比特幣提款機的成長、詐騙與監管全解析

什麼是比特幣自動提款機？它們是怎麼運作的？

比特幣自動提款機（Bitcoin ATM，簡稱 BTM）是一種專門的機器，讓使用者可以用現金買賣加密貨幣。它的運作方式和一般提款機類似，不同的是，BTM 不是從你的銀行帳戶提領現金，而是把你投入的現金轉換成數位形式的比特幣或其他加密貨幣。

操作方式相當簡單。你只要把現金投入機器，掃描數位錢包的 QR 碼，BTM 就會把加密貨幣傳送到你的錢包地址。這些機器會即時連線到加密貨幣交易所，提供最新價格並驗證交易。如果是要賣出比特幣（僅限於雙向 BTM），你只需把比特幣傳送到機器提供的地址，交易確認後即可領取現金。

目前，BTM 分布在各大城市的便利商店、加油站、購物中心與咖啡廳。截至 2025 年初，美國擁有超過 38,000 台 BTM，居世界之冠。這些機器讓沒有銀行帳戶，或習慣使用現金的人，也能輕鬆接觸加密貨幣。

主要比特幣自動提款機營運商與市場領導者

目前北美的比特幣自動提款機（BTM）市場主要由三家公司主導：Bitcoin Depot、CoinFlip 和 Athena Bitcoin。這三家業者共營運超過一萬六千台機器，占美國加密貨幣提款機總數的一半以上。

Bitcoin Depot 是業界的領頭羊。公司成立於 2016 年，在美國、加拿大及波多黎各擁有超過 8,400 個據點。它也是首家在納斯達克上市的 BTM 營運商，這一舉措大幅提升了整個行業的合法性。該公司主打簡單、便利的購買流程，讓用戶輕鬆進入加密貨幣世界。

CoinFlip 則以操作簡單著稱。其聯合創辦人 Daniel Polotsky 將業務理念概括為「投入現金，拿到比特幣」。此外，公司在政府關係方面也相當積極，執行長 Ben Weiss 多次與政府官員會面並參與遊說活動，推動行業監管制度的建立。

比特幣自動提款機手續費與成本比較

與線上交易所相比，BTM 的手續費明顯偏高，這是使用者在操作前必須特別了解的重要一點。

在 BTM 上購買比特幣，手續費通常介於 6% 到 20% 之間，而線上交易所僅收取 0.1% 到 1.5%。若是在 BTM 出售比特幣，費用約為 5% 到 15%，同樣遠高於線上交易所的 0.1% 到 1.5%。此外，BTM 還會收取 3 至 10 美元的網路或服務費。

有實際案例顯示其高成本。一張來自 2024 年 3 月的 Bitcoin Depot 機器收據顯示，該公司出售的比特幣價格比市價高出 24%。在一筆 4,300 美元的現金交易中，公司額外收取約 850 美元的溢價，再加上 3 美元服務費。這代表使用者實際支付的價格比在線上交易所購買高出超過 850 美元。

手續費結構一覽

• 購買手續費：BTM 為 6–20%，線上交易所為 0.1–1.5%
• 出售手續費：BTM 為 5–15%，線上交易所為 0.1–1.5%
• 額外費用：BTM 每筆收取 3–10 美元服務費
• 實際溢價範例：部分機器高於市價 24%

比特幣自動提款機的歷史與成長

第一台比特幣自動提款機於 2013 年在加拿大溫哥華亮相。當時購買比特幣相當複雜，需要具備技術知識，一般人難以操作。這台機器原本被視為新奇玩意，但它象徵著加密貨幣邁入普及化的新時代。

短短十多年內，整個行業從一台機器成長到全球近四萬台。市場分析師預測，目前市值約 14 億美元的全球 BTM 產業，將在 2037 年成長至 4,520 億美元。這種爆炸性增長反映了加密貨幣的普及程度，以及人們對便利交易管道的強烈需求。

比特幣自動提款機的陰暗面

執法單位如今將 BTM 視為「永久犯罪現場」，因為犯罪集團大量利用這些機器進行金融詐騙。它們已成為國際詐騙集團鎖定美國受害者（特別是長者與退休族群）的首選工具。

與 BTM 有關的詐騙金額在近年急速上升，從 2020 年的 1,200 萬美元飆升至 2023 年的 1.14 億美元。到了 2025 年上半年，損失金額進一步擴大至約 2.4 億美元。平均每位受害者的損失超過 15,600 美元。

詐騙手法通常如出一轍。詐騙者假冒執法人員、技術支援或政府官員致電受害者，製造恐慌，聲稱其銀行帳戶遭駭、欠稅或即將被逮捕，然後指示對方前往附近的 BTM 存入現金。一旦現金被轉換成比特幣，資金就會流入詐騙者控制的匿名錢包，常經由海外加密平台轉移。

由於加密貨幣交易不可逆，這類詐騙極具毀滅性。一旦比特幣離開受害者的掌控，幾乎不可能追回。被竊資金多流向不與美國合作的外國地區。

法律訴訟與監管回應

BTM 涉入詐騙的情況引發執法機構與營運商之間的激烈法律衝突。多個州檢察總長提出訴訟，揭露令人震驚的犯罪比例。例如，華盛頓特區的檢察總長發現某家公司在五個月內超過九成的 BTM 存款與詐騙有關。愛荷華州則起訴 Bitcoin Depot，指控三年內該公司在該州的收入中，超過一半來自詐騙交易，金額達七百多萬美元。

BTM 業者否認這些指控，聲稱詐騙僅佔整體交易的一小部分。他們強調設有防詐警示與即時監控系統，並指出使用者在交易前已同意服務條款。

這些爭議導致雙方多次法庭對峙。警方有時會查扣 BTM 現金作為調查依據，但營運商往往提起訴訟以奪回資金。在一宗知名案件中，Bitcoin Depot 員工甚至在勝訴後嘲諷警方，公司事後表示該員工行為「不可接受」，並已離職。

QR 碼與比特幣自動提款機，圖片來源：LBank

州與聯邦監管變化

自 2023 年起，至少 18 個州通過新法規以加強對 BTM 的管理，多數著重於設定每日交易上限或要求業者向詐騙受害者退款。然而，加密提款機產業也積極反擊，動員超過 150 名遊說人士影響立法。

在加州、緬因州與愛荷華州，政府設立每日 1,000 美元交易上限，緬因州甚至拒絕 Bitcoin Depot 的營運許可申請。一些州則要求強制退款條款。相對地，明尼蘇達州經遊說後將上限提高至 2,000 美元，密蘇里州則通過與 CoinFlip 提案幾乎相同的法規，其他部分州則完全避免限制。

聯邦層級的監管仍相對寬鬆。川普政府時期維持對加密產業的低度干預，使各州之間的法規差異成為主要戰場。

比特幣自動提款機的利與弊

比特幣自動提款機兼具便利性與高風險，了解兩面特性有助使用者做出明智決定。

優點在於便利與普及。使用者不必開設交易所帳戶或綁定銀行資訊，就能快速購買比特幣，交易僅需數分鐘即可完成。這對沒有銀行帳戶或偏好使用現金的人尤其有幫助，也體現了加密貨幣促進金融包容的理念。此外，小額交易通常不需繁瑣的身分驗證，也符合部分使用者對隱私的需求。

缺點則十分明顯。高昂的手續費讓使用者損失不少價值，相較之下線上交易所更划算。BTM 也成為詐騙溫床，使用者若遭受損失，缺乏任何聯邦或保險保障。多數機器僅支援比特幣交易，限制靈活性。

比特幣自動提款機的未來

整個 BTM 產業正處於十字路口。市場預測顯示該行業有巨大成長潛力，未來市值可望達到 4,520 億美元，但這一切取決於是否能有效解決詐騙問題。

營運商必須在「可及性」與「安全性」之間取得平衡。部分公司正導入更完善的防詐偵測與用戶教育機制，但批評者認為成效仍不足。行業對監管壓力的回應將決定其能否成為主流金融工具，或淪為受詐騙困擾的小眾服務。

若詐騙問題持續惡化，各州勢必收緊規範，甚至可能引發聯邦介入。唯有將用戶保護置於利潤之上的營運商，才能在未來市場中脫穎而出。

對一般使用者而言，BTM 的便利性必須與成本與風險權衡。若只是偶爾小額購買，比特幣提款機仍具吸引力；但若進行長期或大額投資，線上交易所才是更具性價比的選擇。最重要的是，使用者應保持警覺，絕不要在任何自稱政府或技術人員的指示下使用 BTM。