Ủy ban Chứng khoán Thái Lan (SEC) có kế hoạch đưa các nhà tài trợ ẩn danh của các công ty tiền điện tử vào chế độ cổ đông lớn, thắt chặt các quy định AML ngay cả khi mở cửa cho các sản phẩm phái sinh và ETF liên quan đến Bitcoin.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan (SEC) đang chuẩn bị các quy định mới nhằm đưa các nhà tài trợ tài chính ẩn danh của các doanh nghiệp tiền điện tử trong nước vào cùng một mạng lưới quản lý như các cổ đông lớn nhất của họ, trong nỗ lực trực tiếp nhằm ngăn chặn vốn trá hình và các dòng tiền bất hợp pháp.
Theo một bản cập nhật nhanh từ hãng tin Trung Quốc ChainCatcher, khuôn khổ dự thảo sẽ buộc “các nhà cung cấp vốn đứng sau các cổ đông lớn của các công ty tiền điện tử” phải trải qua quy trình phê duyệt tương tự như các cổ đông đó nếu họ cung cấp “hỗ trợ tài chính đáng kể” thông qua bảo lãnh, hợp đồng tài chính hoặc đầu tư có cấu trúc. Mặc dù SEC vẫn chưa công bố toàn văn bằng tiếng Anh, đề xuất này dự kiến sẽ áp dụng cho các sàn giao dịch, nhà môi giới và nhà kinh doanh được cấp phép hoạt động theo Sắc lệnh Hoàng gia của Thái Lan về Kinh doanh Tài sản Kỹ thuật số.
Sáng kiến này được xây dựng dựa trên một cuộc cải tổ rộng lớn hơn về cơ cấu sở hữu đã được triển khai tại Bangkok. Vào tháng 2, Bộ Tài chính Thái Lan đã ban hành một lệnh thắt chặt định nghĩa cổ đông lớn trong các công ty tài sản kỹ thuật số để bao gồm bất kỳ cá nhân nào nắm giữ hơn 5% quyền biểu quyết trực tiếp hoặc gián tiếp, hoặc bất kỳ ai thực sự “kiểm soát quản lý hoặc hoạt động,” theo một thông báo chính thức được theo dõi bởi Digital Policy Alert.
Một bản tóm tắt pháp lý riêng biệt từ Silk Legal lưu ý rằng, theo Thông báo SEC số 52/2026, các nhà điều hành có 180 ngày kể từ ngày 4 tháng 3 năm 2026 để “xem xét cơ cấu sở hữu của họ, xác định các cổ đông lớn mới đủ điều kiện và nộp đơn xin phê duyệt cho những người chưa được phê duyệt trước đó,” nhằm đóng lại các lỗ hổng lâu năm xung quanh các khoản nắm giữ ủy thác và nhiều lớp. Các bài kiểm tra xuyên suốt này giờ đây sẽ mở rộng sang các nhà tài chính mà vốn của họ thực sự quyết định ai kiểm soát một nền tảng tiền điện tử, ngay cả khi tên của họ không bao giờ xuất hiện trong bảng vốn chủ sở hữu.
Chính quyền Thái Lan đã kết hợp việc giám sát quyền sở hữu với việc thực thi pháp luật mạnh mẽ hơn đối với hoạt động rửa tiền thông qua các nền tảng tài sản kỹ thuật số. Vào tháng 3, các sàn giao dịch địa phương đã đóng băng hơn 10.000 tài khoản bị nghi ngờ là ví “tiền trung gian” theo một biện pháp “Speed Bump” mới, theo một báo cáo từ MEXC News trích dẫn Hiệp hội các nhà điều hành tài sản kỹ thuật số Thái Lan (TDO). SEC cũng đã đề xuất một chế độ “Quy tắc đi lại” (Travel Rule) yêu cầu các doanh nghiệp tiền điện tử thu thập và chia sẻ dữ liệu người gửi và người nhận trên mỗi giao dịch chuyển tiền, một động thái mà tổng thư ký SEC Pornanong Budsaratragoon mô tả là “nền tảng của chiến lược chủ động của cơ quan quản lý” để ngăn chặn hệ sinh thái trở thành kênh dẫn cho gian lận và rửa tiền, The Nation đưa tin.
Những biện pháp này được đưa ra ngay cả khi Thái Lan đang cố gắng củng cố danh tiếng là một khu vực pháp lý thân thiện với tiền điện tử. Vào tháng 2, SEC đã xác nhận rằng các loại tiền điện tử như Bitcoin sẽ được công nhận là tài sản cơ sở theo Đạo luật Phái sinh của quốc gia, cho phép chúng hỗ trợ các sản phẩm hợp đồng tương lai được quản lý, một sự thay đổi mà Pornanong cho biết sẽ “thúc đẩy sự hòa nhập của thị trường” và “nâng cao đa dạng hóa danh mục đầu tư và quản lý rủi ro.” Phó tổng thư ký Jomkwan Kongsakul cũng đã nói rằng ủy ban có kế hoạch ban hành hướng dẫn chính thức để hỗ trợ các quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETF) “vào đầu năm nay,” với việc nhà đầu tư có khả năng được phép phân bổ tới 5% danh mục đầu tư đa dạng vào các sản phẩm tài sản kỹ thuật số sau khi khung pháp lý có hiệu lực, theo Bangkok Post được trích dẫn bởi CoinMarketCap và crypto.news.
