Syntetika là một giao thức Web3 phi tập trung được thiết kế để kết nối tài chính truyền thống với tài chính phi tập trung bằng cách tạo ra các sản phẩm cấu trúc, sinh lời cho tài sản kỹ thuật số. Trọng tâm chính của nó là Bitcoin, nhằm mục đích biến nó từ một tài sản dự trữ thụ động thành một tài sản tạo ra thu nhập, năng suất. Giao thức hoạt động bằng kiến trúc dựa trên vault (kho tiền) kết nối các chiến lược tài chính chuyên nghiệp với thanh khoản on-chain. Hệ sinh thái sử dụng mô hình dual-token (hai token) bao gồm hBTC và shBTC. Token đầu tiên, hBTC, đóng vai trò là đại diện được token hóa của Bitcoin được giữ trong kho lưu ký an toàn, hoạt động như một điểm truy cập ổn định cho người dùng muốn duy trì mức độ tiếp xúc vốn gốc của họ với tài sản cơ bản. Token thứ hai, Syntetika Staked Bitcoin hay shbtc, là thành phần tạo ra lợi nhuận của kiến trúc này. Khi người dùng stake hBTC của họ vào các hợp đồng vault của giao thức, họ nhận lại shbtc. Là một phiên bản được stake của tài sản, shbtc được xây dựng trên tiêu chuẩn vault ERC-4626, đảm bảo mức độ tương thích kỹ thuật cao trong hệ sinh thái Ethereum và DeFi rộng lớn hơn. Thiết kế này cho phép shbtc được sử dụng như một tài sản thanh khoản và có thể kết hợp trên các nền tảng phi tập trung khác nhau để cho vay, vay mượn và các hoạt động tài chính cấu trúc khác. Về cơ bản, trong khi Bitcoin cơ bản được sử dụng trong các chiến lược chuyên nghiệp, người dùng nắm giữ shbtc như một biên lai thanh khoản phản ánh vị thế đã stake của họ. Lợi nhuận liên quan đến shbtc được tạo ra thông qua các chiến lược cấp tổ chức được quản lý bởi Hilbert Group, một nhà quản lý tài sản định lượng được quản lý. Các chiến lược này bao gồm các phương pháp trung lập thị trường như basis trading, chênh lệch lợi suất đường cong và cho vay. Bằng cách sử dụng các phương pháp chuyên nghiệp này, giao thức tìm cách cung cấp lợi nhuận điều chỉnh rủi ro không phụ thuộc vào hướng đi chung của thị trường. Một cơ chế độc đáo của giao thức là tất cả lợi nhuận được tạo ra bởi các chiến lược được chuyển đến những người nắm giữ shbtc đã stake, cho phép khả năng tập trung lợi nhuận dựa trên tỷ lệ phần trăm tổng nguồn cung hiện đang được stake. Bảo mật và tuân thủ quy định là trọng tâm của dự án. Syntetika tích hợp cơ sở hạ tầng tuân thủ bảo vệ quyền riêng tư, như xác minh danh tính không có kiến thức (zero-knowledge identity verification), để đáp ứng các yêu cầu của các nhà đầu tư tổ chức đồng thời duy trì quyền riêng tư của người dùng. Cách tiếp cận này nhằm thu hút vốn truyền thống vào hệ sinh thái bằng cách cung cấp một cách minh bạch và tuân thủ để truy cập các chiến lược Bitcoin on-chain. Nhìn chung, Syntetika Staked Bitcoin thể hiện nỗ lực chuyên nghiệp hóa tài chính gốc Bitcoin bằng cách cung cấp một cách an toàn, thanh khoản và tiêu chuẩn kỹ thuật để người nắm giữ tham gia vào các chiến lược lợi nhuận được quản lý.
Tìm hiểu thêm
