انضمت NOBO Finance و Dun & Bradstreet و Polygon Labs إلى المرحلة الثانية من مختبر الجنيه الرقمي التابع لبنك إنجلترا لاختبار تدفقات تمويل التجارة للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تجمع بين مدفوعات العملات المستقرة، وتسوية الجنيه الرقمي، وهوية الأعمال القابلة لإعادة الاستخدام.
وفقًا لبيان صحفي تم مشاركته مع crypto.news، سيختبر الكونسورتيوم مساري عمل متصلين ضمن البرنامج التجريبي للبنك المركزي، مع توفير Polygon Labs للبنية التحتية لتسوية العملات المستقرة والمحفظة والعقود الذكية من خلال منصتها "Open Money Stack".
لا يتضمن البرنامج عملاء حقيقيين أو أموالاً حقيقية، مما يتيح للمشاركين دراسة كيفية عمل الأشكال المختلفة للأموال الرقمية والبيانات المالية معًا دون العمل في بيئة مالية حية. أكملت NOBO، وهي شركة تكنولوجيا مالية بريطانية تركز على البنية التحتية لتمويل التجارة الرقمي للشركات الصغيرة والمتوسطة، المرحلة الأولى بعد إظهار مدفوعات الضمان المشروطة بين الشركات لتمويل التجارة.
تضيف المرحلة الثانية بيانات Dun & Bradstreet التجارية وبنية Polygon التحتية للبلوكشين لبناء مكونات الهوية والتسوية حول هذا العمل السابق. تركز الاختبارات على التجارة عبر الحدود للشركات الصغيرة والمتوسطة، حيث يمكن أن تشمل عملية التحقق عدة أطراف وقد تستغرق المدفوعات أيامًا للتسوية.
بالنسبة للشركات الأصغر، ذكرت NOBO أن فترات التسوية الطويلة يمكن أن تؤدي إلى تجميد رأس المال العامل بين شحن البضائع واستلام الدفع، بينما يمكن أن يؤدي التحقق اليدوي أيضًا إلى إبطاء الوصول إلى التمويل.
سيقوم أحد مسارات العمل بتطوير ما يسميه الكونسورتيوم "ملف الشركات الصغيرة والمتوسطة القابل للتمويل" (SME Bankable Profile)، والذي يجمع معلومات المعاملات من المحافظ القائمة على الموافقة مع بيانات التمويل المفتوح وذكاء الأعمال لتوليد نتيجة ائتمانية مؤهلة مسبقًا وقابلة لإعادة الاستخدام.
ستقود NOBO هذا العمل جنبًا إلى جنب مع Dun & Bradstreet و Polygon Labs. ستقدم Dun & Bradstreet معلومات تجارية ومؤشرات مخاطر تستخدمها بالفعل فرق الائتمان، بينما ستوفر Polygon عقودًا ذكية لإدارة الموافقة والتحقق ودورة حياة صفقات التمويل.
بموجب النموذج المقترح، يمكن للشركة الصغيرة والمتوسطة أن تحمل ملفًا ماليًا موثقًا يعتمد جزئيًا على تاريخ معاملاتها بدلاً من تكرار نفس عملية التقييم عند التقدم إلى مقرض آخر أو سوق تمويل.
قالت سارة دي لا توري، رئيسة الخدمات المالية في Dun & Bradstreet، إن الوصول إلى معلومات هوية ومخاطر موثوقة يظل مهمًا عندما تقوم المؤسسات المالية بتقييم الشركات الأصغر المشاركة في التجارة الدولية.
قالت دي لا توري: "تمويل التجارة الأكثر سلاسة للشركات الصغيرة والمتوسطة يعتمد على الثقة"، مضيفة أن استخدام الرسم البياني التجاري لـ Dun & Bradstreet في التجربة يهدف إلى جعل الشركات الصغيرة والمتوسطة أسهل للشركاء التجاريين والمؤسسات المالية للتحقق منها.
قال الكونسورتيوم إن الملف الناتج مصمم ليبقى تحت سيطرة الشركات الصغيرة وينتقل معها عند البحث عن تمويل من مقدمين مختلفين. ستثبت العقود الذكية لـ Polygon النتيجة القابلة للتحقق بينما تتحكم في كيفية التعامل مع عمليات الموافقة والمعاملات.
سيختبر مسار عمل ثانٍ خصم الفواتير المدعوم بفاتورة شحن إلكترونية (eBL)، باستخدام مسارات أموال رقمية منفصلة ضمن نفس المعاملة.
بموجب الاختبار، سيتلقى المصدر دفعة مقدمة عبر دفع عملة مستقرة بينما يكمل المستورد في المملكة المتحدة التسوية النهائية باستخدام الجنيهات الرقمية. ستوفر Polygon Labs البنية التحتية لجزء العملة المستقرة من خلال منصة Open Money Stack.
يسمح الهيكل للمشاركين بفحص ما إذا كانت العملات المستقرة الخاصة والأموال الرقمية الصادرة عن البنك المركزي يمكن أن تعمل ضمن معاملة تمويل تجاري واحدة بدلاً من طلب نوع واحد من الأموال الرقمية للتعامل مع كل مرحلة.
قال مارك بوارون، الرئيس التنفيذي لشركة Polygon Labs: "لكي تحرك الأموال الرقمية التجارة العالمية حقًا، يجب أن تعمل أشكالها المختلفة معًا، العامة والخاصة، أموال البنوك المركزية والعملات المستقرة".
وصف بوارون التجربة بأنها اختبار لمصدر يتلقى عملات مستقرة بينما يقوم مستورد بالتسوية بالجنيهات الرقمية في نفس التدفق، مع التعامل مع قابلية التشغيل البيني للحركة بين أنظمة الدفع.
تجمع منصة Open Money Stack من Polygon بين تحويل العملات الورقية والمحافظ وتسوية العملات المستقرة وغيرها من البنى التحتية للدفع. وقد وضعت الشركة هذا النظام كطبقة تكامل واحدة للتطبيقات والمؤسسات المالية التي تحتاج إلى التنقل بين العملات الورقية والعملات المستقرة دون بناء مسارات دفع منفصلة.
كما أفادت crypto.news سابقًا، أصبح PayPal USD متاحًا بشكل أصلي عبر منصة Open Money Stack من Polygon في يوليو، مما يسمح للشركات باستخدام العملة المستقرة الصادرة عن Paxos جنبًا إلى جنب مع ممرات العملات الورقية والمحافظ وخدمات الامتثال. وقالت Polygon Labs في ذلك الوقت أن شبكتها قد سوت أكثر من 2.6 تريليون دولار من معاملات العملات المستقرة وكانت تستخدمها بالفعل شركات مثل Revolut و Stripe.
يشكل مختبر الجنيه الرقمي جزءًا من الأبحاث المستمرة لبنك إنجلترا حول كيفية عمل عملة رقمية محتملة للبنك المركزي للبيع بالتجزئة جنبًا إلى جنب مع أنظمة الدفع الحالية والناشئة.
أطلق البنك المركزي المختبر كبيئة تجريبية لاستكشاف حالات الاستخدام المحتملة للجنيه الرقمي، ونماذج الأعمال، والمتطلبات التقنية. في يناير 2025، تم تقديم مختبر الجنيه الرقمي كوسيلة للسلطات العامة والشركات المالية الخاصة لاختبار مشاكل الدفع التي يمكن أن تعالجها العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC).
لم يقرر بنك إنجلترا إصدار جنيه رقمي. وبدلاً من ذلك، بحث عمله في التصميم والبنية التحتية التي ستكون مطلوبة إذا قرر صانعو السياسات المضي قدمًا في ذلك لاحقًا.
بحلول مايو، قالت نائبة المحافظ سارة بريدين إن البنية التحتية المستقبلية لمدفوعات التجزئة في المملكة المتحدة يمكن أن تستوعب عدة أشكال من الأموال الرقمية، بما في ذلك الودائع البنكية المرمزة، والعملات المستقرة المنظمة، وجنيه رقمي محتمل.
كما غطت crypto.news سابقًا، قالت بريدين إن البنك المركزي يعمل أيضًا على قواعد العملات المستقرة بينما يدعم البنية التحتية المالية المرمزة. كانت ست عشرة شركة، بما في ذلك HSBC و Euroclear، تستعد لإطلاق أصول مرمزة من خلال بيئة اختبار الأوراق المالية الرقمية التابعة لبنك إنجلترا وهيئة السلوك المالي اعتبارًا من أواخر عام 2026.
قام البنك المركزي لاحقًا بوضع اللمسات الأخيرة على قواعد العملات المستقرة في يونيو، مزيلاً القيود المقترحة سابقًا على المقتنيات الفردية للعملات المستقرة النظامية. وحدد الإطار حدًا أوليًا لإصدار 40 مليار جنيه إسترليني لكل رمز وسمح للمصدرين بالاحتفاظ بما يصل إلى 70٪ من احتياطياتهم في ديون حكومية قصيرة الأجل، مقارنة بمستوى 60٪ المقترح سابقًا.
أمضت Polygon Labs عام 2026 في توسيع البنية التحتية المخصصة للمدفوعات المنظمة وتسوية العملات المستقرة، مما يجعل تجربة مختبر الجنيه الرقمي استخدامًا مؤسسيًا آخر للتكنولوجيا التي كانت تطورها لمقدمي خدمات الدفع.
في مايو، خفضت Polygon متوسط وقت الكتلة إلى 1.75 ثانية، مع تقدير مهندس البرمجيات لوكا مارتينز أن هذا التغيير رفع الإنتاجية النظرية إلى حوالي 3,260 معاملة في الثانية. جاء هذا التحديث بينما كانت الشبكة تضيف بنية تحتية لمعاملات العملات المستقرة والتسوية المؤسسية.
قدمت Polygon أيضًا تحويلات عملات مستقرة خاصة باستخدام براهين عدم المعرفة (zero-knowledge proofs) من خلال تكامل مع Hinkal. يقوم النظام بتوجيه المدفوعات عبر مجمع محمي بحيث تظل تفاصيل المعاملة مخفية عن الرؤية العامة بينما تظل فحوصات الامتثال "اعرف معاملتك" وسجلات التدقيق التنظيمي متاحة.
بالنسبة لمختبر الجنيه الرقمي، سيركز دور Polygon على البنية التحتية بدلاً من إصدار أموال البنك المركزي التي يتم اختبارها. ستدعم منصة Open Money Stack الخاصة بها جانب دفع العملة المستقرة، والمحافظ المدمجة، وتحويل العملات الورقية إلى عملات مستقرة، والعقود الذكية المستخدمة في مسار عمل هوية الشركات الصغيرة والمتوسطة.
في غضون ذلك، ستواصل NOBO تنسيق نموذج تمويل التجارة بدلاً من توفير الائتمان الأساسي نفسه. وقالت الشركة إنها لا تقدم قروضًا مباشرة، بل توفر بنية تحتية يمكن من خلالها للشركات الصغيرة والمتوسطة والممولين هيكلة المعاملات والتحقق منها وتسويتها.
قال أيُو أويرينولا، المؤسس والرئيس التنفيذي لـ NOBO Finance، إن تمويل التجارة يظل عملية متعددة الأطراف حيث لا تتصل سير العمل والبيانات وأنظمة التسوية دائمًا بشكل نظيف.
قال أويرينولا: "يوفر لنا مختبر الجنيه الرقمي بيئة آمنة لاختبار ابتكاراتنا"، واصفًا البرنامج بأنه وسيلة لاختبار التنسيق بين المشاركين في التجارة عبر الحدود.
