أطلقت بينانس (Binance) خدمة إدارة ثروات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF Wealth Management) في 15 سبتمبر، مع تشكيلة أولية من 11 صندوقًا مدرجًا في الولايات المتحدة، تركز بشكل أساسي على سندات الخزانة والسندات ذات التصنيف الاستثماري.
وفقًا لإعلان بينانس الصادر في 15 سبتمبر، تقع الخدمة ضمن قسم "Earn" (الكسب) الخاص بها وتوفر للمستخدمين المؤهلين قناة مخصصة لمنتجات التمويل التقليدي التي تركز على إدارة النقد واستراتيجيات توليد الدخل. يتم تقديم الطلبات من خلال "Binance Stock Trading" (تداول أسهم بينانس)، بينما يتلقى العملاء المزايا الاقتصادية المرتبطة بأسهم صناديق الاستثمار المتداولة التي يمتلكونها.
يوسع هذا الإطلاق خدمة تداول الأسهم التي قدمتها بينانس في يونيو، عندما أتاحت الوصول إلى أكثر من 7000 سهم وصندوق استثمار متداول مدرج في الولايات المتحدة للعملاء المؤهلين. تعمل خدمة إدارة ثروات صناديق الاستثمار المتداولة على تضييق نطاق هذا الكون الأوسع من المنتجات إلى مجموعة أصغر منظمة حول فترات احتفاظ مختلفة واستراتيجيات الدخل الثابت.
يتضمن الاختيار الأولي 11 صندوقًا استثماريًا متداولًا مدرجًا في الولايات المتحدة. تقسم بينانس هذه الصناديق إلى ثلاث مجموعات: إدارة النقد (Cash Management) للفترات التي تقل عن ستة أشهر، الدخل الثابت (Steady Income) للفترات من ستة إلى 12 شهرًا، وتعزيز العائد (Yield Enhancement) للفترات التي تزيد عن عام واحد.
حددت الشركة صناديق الاستثمار المتداولة لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وسندات الدرجة الاستثمارية كأمثلة على الأصول المعروضة. لم تُعلن بينانس علنًا عن جميع رموز الـ 11 صندوقًا في الإعلان نفسه.
يشير إشعارها الإنجليزي الأصلي إليها على أنها صناديق استثمار متداولة مدرجة في الولايات المتحدة، وهو وصف يختلف عن بعض التقارير المترجمة التي تصفها بأنها "صناديق استثمار متداولة للأسهم الأمريكية". صناديق سندات الخزانة والشركات هي صناديق متداولة في البورصة ولكنها ليست صناديق أسهم.
يمكن للمستخدمين الوصول إلى المنتجات من خلال قسم "Earn" (الكسب) على تطبيق بينانس أو موقعها الإلكتروني. بعد الدخول إلى منطقة التمويل التقليدي (TradFi)، يمكنهم اختيار صندوق استثمار متداول (ETF)، وتحديد عدد الأسهم، ومراجعة الشروط ذات الصلة، وتقديم الطلب من خلال "Binance Stock Trading".
تصف بينانس خدمة إدارة ثروات صناديق الاستثمار المتداولة بأنها قناة معلومات ووصول إلى السوق. وهي "ليست منتج ادخار" ولا تقدم عوائد ثابتة لأن أسعار صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن ترتفع أو تنخفض وتعتمد التوزيعات النقدية على الصندوق الأساسي.
ينطبق هذا التمييز حتى على منتجات الخزانة قصيرة الأجل. فمثل هذه الصناديق المتداولة يمكن أن تتأثر بأسعار الفائدة، وأسعار السندات، وظروف الائتمان، وسيولة السوق.
تستخدم إدارة ثروات صناديق الاستثمار المتداولة خدمة "Binance Stock Trading" لتنفيذ عمليات الشراء. تقول بينانس إن العملاء يمتلكون أسهم صناديق الاستثمار المتداولة الفعلية ويتلقون المزايا الاقتصادية المقابلة، بما في ذلك التغيرات في الأسعار والتوزيعات النقدية حيثما ينطبق ذلك.
يختلف هذا الهيكل عن منتج bStocks من بينانس. يمنح تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة المباشر المستخدمين أوراقًا مالية محفوظة لدى الوساطة، بينما bStocks هي أوراق مالية رمزية ذات هيكل قانوني منفصل.
توضح بينانس أن bStocks لا تمثل في حد ذاتها ملكية مباشرة لأسهم في الشركة المدرجة الأساسية.
كما ذكرت crypto.news سابقًا، حصل المستخدمون المؤهلون على إمكانية الوصول إلى أكثر من 7000 سهم وصندوق استثمار متداول أمريكي عندما أطلقت بينانس التداول المباشر للأوراق المالية في يونيو. تبدأ عمليات الشراء الجزئية من 5 دولارات، بينما يمكن تحويل الأرصدة المدعومة لعمليات شراء الأوراق المالية.
تنفذ "Binance Stock Trading" بشكل أساسي عمليات شراء الأوراق المالية باستخدام عملة USDC. تشير وثائق البورصة الحالية إلى أنه يمكن تحويل الأرصدة في الأصول المدعومة المختارة إلى USDC قبل التنفيذ.
يتوفر التداول الجزئي لأدوات مختارة، بينما الحد الأدنى للاستثمار هو 5 دولارات. تعتمد ساعات التداول على الأوراق المالية، حيث تمتد الساعات العادية في الولايات المتحدة من 9:30 صباحًا إلى 4 مساءً بالتوقيت الشرقي. وتقول بينانس إن التداول قبل السوق، وبعد ساعات العمل، والتداول الليلي المختار متاحان للأوراق المالية المدعومة.
لا يتم تنفيذ الأوراق المالية أو الاحتفاظ بها مباشرة من قبل بينانس. تعمل شركة Nest Trading Limited كوسيط إحالة وتقوم بتوجيه الأوامر إلى Alpaca Securities LLC، التي تتولى التنفيذ والمقاصة والتسوية والحفظ.
تخضع Nest Trading للرقابة من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية لسوق أبوظبي العالمي (ADGM). يسرد السجل العام لـ ADGM الشركة كشركة مالية نشطة ويذكر أنها لا تستطيع الاحتفاظ بأموال العملاء أو التحكم فيها.
يعني دور Alpaca أن مستخدمي بينانس يقدمون طلباتهم عبر واجهة البورصة بينما يتولى وسيط آخر البنية التحتية للأوراق المالية وراء المعاملة.
تنص الأسئلة الشائعة حول تداول الأسهم في بينانس على أن حيازات الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة تتلقى حماية من شركة حماية المستثمرين في الأوراق المالية (SIPC) تصل إلى 500,000 دولار لكل مستخدم، بما في ذلك حد 250,000 دولار لمطالبات النقد في حالة إفلاس الوساطة. لا تغطي حماية SIPC خسائر الاستثمار الناتجة عن انخفاض أسعار السوق.
يحتوي إعلان الإطلاق على ترتيب آخر ذي صلة بالتنفيذ. تقول بينانس إنها قد تتلقى مدفوعات مقابل تعويض تدفق الأوامر عند توجيه أوامر الأوراق المالية. يُرجى الرجوع إلى شروط وإفصاحات الأوراق المالية للحصول على مزيد من التفاصيل.
تأتي خدمة إدارة ثروات صناديق الاستثمار المتداولة بعد ما يزيد قليلاً عن ثلاثة أشهر من إطلاق بينانس لخدمتها المباشرة للأوراق المالية الأمريكية في 1 يونيو.
غطت الخدمة الأصلية أكثر من 7000 سهم وصندوق استثمار متداول وسمحت للمستخدمين المؤهلين بإدارة الأوراق المالية من حساب بينانس الحالي.
ذكرت بينانس لاحقًا أن المستخدمين استحوذوا على أكثر من مليار دولار من الأسهم الأمريكية من خلال الأسهم المباشرة خلال أول 30 يومًا، مما ولّد ما يقرب من 3 مليارات دولار في حجم التداول عبر 22 يوم تداول. هذه الأرقام مُبلغ عنها من قبل الشركة.
ومع ذلك، تحقق إنجاز المليار دولار خلال الشهر الأول من الخدمة، حيث ذكرت بينانس أن 73% من عملائها في الأسهم المباشرة جاءوا من الأسواق الناشئة.
أصبحت مشاركة صناديق الاستثمار المتداولة جزءًا أكبر من نشاط بعض العملاء بحلول أغسطس. وفي تغطية ذات صلة، مثلت صناديق الاستثمار المتداولة 21.9% من صافي تدفقات أسهم الجيل Z على بينانس خلال يوليو، ارتفاعًا من 18.5% في يونيو.
بالإضافة إلى الأوراق المالية المباشرة، طوّرت بينانس منتج bStocks كمنتج منفصل على السلسلة. أطلقت البورصة الدفعة الأولى من الأسهم الأمريكية الرمزية في يونيو.
كما ذكرت crypto.news سابقًا، فإن bStocks المختارة مدعومة بنسبة 1:1 بأوراق مالية أساسية ومتاحة للمستخدمين المؤهلين بموجب قواعد خاصة بالولاية القضائية.
وصلت أسهم بينانس (Binance Stocks) إلى ما يقرب من 610 ملايين دولار كقيمة وتفوقت على xStocks بين مُصدري الأسهم الرمزية المُتتبعين.
وسعت بينانس لاحقًا عروضها في السوق التقليدية لتشمل المشتقات المالية. في 1 سبتمبر، أعلنت الشركة عن خيارات على أكثر من 1000 سهم أمريكي وصندوق استثمار متداول مختار من خلال Nest Trading و Alpaca.
لا تزال خدمة إدارة ثروات صناديق الاستثمار المتداولة خاضعة لقيود جغرافية. تقول بينانس إن خدمات الأوراق المالية والميزات الفردية يمكن أن تختلف حسب الولاية القضائية، ولا يمكن للعملاء في بعض البلدان أو المناطق الوصول إلى تداول أسهم بينانس (Binance Stock Trading).
USDC
