O recente rally do Bitcoin agora enfrenta um risco crescente de realização de lucros, com vários indicadores on-chain mostrando sinais crescentes de pressão de venda, de acordo com a CryptoQuant.

O Bitcoin atingiu acima de US$ 76.000 na terça-feira, alcançando seu nível mais alto desde o início de fevereiro. O movimento foi apoiado por uma subvalorização anterior, uma flexibilização temporária no conflito EUA-Irã e a fraqueza do dólar americano, afirmou a CryptoQuant em um relatório de quarta-feira escrito por seu chefe de pesquisa, Julio Moreno.

O preço do bitcoin (BTC) caiu um pouco para US$ 74.800, mas está testando o preço realizado on-chain dos traders em US$ 76.800, um importante nível de resistência de mercado de baixa que historicamente limitou os rallies de alívio, pois os detentores próximos ao ponto de equilíbrio são incentivados a vender, limitando uma valorização adicional, observou Moreno.

"Essa faixa limitou o rally do mercado de baixa de janeiro de 2026 precisamente nesse nível antes que os preços revertessem para baixo, e a mesma dinâmica pode se repetir se a pressão de venda aumentar dos níveis atuais", escreveu Moreno. "A faixa inferior em aproximadamente US$ 67.600 agora serve como o principal suporte de curto prazo se a resistência se mantiver."

À medida que o preço do bitcoin subia, os influxos para as exchanges aumentaram. Os influxos horários de bitcoin subiram para cerca de 11.000 BTC, o nível mais alto desde o final de dezembro de 2025, disse Moreno. Isso é visto como um sinal de alerta de curto prazo, já que os investidores frequentemente movem ativos para as exchanges ao se preparar para vender.

"Em um episódio comparável em março de 2026, os influxos horários atingiram 9.000 BTC, com 63% de concentração de grandes depósitos, o que precedeu uma correção de preço de curto prazo", disse Moreno.

O aumento nos influxos para as exchanges é impulsionado principalmente por grandes detentores, de acordo com dados da CryptoQuant. Moreno observou que o depósito médio de bitcoin em exchanges aumentou para 2,25 BTC, a leitura diária mais alta desde julho de 2024, impulsionado por grandes depósitos individuais para a Binance excedendo 1.000 BTC.

"Esse padrão espelha a dinâmica observada em janeiro de 2026, quando o depósito médio atingiu um pico de quase 2 BTC antes da forte queda do bitcoin de US$ 100.000 para US$ 60.000", acrescentou.

A participação de grandes depósitos também aumentou acentuadamente. Passou de abaixo de 10% para acima de 40% do total de influxos para as exchanges em poucos dias. "Historicamente, leituras acima de 40% da participação de grandes depósitos coincidiram com uma pressão de venda elevada no curto prazo", disse Moreno.

A realização de lucros também ainda não atingiu o pico. Os lucros realizados diários estão em torno de US$ 500 milhões, abaixo do limite de US$ 1 bilhão que historicamente marca um pico significativo de realização de lucros em mercados de baixa, disse Moreno.

"Se o bitcoin se mantiver acima de US$ 76.000 ou subir em direção ao preço realizado dos traders de US$ 76.800, os lucros realizados diários poderiam acelerar significativamente para e acima da marca de US$ 1 bilhão, adicionando mais pressão de venda e aumentando a probabilidade de uma paralisação ou reversão do rally", concluiu Moreno.