحسين الطلب على الأصول الخطرة.
كما ورد سابقًا، دعمت عمليات إعادة شراء الخزانة وتصفية المراكز القصيرة اختراق البيتكوين. سجلت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة الفورية الأمريكية تدفقات صافية بلغت حوالي 517 مليون دولار في 19 أغسطس و606 مليون دولار أخرى في 20 أغسطس.
في تغطية ذات صلة، تجاوزت البيتكوين مستوى 76,000 دولار مع تسارع الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة (ETF). تشير هذه التدفقات إلى أن الطلب الفوري ساهم في الارتفاع جنبًا إلى جنب مع الإغلاق القسري لمراكز المشتقات الهبوطية.
تقع المقاومة الفورية للبيتكوين بالقرب من ذروة 80,000 دولار الأخيرة. تعد منطقة 75,000 دولار هي المستوى الأول للمراقبة أثناء التراجع، يليها منطقة الاختراق السابقة بين 70,000 دولار و72,000 دولار.
يأتي يوم الثلاثاء ببيانات ثقة المستهلك لشهر أغسطس في الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يوم الأربعاء هو جلسة البيانات الرئيسية، حيث تصل بيانات التضخم لنفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) وتقديرات الناتج المحلي الإجمالي المعدلة معًا قبل افتتاح الأسواق الأمريكية.
تبدأ ندوة جاكسون هول يوم الخميس، تليها كلمة وارش يوم الجمعة. قراءة تضخم أكثر اعتدالًا جنبًا إلى جنب مع تصريحات متوازنة من الاحتياطي الفيدرالي قد تساعد البيتكوين على تحدي 80,000 دولار مرة أخرى.
قد يؤدي التضخم الأكثر سخونة أو خطاب متشدد بوضوح إلى إحياء الضغط من عوائد سندات الخزانة والدولار. بعد مكاسب أسبوعية بنسبة 22%، قد تكون البيتكوين أكثر حساسية للبيانات المخيبة للآمال حيث يسعى المتداولون لحماية أرباحهم الأخيرة.
