Chainalysis afirma que as empresas de cripto que entram no mercado em 2026 estão a começar com configurações de conformidade mais rigorosas do que muitas empresas mais antigas usavam há cinco anos.
A descoberta aponta para um mercado onde as ferramentas de monitorização fazem agora parte dos padrões operacionais básicos, e não apenas uma preocupação para grandes exchanges.
O principal ponto do relatório é claro: as empresas de cripto elevaram os seus padrões de alerta, mas a exposição indireta ainda deixa espaço para atores maliciosos movimentarem fundos através de camadas adicionais de carteiras antes da deteção.
Numa prévia de relatório de 27 de maio, a Chainalysis afirmou que quase 47% das organizações incorporadas em 2026 agora usam padrões de alerta que teriam classificado entre os 10% mais rigorosos em 2020. A empresa mediu a severidade do alerta, a sensibilidade do gatilho e os limites mínimos em dólares para exposição ilícita indireta.
A Chainalysis disse que a mudança mostra a rapidez com que a conformidade básica evoluiu desde 2020, quando muitas empresas ainda estavam a definir regras comuns para alertas de risco on-chain. “As configurações de conformidade padrão de hoje teriam sido consideradas líderes da indústria há apenas cinco anos”, disse a empresa.
O relatório traça uma linha clara entre exposição direta e indireta. A exposição direta abrange fundos que vêm diretamente de uma fonte ilícita conhecida. A exposição indireta abrange fundos que passam por uma ou mais carteiras intermediárias antes de chegarem a uma plataforma.
A Chainalysis disse que a monitorização direta se tornou mais uniforme em todas as regiões. A lacuna reside na monitorização indireta, onde os limiares de alerta podem ser muito mais elevados. Para ransomware, lojas de fraude, golpes, mercados da darknet e jurisdições sancionadas, os limiares indiretos situam-se frequentemente 10 a 20 vezes acima dos limiares diretos.
A Chainalysis também descobriu que as instituições financeiras tradicionais mantêm limites de alerta mais rigorosos do que as exchanges de cripto. Para exposição indireta a fluxos não ilícitos, a empresa disse que as exchanges de cripto definem mínimos de alerta médios em $950, em comparação com $150 para instituições financeiras tradicionais.
A lacuna diminui para fluxos ilícitos, mas os bancos ainda operam com configurações mais rigorosas. A Chainalysis disse que as exchanges de cripto definem alertas para fluxos ilícitos a partir de $100, enquanto as instituições financeiras definem o limite em $55. Essa diferença importa à medida que mais bancos testam stablecoins, ativos tokenizados e custódia de cripto.
O relatório enquadra-se num esforço mais amplo de conformidade em todo o mercado de ativos digitais. Conforme relatado anteriormente por crypto.news, a Polymarket recorreu à Chainalysis em abril para monitorizar negociações privilegiadas e manipulação nos seus mercados de previsão depois de os volumes terem atingido mais de $7 bilhões mensalmente.
Uma cobertura separada da crypto.news também mostrou uma pressão crescente em torno das lacunas AML cross-chain, dos deveres de monitorização da Binance, dos controlos de stablecoins e da atividade de hacking norte-coreana. A Chainalysis relatou que atores ligados à Coreia do Norte roubaram mais de $2 bilhões em cripto em 2025, adicionando urgência a sistemas mais robustos de monitorização do fluxo de fundos.
