A Commodity Futures Trading Commission finalizou uma ordem de desapropriação contra o ex-chefe de engenharia da FTX, Nishad Singh, sem imposição de multa civil, encerrando o primeiro caso individual na ação de fiscalização plurianual da agência contra a FTX.

Uma ordem de consentimento suplementar protocolada no Distrito Sul de Nova York exige que Singh pague US$ 3,7 milhões em desapropriação, representando imóveis que ele comprou em outubro de 2022 com fundos que ele sabia consistir em ativos de clientes da FTX apropriados indevidamente, conforme a ordem.

Além da desapropriação de US$ 3,7 milhões, a ordem de consentimento impõe uma proibição de negociação de cinco anos e uma proibição de registro de oito anos. A CFTC dispensou a restituição e as multas civis, citando a cooperação de Singh e sua responsabilidade solidária por uma ordem de confisco criminal de US$ 11,02 bilhões.

Singh "se envolveu e auxiliou em violações significativas da Lei e dos regulamentos da CFTC como ex-chefe de engenharia da FTX, e as ordens de consentimento refletem a gravidade dessas violações", disse o diretor de fiscalização da CFTC, David Miller, em um comunicado.

Ainda assim, a resolução do caso de Singh aponta para a postura da Comissão em "recompensar e incentivar a assistência material" para suas investigações, acrescentou Miller.

O acordo de Singh representa o primeiro caso individual que a CFTC resolveu totalmente em sua ação de fiscalização da FTX, que começou em dezembro de 2022.

Ele atuou como chefe de engenharia da FTX e admitiu em sua declaração de culpa de fevereiro de 2023 ter mantido um código que permitia à Alameda Research sacar bilhões em fundos de clientes da exchange sem divulgação.

Em outubro de 2024, ele testemunhou contra Bankman-Fried no julgamento e não recebeu pena de prisão por isso.

"É quase impossível quantificar o papel de alguém que constrói sistemas que permitiram a apropriação indevida de fundos de clientes, porque sistemas são sistemas", disse Christian Ruz, diretor de estratégia de negócios da agência de cripto Hype, à Decrypt.

Singh "construiu um sistema centralizado para gerenciar depósitos, fundos de clientes e atividades de negociação", disse Ruz, acrescentando que tal sistema "não é bom nem ruim por si só, mas é a forma como você o usa".

O colapso da FTX

Após aproximadamente US$ 8 bilhões em depósitos de clientes serem canalizados para a empresa de negociação associada Alameda Research para cobrir perdas, financiar imóveis de luxo e custear contribuições políticas, a FTX colapsou em novembro de 2022.

As consequências desencadearam acusações criminais contra cinco executivos, um julgamento da CFTC de US$ 12,7 bilhões contra as entidades corporativas, e um processo de falência que desde então distribuiu aproximadamente US$ 10 bilhões aos credores de um patrimônio estimado em US$ 16 bilhões.

Uma quarta rodada de reembolsos no valor de US$ 2,2 bilhões começou na terça-feira.

As sanções pecuniárias contra os executivos da FTX Gary Wang e Caroline Ellison, que foi libertada da custódia federal no início de 2026, permanecem pendentes no processo civil da CFTC, enquanto o caso do co-fundador e ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, está suspenso enquanto ele se representa em um pedido de novo julgamento na prisão federal.

Ruz disse que os casos restantes da CFTC podem levar mais tempo para serem resolvidos, estimando o encerramento até meados de 2027.

"Sabemos como a justiça funciona e este é um dos casos mais complexos, e as partes envolvidas tentarão atrasar o veredito final", acrescentou.

Em uma entrevista recente com o co-fundador da Dastan, Farokh Sarmad, o presidente da CFTC, Michael Selig, alertou que a falha em regulamentar os mercados de previsão poderia levar a "implosões" no estilo FTX, invocando o colapso da exchange enquanto a agência continua a resolver seu processo de execução decorrente desse incidente.