أطلقت منصة Binance للعقود الآجلة (Binance Futures) ثلاثة عقود آجلة دائمة تسويتها بالدولار الرقمي (USDT) مرتبطة بصندوق ProShares Bitcoin المتداول في البورصة (ETF) ومنتجين لسندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، وذلك في 27 يوليو.
بدأت Binance للعقود الآجلة في طرح العقود الآجلة الدائمة الثلاثة من نوع USDⓈ-M في الساعة 13:30 بالتوقيت العالمي المنسق (UTC)، وفقًا لإعلان صادر عن البورصة في 27 يوليو.
افتتح TMFUSDT أولاً، تلاه TBTUSDT في الساعة 13:35 بالتوقيت العالمي المنسق، ثم BITOUSDT في الساعة 13:40 بالتوقيت العالمي المنسق. يستخدم كل عقد USDT كأصل تسوية ويسمح للمتداولين باتخاذ مراكز شراء (طويلة) أو بيع (قصيرة) دون تاريخ انتهاء صلاحية.
يتتبع TMFUSDT صندوق Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF. يسعى الصندوق الأساسي إلى تقديم ثلاثة أضعاف الأداء اليومي لمؤشر ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index.
يتبع TBTUSDT صندوق ProShares UltraShort 20+ Year Treasury ETF، الذي يستهدف ضعف الأداء اليومي المعاكس لمؤشر سندات الخزانة طويلة الأجل. هذا يعني أن صندوق الاستثمار المتداول الأساسي يستفيد عمومًا عندما تنخفض أسعار سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل.
يرتبط BITOUSDT بصندوق ProShares Bitcoin ETF، أو BITO. يوفر الصندوق المدرج في الولايات المتحدة التعرض للبيتكوين بشكل أساسي من خلال العقود الآجلة بدلاً من الاحتفاظ بالبيتكوين مباشرةً.
حددت Binance الحد الأقصى للرافعة المالية لكل عقد بـ 25x. الحد الأدنى لحجم الطلب هو 0.01 وحدة، بينما يجب أن يحمل كل طلب قيمة اسمية لا تقل عن 5 USDT.
ستتم مدفوعات التمويل كل ثماني ساعات، مع تحديد معدل التمويل بحد أقصى بين -2% و +2%. حددت Binance سعر الفائدة الأساسي المستخدم في حساب التمويل عند 0%.
تدعم العقود أيضًا وضع الأصول المتعددة (Multi-Assets Mode). يمكن للمتداولين المؤهلين استخدام عدة أصول مدعومة كهامش بدلاً من الاعتماد فقط على عملة تسوية العقد.
ومع ذلك، قالت Binance إن آلية تعديل فترة التمويل لن تنطبق على المنتجات الثلاثة. ستظل دورة التمويل الخاصة بها ثماني ساعات حتى عندما يصل المعدل إلى حده الأقصى أو الأدنى أو عندما لا يكون هناك حاجة لدفع تمويل.
سيظل التداول متاحًا 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع. يختلف هذا عن صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة، والتي تتداول خلال جلسات تبادل محددة.
قد تقوم Binance لاحقًا بتغيير حدود الرافعة المالية، ومعدلات التمويل، وأحجام التجزئة، ومتطلبات الهامش لهذه المنتجات استجابة لظروف السوق.
يوسع الإطلاق تواجد Binance في التمويل التقليدي المرمز من خلال منح متداولي العملات المشفرة تعرضًا لعقود البيتكوين الآجلة وآراء متعارضة حول سندات الحكومة الأمريكية طويلة الأجل من خلال منصة مشتقات واحدة.
ذكر موقع Crypto.news في وقت سابق من يوليو أن Binance تعمل على تطوير "تطبيق خارق" مالي أوسع مبني حول التداول، والمدفوعات، والعملات المستقرة، ومنتجات الاستثمار.
قال شونيت جان، رئيس التداول الفوري والمشتقات في Binance، إن التداول يظل محوريًا للمنصة ولكنه لم يعد يمثل سوقها المستهدف بالكامل.
"نحن لا نحاول أن نكون مجرد بورصة عملات مشفرة، بل تطبيقًا خارقًا يشمل المدفوعات."
تتوافق العقود الآجلة الدائمة الجديدة مع هذه الاستراتيجية من خلال جلب إشارات إلى منتجات الاستثمار الأمريكية الراسخة إلى بيئة تداول Binance على مدار الساعة. كما أنها تتيح للمستخدمين تداول مواضيع أسعار الفائدة والبيتكوين دون شراء أسهم صناديق الاستثمار المتداولة الأساسية.
على الرغم من أن العقود الثلاثة تشير إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في بورصة NYSE Arca، فقد حذرت Binance من أن المنتجات قد لا تكون متاحة في كل منطقة. لا يعني الأصل الأساسي المدرج في الولايات المتحدة تلقائيًا أن عقده الآجل الدائم المرتبط بـ Binance متاح للعملاء الأمريكيين.
تعمل Binance.US كشركة أمريكية منفصلة ولها إدارتها الخاصة. صرح رئيسها التنفيذي، ستيفن جريجوري، مؤخرًا أن المنصة تهدف إلى استعادة 20% من سوق تداول العملات المشفرة في الولايات المتحدة بعد فترة عامين من الضغط التنظيمي.
لذلك، يجب عدم الخلط بين عقود Binance.com الآجلة الجديدة وإطلاق منتج لـ Binance.US. يجب على المتداولين الأمريكيين مراعاة أهلية المنصة وقواعد المشتقات المحلية قبل محاولة الوصول إلى منتجات ذات رافعة مالية مماثلة.
يأتي هذا الإطلاق أيضًا بعد أيام من وضع Binance لـ Across Protocol و Lisk و Stacks تحت "علامة المراقبة" الخاصة بها في 24 يوليو. تظل هذه الرموز قابلة للتداول، ولكن Binance تراجع تقلبها وسيولتها ونشاط تطويرها ومخاطرها التشغيلية عن كثب.
