بدأت Arya.ag في وضع سجلات متعلقة بحوالي 2 مليار دولار من المحاصيل المخزنة على بلوكتشين قائم على Avalanche للمقرضين الزراعيين في الهند.

قالت التقارير في 10 سبتمبر/أيلول إن النظام يسجل إيداعات الحبوب، وإيصالات المستودعات الإلكترونية، وحالة القروض، مما يمكّن المقرضين المعتمدين من التحقق من المحاصيل المقدمة كضمان. أعلن ناندان نيليكاني، المؤسس المشارك لشركة Infosys، عن المشروع في مهرجان التكنولوجيا المالية العالمي في مومباي.

يشمل مبلغ الـ 2 مليار دولار القيمة التقديرية للمحاصيل المحتفظ بها عبر شبكة مستودعات Arya.ag. وهو لا يمثل قيمة القروض المسجلة بالفعل على البلوكتشين. لم تكشف Arya.ag وAva Labs عن حجم الضمانات أو نشاط الإقراض الذي دخل النظام الجديد.

Arya.ag تربط سجلات الحبوب بالقروض الزراعية

يمكن للمزارعين الذين يخزنون محاصيلهم في مستودعات هندية مسجلة الحصول على إيصالات مستودعات إلكترونية قابلة للتداول، والتي تُعرف عادةً باسم e-NWRs. قد يستخدم المزارع الإيصال لتأمين قرض مع الاحتفاظ بالمحصول في التخزين والانتظار لوقت مناسب لبيعه.

يربط بلوكتشين Arya.ag المعلومات المتعلقة بالمحصول المودع مع إيصال المستودع وحالة التمويل الخاصة به. يمكن للبنوك استخدام السجل المشترك للتحقق مما إذا كانت الحبوب موجودة، وما إذا كان مقرض آخر قد قبلها بالفعل كضمان، وكم تبقى من الدين المستحق.

يحافظ مشغلو المستودعات والمقرضون حاليًا على بعض هذه المعلومات في أنظمة منفصلة. قالت Arya.ag إن دفتر أستاذها مصمم لتزويد المؤسسات المشاركة بمصدر مشترك للسجلات أثناء التحقق من الضمانات.

تبقى الحبوب الأساسية في مستودع مادي. ويبقى e-NWR المعترف به قانونيًا في الهند هو وثيقة التمويل، بينما يسجل إدخال البلوكتشين المعلومات المتصلة بالمحصول والإيصال والقرض. لا تبيع Arya.ag رموز الحبوب لتجار العملات المشفرة أو تنقل ملكية المحاصيل عبر سوق عام.

لا تزال المزاعم بأن النظام يمكن أن ينتج "موافقات أسرع أو تكاليف أقل أو وصولاً أكبر إلى الائتمان" نتائج محتملة يجب إثباتها أثناء التنفيذ، وفقًا لبيان تم مشاركته مع التقرير الأصلي. لم يتم نشر أي مقارنة لأوقات المعالجة أو مصاريف التشغيل أو معدلات موافقة المقترضين.

ثلاثة بنوك تنضم إلى شبكة Avalanche

تدير Arya.ag بلوكتشين الطبقة الأولى المخصصة باستخدام التكنولوجيا التي طورتها Ava Labs. الشبكة منفصلة عن سلاسل Avalanche العامة الأساسية ويمكنها تطبيق قواعد تشغيل مناسبة للبنوك والمستودعات وسجلات الإقراض المنظمة.

قالت ديفيكا ميتال، رئيسة Ava Labs India: "يتم تشغيل الطبقة الأولى (L1) بواسطة آريا". وصفتها بأنها نشر مخصص يُتوقع أن يدعم شركات مستودعات أخرى لاحقًا.

قالت ميتال إن ثلاثة بنوك كبرى تنضم إلى الشبكة، دون الكشف عن هويتها. يمكن لأي بنك الانضمام في المرحلة الحالية، بينما سيتاح الوصول لمشغلي المستودعات الآخرين من خلال توسع مستقبلي.

لا تحدد الإفصاحات العامة المؤسسات التي ستشغل المدققين، أو من يمكنه عرض سجلات القروض الفردية، أو كيف ستدير Arya.ag تصحيحات البيانات. لم تنشر الشركات أعداد المعاملات، أو سعة الشبكة، أو عناوين العقود الذكية، أو مستكشف البلوكتشين.

لم يتم الكشف عن الشروط المالية بين Arya.ag وAva Labs. لم يتم تحديد موعد لفتح النظام لشركات المستودعات المنافسة، ولم يحدد الشركاء هدفًا عامًا لنقل كمية محددة من الضمانات إلى الشبكة.

في تغطية ذات صلة من crypto.news، قدمت RedStone تغذية أسعار على السلسلة لخزانة ائتمان خاصة تحتوي على أكثر من 170 مليون دولار. يقوم هذا الترتيب بتوزيع تقييم خارج السلسلة عبر عدة شبكات ولكنه يترك مسؤولية تقييم القرض الأساسي لشركة FalconX. يعتمد نظام Arya.ag بشكل مماثل على معلومات موثقة حول الأصول المادية التي تظل خارج البلوكتشين.

نشاط الإقراض الحالي يصل إلى 1.3 مليار دولار سنويًا

خارج مشروع البلوكتشين، تسهل Arya.ag حوالي 1.3 مليار دولار من القروض الزراعية سنويًا، وفقًا للأرقام الصادرة مع الإعلان. وتوفر شركتها التابعة للتمويل غير المصرفي، Arya Dhan، حوالي 230 مليون دولار من هذا الإجمالي بشكل مباشر.

تقدم البنوك والمؤسسات المالية الأخرى القروض المتبقية بعد مراجعة المحاصيل المحتفظ بها في المرافق التي تديرها Arya.ag. وتعتمد قراراتهم الائتمانية على كمية الحبوب وجودتها وقيمتها السوقية وحالة التمويل الحالية.

أظهرت الأرقام التي أوردتها TechCrunch في يناير أن نشاط الإقراض السنوي كان أعلى قليلاً. قال براسانا راو، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لـ Arya.ag، إن المنصة سهلت ما يقرب من 1.5 مليار دولار من القروض وتناولت حوالي 3 مليارات دولار من الحبوب سنويًا.

تقيس أرقام يناير وإعلان سبتمبر فترات وأنشطة مختلفة. الرقم السابق البالغ 3 مليارات دولار وصف الحبوب المجمعة والمخزنة سنويًا. ويمثل الرقم الأخير البالغ 2 مليار دولار المحاصيل المحتفظ بها عبر مستودعات الشركة، وفقًا للإعلان.

أخبرت Arya.ag موقع TechCrunch أنها وصلت إلى ما بين 850,000 و 900,000 مزارع عبر حوالي 12,000 مستودع مستأجر في 60% من مناطق الهند. ولّد التخزين 50% إلى 55% من إيرادات الشركة، وساهم التمويل بنسبة 25% إلى 30%، ووفرت التجارة الحصة المتبقية.

قال راو إن القروض التي تم ترتيبها عبر المنصة حملت أسعار فائدة تتراوح بين 12.5% و 12.8% تقريبًا. وقارن هذا النطاق بنسبة 24% إلى 36% التي يفرضها وكلاء العمولة، وأسعار البنوك القريبة من 11% إلى 12%.

يمكن أن تستغرق موافقات القروض أقل من خمس دقائق قبل نشر Avalanche، وفقًا لراو. تستخدم Arya.ag بالفعل الذكاء الاصطناعي لتقييم جودة الحبوب، ومعلومات الأقمار الصناعية لمراقبة المحاصيل قبل الحصاد، وأكياس التخزين المجهزة بأجهزة استشعار في المناطق التي لا توجد بها مرافق تقليدية.

Finternet توفر قواعد لربط المشاركين

تساعد Finternet في وضع الإطار التشغيلي الذي يتواصل من خلاله المقرضون والمستودعات داخل النظام. طور نيليكاني مفهوم Finternet مع أغوستين كارستنس، المدير العام السابق لبنك التسويات الدولية ومحافظ بنك المكسيك السابق.

تصف ورقتهما البحثية لبنك التسويات الدولية، المنشورة في أبريل 2024، Finternet بأنها أنظمة بيئية مالية متعددة متصلة عبر معايير فنية ومؤسسية مشتركة. يستخدم النموذج المقترح الترميز ودفاتر الأستاذ الموحدة لربط المال بالأصول المالية والمادية.

حدد كارستنس ونيليكاني قابلية التشغيل البيني، والتحقق، والقابلية للبرمجة، ونهائية التسوية، وقابلية التوسع، والخصوصية، والحوكمة كمتطلبات تصميم أساسية. وتقول ورقتهما إن دفاتر الأستاذ الموحدة يمكن أن تقلل الاعتماد على قواعد البيانات المنفصلة وأنظمة المراسلة الخارجية.

الوثيقة هي مقترح بحثي، وليست لائحة من بنك التسويات الدولية أو معيار تشغيلي. وينص إخلاء المسؤولية على أن آراءها تعود للمؤلفين ولا تمثل بالضرورة بنك التسويات الدولية، أو هيئة تحديد الهوية الفريدة في الهند، أو مؤسسة قابلية التشغيل البيني في الاقتصاد الرقمي.

بالنسبة لـ Arya.ag، تعمل Finternet على وضع القواعد التي تحكم التواصل بين المستودعات والمقرضين. لا تحدد الإفصاحات المتاحة كيانًا قانونيًا منفصلاً يتحكم في الإطار، أو عملية تسوية النزاعات للسجلات غير الصحيحة، أو المعيار المستخدم لربط أنظمة البنوك.

التوسع ينتظر نشاط البنوك والوصول للمستودعات

تعترف الهند بالفعل بإيصالات e-NWRs كأدوات يمكن أن تدعم القروض مقابل المحاصيل المخزنة في المستودعات المنظمة. يعتمد نشر البلوكتشين على هذا الهيكل القانوني الحالي بدلاً من إنشاء مطالبة ملكية جديدة على الحبوب.

يحتفظ المزارعون بحقوقهم بموجب اتفاقيات المستودعات والإقراض. وتحتفظ البنوك بمطالباتها التعاقدية على المحاصيل المرهونة، بينما توفر سجلات البلوكتشين المعلومات المستخدمة أثناء التحقق وإدارة القروض.

تعتزم Arya.ag قبول شركات مستودعات أخرى، على الرغم من أنها لم تنشر جدولًا زمنيًا للتوسع. لم تسم الشركة البنوك الثلاثة المشاركة أو تكشف متى ستبدأ في معالجة قروض الإنتاج عبر الشبكة.

لم يتم إصدار أي بيانات على السلسلة توضح عدد أو قيمة الإيداعات أو الإيصالات أو القروض المسجلة. لم تعلن Arya.ag وAva Labs عن موعد نهائي لنشر تلك الأرقام أو عن تدقيق مستقل للنظام.