Dự án mã hóa tài sản của BIS đã hoàn tất giai đoạn thử nghiệm thanh toán nguyên tử và sẽ tiến tới các thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới giá trị thực.
Dự án mã hóa tài sản của BIS đã hoàn tất giai đoạn thử nghiệm thanh toán nguyên tử và sẽ tiến tới các thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới giá trị thực. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đã xác nhận động thái này vào thứ Tư.
Dự án Agora, một sự hợp tác công-tư với bảy ngân hàng trung ương và hơn 40 tổ chức tài chính, đã cho thấy rằng tiền gửi ngân hàng thương mại được mã hóa có thể được thanh toán đối ứng với dự trữ ngân hàng trung ương được mã hóa trên một nền tảng chung với tính cuối cùng trên các khu vực pháp lý.
Nguyên mẫu đã chứng minh thanh toán nguyên tử, trong đó mọi khâu của giao dịch xuyên biên giới được thanh toán tại cùng một thời điểm hoặc không được thanh toán. Các ngân hàng tham gia cho biết thiết kế này giúp rút ngắn các luồng thanh toán đại lý hiện đang mất nhiều ngày xuống còn vài giây.
“Một khi bạn biết mình có mọi thứ để thực hiện giao dịch, bạn sẽ thanh toán nó chỉ trong một lần,” Phó Tổng Giám đốc BIS Andrea Maechler cho biết trong bài phát biểu đi kèm với thông cáo. Ngân hàng Canada cũng đã tham gia dự án vào thứ Tư.
Các thành viên tham gia Dự án Agora bao gồm Ngân hàng Trung ương Anh, Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Pháp, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, Ngân hàng Mexico và Ngân hàng Hàn Quốc. Viện Tài chính Quốc tế (IIF) tập hợp phía khu vực tư nhân.
“Nó sẽ mang lại lợi ích cho toàn bộ hệ thống tài chính,” Tim Adams, người đứng đầu IIF, cho biết trong một tuyên bố đi kèm với thông báo.
Nguyên mẫu giữ nguyên hệ thống ngân hàng đại lý thay vì thay thế nó. Báo cáo cuối cùng dài 97 trang của BIS gọi ngân hàng đại lý là “xương sống của các khoản thanh toán toàn cầu” và nhấn mạnh rằng việc sàng lọc lệnh trừng phạt và kiểm soát chống rửa tiền vẫn nằm trong hệ thống.
Cách tiếp cận này là có chủ ý. Dự án Agora không được xây dựng để loại bỏ trung gian ngân hàng như các mạng lưới stablecoin gốc crypto hướng tới, mà là để cung cấp cho các tổ chức hiện có các hệ thống nhanh hơn tương thích với SWIFT và ISO 20022. Sự khác biệt với các hành lang stablecoin là có tính cấu trúc.
Hợp đồng thông minh trên nền tảng cho phép các ngân hàng nhúng kiểm tra tuân thủ, kích hoạt thanh toán có điều kiện và logic quy trình làm việc trực tiếp vào các giao dịch. Báo cáo đã chỉ ra việc giảm đối chiếu, ít can thiệp thủ công hơn và rủi ro vận hành thấp hơn là những lợi ích hiệu quả chính.
Một phân tích pháp lý riêng biệt kèm theo báo cáo cho thấy tính cuối cùng của thanh toán có thể đạt được trên cả bảy khu vực pháp lý tham gia. Cần có thêm công việc về các yêu cầu kỹ thuật và hợp đồng được điều chỉnh cho phù hợp với từng chế độ pháp lý.
Giai đoạn tiếp theo sẽ vượt ra ngoài các chuyển khoản mô phỏng và chuyển tiền thực tế qua nguyên mẫu, đánh dấu lần đầu tiên một nỗ lực của BIS Innovation Hub có quy mô này được chuyển sang giao dịch trực tiếp.
Phó Thống đốc cấp cao của Ngân hàng Canada, Carolyn Rogers, cho biết việc mã hóa tài sản “có tiềm năng làm cho các khoản thanh toán này nhanh hơn, rẻ hơn, hiệu quả hơn và an toàn hơn,” xác nhận sự tham gia của ngân hàng trung ương vào giai đoạn thử nghiệm tiếp theo.
Thời điểm này phù hợp với sự chuyển dịch mã hóa tài sản rộng lớn hơn trong các công ty Phố Wall. DTCC có kế hoạch triển khai thanh toán được mã hóa cho cổ phiếu, ETF và trái phiếu kho bạc. Nasdaq và ICE đều đang phát triển các hệ thống dựa trên blockchain cho cổ phiếu được mã hóa.
Các nhà phân tích của Bernstein đã gọi năm 2026 là “siêu chu kỳ mã hóa tài sản,” với cả nguồn cung stablecoin và nhu cầu trái phiếu kho bạc trên chuỗi đều tăng vào cuối năm.
Báo cáo cuối cùng về Dự án Agora dự kiến sẽ được công bố vào nửa đầu năm nay. Bản cập nhật giữa năm 2026 sẽ là điểm kiểm tra đầu tiên để xem liệu thử nghiệm giá trị thực có duy trì được ở quy mô lớn hay không.
