حققت الأصول الخطرة استراحة هذا الأسبوع لم يكن الكثيرون مستعدين لها. رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، وهي أول زيادة له منذ عام 2023، لكن "مخطط النقاط" المصاحب توقع متوسط سعر فائدة سياسي بنسبة 4.1% فقط حتى نهاية عام 2027، مما يعني حركة واحدة أخرى فقط بدلاً من دورة تشديد مستدامة.
كان على العملات المشفرة أن تعوض المزيد من الخسائر. فقد أدى فشل قانون الوضوح (Clarity Act) في اجتياز التصويت الإجرائي في مجلس الشيوخ في وقت سابق من الأسبوع إلى هبوط البيتكوين إلى ما دون 75,000 دولار، وتتفاقم موجة الارتفاع التي تلت قرار الاحتياطي الفيدرالي طوال الأسبوع، حيث يتطلع المتداولون الآن إلى محاولة جديدة عند 80,000 دولار بعد أيام فقط من هزيمة مشروع القانون التي بدت وكأنها أثارت عمليات بيع بدافع الذعر.
لكنه يوم جديد، وجلسة التداول اليوم تحكي قصة مختلفة: عبر سوق العملات المشفرة، تم تصفية أكثر من 445 مليون دولار من مراكز البيع (الشورت)، حيث استحوذت البيتكوين وحدها على أكثر من نصف ذلك بمبلغ 230 مليون دولار.
مركز البيع (الشورت) هو مركز في سوق المشتقات (عقود تتبع السعر، بدلاً من شراء وبيع الأصل نفسه) يراهن على انخفاض سعر الأصل بدلاً من ارتفاعه (مركز الشراء أو اللونغ).
يفتح المتداول مركز بيع (شورت) عن طريق "اقتراض" الأصل، عادةً من خلال وسيط، وبيعه بسعر السوق الحالي. إذا ارتفع السعر، يخسر بائع الشورت المال لأنه سيحتاج في النهاية إلى إعادة شراء الأصل بسعر أعلى لإعادته للمقرض.
يعتبر البيع على المكشوف محفوفًا بالمخاطر بشكل خاص لأن الخسائر المحتملة غير محدودة نظريًا. في التداول بالرافعة المالية، يقوم المتداولون عادةً بوضع ضمان لفتح مركز بيع على المكشوف. إذا تحرك السعر بعيدًا ضدهم، فقد يتم تصفية ضماناتهم، مما يعني إغلاق المركز تلقائيًا لتغطية الخسائر. عندما تحدث عمليات الشراء القسرية، فإنها تدفع الأسعار إلى الارتفاع بشكل أكبر، مما يؤدي إلى تصفية متتالية فيما يعرف بـ "الضغط القصير" (Short Squeeze).
ارتفعت البيتكوين اليوم بنسبة 5.88%، لتتداول عند 80,846 دولارًا بعد أن افتتحت عند 76,355 دولارًا ولامست أعلى سعر خلال اليوم عند 80,857 دولارًا مقابل أدنى سعر عند 76,236 دولارًا. تستعيد هذه الحركة في يوم واحد جزءًا مما كان عامًا قاسيًا، حيث لا تزال البيتكوين منخفضة بنحو 20% عن أعلى مستوى لها على الإطلاق.
الصورة الفنية تدعم قوة هذه الحركة، على الرغم من أنها تحذر أيضًا من أن الأمور قد تحركت بسرعة.
يقيس مؤشر الاتجاه المتوسط، أو ADX، مدى قوة الاتجاه بغض النظر عن الاتجاه. بالنسبة للبيتكوين، يبلغ حاليًا 40.6، وهو أعلى بكثير من عتبة 25 التي يستخدمها المتداولون لتأكيد وجود اتجاه حقيقي، مع خط الاتجاه الإيجابي (DI+) فوق الخط السلبي (DI-)، مما يؤكد أن المشترين يسيطرون على الوضع. يتداول المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا، أو EMA، فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يومًا، مما يعزز أن الهيكل العام قد تحول إلى صعودي.
عندما يعبر المتوسط قصير الأجل فوق المتوسط طويل الأجل، فإنه يشكل نمطًا على الرسم البياني يشير إليه المتداولون باسم "التقاطع الذهبي" (Golden Cross) – وهي إشارة صعودية كلاسيكية. دخلت البيتكوين تقاطعًا ذهبيًا الأسبوع الماضي يوم السبت، ومنذ ذلك الحين، الفجوة داخل التقاطع الذهبي تنمو ببطء كل يوم.
يقيس مؤشر القوة النسبية، أو RSI، ظروف التشبع الشرائي والبيعي على مقياس من 0 إلى 100، ويبلغ حاليًا 63.3 – وهو صعودي بقوة ولم يصل بعد إلى منطقة الخطر فوق 70. لكنه يتسلق بسرعة، مما قد يشير إلى الحذر لبعض المتداولين.
ومما يزيد التوتر: ظل مؤشر زخم الضغط (Squeeze Momentum Indicator) "نشطًا" لمدة 11 شمعة متتالية، مما يعني أن التقلبات كانت مضغوطة لما يقرب من أسبوعين. يراقب المتداولون هذه الضغوط لأنها كلما طالت، كلما كان الانفجار الناتج عن التقلبات أكثر قوة – وتشير قراءة الانكماش بنسبة 8.06% إلى أن هذا الانفراج قد يكون لا يزال قادمًا بدلاً من أن يكون قد مضى.
تميل الأسعار إما إلى الارتفاع الصاروخي أو الانهيار بعد فترات الضغط الشديد، مما دفع بعض التحليلات إلى التفكير في فكرة ما يسمى بنمط الرسم البياني "بارت سيمبسون" (Bart Simpson) الذي ينتظر الحدوث. يظهر نمط بارت سيمبسون عندما تكون هناك شمعة خضراء رئيسية، تليها فترة ضغط تنتهي بشمعة حمراء رئيسية تلغي المكاسب.
يقع المقاومة الفورية عند 82,281 دولارًا، وهي قمة ساق فيبوناتشي الحالية والمستوى الذي يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى الإغلاق فوقه لتأكيد الاختراق. أسفل ذلك، تتشكل طبقات الدعم عند 75,569 دولارًا (تصحيح فيبوناتشي 61.8%) ثم بشكل أكثر ثباتًا عند 68,858 دولارًا، وهو نقطة بداية الساق والمستوى الذي سيحتاج إلى الكسر لوضع الهيكل الصعودي في شك حقيقي.
مع تأكيد مؤشر ADX على قوة الاتجاه، فإن الإعداد يدعم الاستمرارية على المدى القريب، ولكنه لا يترك مجالًا كبيرًا ليوم آخر بنسبة 6% دون فترة تهدئة أولاً.
إخلاء مسؤولية
الآراء المعبر عنها من قبل الكاتب هي لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها.
BTC
