A corretora de futuros perpétuos on-chain Ostium revelou na terça-feira uma grande reformulação de sua infraestrutura de backend. 

De acordo com o anúncio da equipe, a Ostium introduziu uma nova camada de execução descentralizada em tempo real, representando uma aplicação inovadora de pools de liquidez on-chain com hedge off-chain.

Ostium é uma plataforma descentralizada de negociação de futuros perpétuos que foi uma das primeiras a oferecer negociação alavancada em ativos tradicionais, como ações, índices, commodities, ETFs, forex e outros ativos, diretamente usando uma carteira de criptomoedas não custodial. A plataforma processou mais de US$ 50 bilhões em volume acumulado e atendeu a mais de 26.000 traders, de acordo com o anúncio. 

Assim como muitas plataformas DeFi de perpétuos, a Ostium anteriormente dependia de um pool de liquidez público que precificava as negociações e absorvia todo o risco direcional líquido. Servir a ambos os propósitos limitava a escala, a qualidade de execução e o open interest (juros em aberto), de acordo com o anúncio. 

Na terça-feira, no entanto, a Ostium lançou um novo modelo que aproveita participantes institucionais, incluindo a Jump, juntamente com outras corretoras primárias não identificadas e "grandes instituições", para atuar como parceiros de hedge, assumindo a exposição direcional das negociações. 

"Em vez de recriar livros de ordens para ativos que já negociam trilhões em volume off-chain, a Ostium direciona para a liquidez existente e foca na execução", escreveu a Delphi Consulting em um e-mail. 

Por exemplo, sob o sistema antigo, se muitos usuários operassem comprados em ouro, o pool assumia a exposição, diluindo a liquidez. O backend atualizado da Ostium, em vez disso, conecta traders on-chain diretamente aos mercados tradicionais para uma liquidez mais profunda em ações, câmbio (FX), commodities e índices.

Em certo sentido, a Ostium agora se posiciona como uma "camada de execução descentralizada" para mercados globais.

"Fazer hedge programaticamente do fluxo on-chain com participantes do mercado tradicional exigiu a construção de um novo tipo de infraestrutura, uma camada de tradução entre contratos inteligentes e protocolos de mensagens de nível institucional, com latência inferior a 100 milissegundos em cada etapa", disse o co-fundador e CTO da Ostium, Marco Antonio Ribeiro, em um comunicado. 

Embora a Ostium agora atue como uma espécie de ponte TradFi-DeFi, seus usuários permanecem totalmente auto-custodiais enquanto se beneficiam da liquidez, precificação e profundidade de nível institucional de locais off-chain. 

Ela fez isso transformando seu pool de liquidez público on-chain existente em uma espécie de "buffer de empréstimo intradia", de acordo com o anúncio, que interage com um novo pool de capital separado que "faz hedge de exposições líquidas off-chain por meio de uma rede de parceiros institucionais."

"Isso permite que o protocolo escale dramaticamente o open interest e iguale mais de perto a profundidade dos mercados subjacentes", diz o anúncio.

Kaledora Kiernan-Linn, co-fundadora e CEO da Ostium, comparou a atualização a stablecoins, observando que a Ostium agora "estende o alcance dos mercados globais mais líquidos do mundo para qualquer pessoa com uma carteira", assim como "stablecoins estenderam o alcance do dólar americano."

Ostium, fundada pelos ex-alunos de Harvard Kiernan-Linn e Ribeiro, arrecadou US$ 27,8 milhões até o momento, incluindo uma rodada Série A de US$ 20 milhões co-liderada pela General Catalyst e Jump Crypto, divulgada em dezembro.