Li Hua Yi, da Liquid Capital, diz que não há “motivo para realizar lucros” após a reabertura do Estreito de Ormuz, citando máximas do S&P, compras de BTC da MicroStrategy e rotação de altcoins.
O fundador da Liquid Capital, Yi Lihua, exortou os investidores a não saírem correndo após a recuperação provocada pela reabertura do Estreito de Ormuz, dizendo no X que “com a abertura do Estreito de Ormuz, a guerra terminou oficialmente” e que “a paz é a única e melhor escolha.” Na mesma postagem, compartilhada em sua conta @Jackyi_ld, Yi escreveu que “permanece otimista com esta recuperação” e vê “atualmente nenhum motivo para realizar lucros”, enquanto os ativos de risco continuam a subir gradualmente.
O comentário surge após semanas de ansiedade sobre um fechamento parcial do vital gargalo de petróleo, que transporta cerca de 20 milhões de barris por dia e que brevemente viu o tráfego cair mais de 95% em meio a ataques de mísseis e congelamentos de seguros. Um acordo de cessar-fogo e as ameaças explícitas do presidente dos EUA, Donald Trump, contra a infraestrutura do Irã se o estreito permanecesse bloqueado, desde então, impulsionaram os canais de navegação em direção à normalização, mesmo que os volumes ainda não tenham voltado aos níveis pré-guerra.
Yi argumenta que esse cenário favorece uma contínua valorização de ações e criptoativos. Ele citou o S&P 500 atingindo novas máximas, a MicroStrategy “continuando a comprar” Bitcoin e “Hawthorn Coin performando em rotação” como exemplos de apetite por risco girando entre os ativos em vez de diminuir. As últimas divulgações da MicroStrategy apoiam essa narrativa: a empresa comprou 1.287 Bitcoins entre o final de dezembro e o início de janeiro por cerca de US$ 116,3 milhões, elevando suas posses totais para 673.783 BTC a um custo de aproximadamente US$ 50,55 bilhões e um ganho não realizado próximo a US$ 12,4 bilhões aos preços recentes.
A fala de Yi de “nenhum motivo para realizar lucros” captura uma crença crescente de que o susto em Ormuz redefiniu o posicionamento sem descarrilar o ciclo. Estrategistas notam que o pico inicial do petróleo em direção a níveis de choque de oferta diminuiu desde então, à medida que os petroleiros retomam lentamente o trânsito e os comerciantes precificam uma baixa probabilidade de um conflito em larga escala renovado. Mesmo o Wall Street Journal, em uma análise recente do tráfego pós-cessar-fogo através do estreito, enfatizou que, embora seguradoras e armadores permaneçam cautelosos, o pior cenário parece ter sido evitado por enquanto.
Ainda assim, a recuperação repousa sobre suposições frágeis. Analistas de energia alertam que os fluxos através de Ormuz permanecem “severamente, mas provavelmente temporariamente, interrompidos” e que qualquer novo bloqueio poderia novamente desencadear um choque de oferta de 20 milhões de barris por dia, o maior da história. Por sua vez, isso testaria rapidamente os mercados de risco, onde os índices estão em máximas históricas e proxies chave de Bitcoin como a MicroStrategy já incorporam expectativas de uma trajetória macro suave.
Para os traders, a posição de Yi equivale a uma aposta de alta convicção de que o cessar-fogo se manterá, as ameaças de Trump deterão uma escalada maior, e a atual 'derretida' (melt-up) em ações, proxies de Bitcoin e moedas menores “estilo Hawthorn” tem mais espaço para crescer. Se isso se provará perspicaz ou complacente dependerá menos de gráficos e mais de petroleiros navegando com segurança através de uma estreita faixa de água na costa do Irã.
