Traders bouwen risico af in aanloop naar het aprilbesluit van de Fed, terwijl spanningen in het Midden-Oosten, een geblokkeerde Straat van Hormuz en een fragiel crypto-sentiment de markten gespannen houden.
Traders verminderen hun blootstelling aan risicovolle activa in aanloop naar het jongste rentebesluit van de Federal Reserve, waarbij Pepperstone-analist Michael Brown waarschuwt dat veel deelnemers "hun posities zullen willen afbouwen" voor de aankondiging op 30 april om 2 uur 's nachts Beijing-tijd.
Volgens een recente Pepperstone FOMC-preview, prijzen geldmarkten vrijwel geen kans op een beleidswijziging, waarbij de federal funds rate naar verwachting in een bereik van 3.50%–3.75% zal blijven en slechts ongeveer 12 basispunten van versoepeling is ingeprijsd tegen het einde van het jaar, wat ruwweg een gelijke waarschijnlijkheid inhoudt van slechts één renteverlaging van 25 basispunten in 2026.
Op de cryptomarkten hebben traders eerder deze maand al agressieve Fed-renteverlagingen voor 2026 afgezwakt, aangezien de Amerikaanse werkloosheid daalde naar 4,3%, wat het liquiditeitsverhaal voor activa zoals Bitcoin en Ethereum temperde.
Brown benadrukte dat de achtergrond niet alleen over de Fed gaat, en wees erop dat "er nog steeds geen goed nieuws is over het conflict in het Midden-Oosten" en dat de Straat van Hormuz "geblokkeerd blijft", een combinatie die traders waakzaam houdt voor nieuwe schokken voor olie en het bredere risicosentiment.
Pepperstone merkte onlangs op dat "de Straat van Hormuz onbegaanbaar blijft" en dat veel van de recente opluchting van de markt meer is gebouwd op "hoop" dan op "verwachting", zelfs toen Brent- en WTI-ruwe olie kortstondig weer onder de $100 per vat doken.
Die spanningen hebben al doorgewerkt naar digitale activa, waarbij de crypto fear and greed index in februari daalde van 12 naar 10, aangezien de marineoefeningen van Iran en korte sluitingen van de zeestraat de energiekostenrisico's voor Bitcoin-miners en andere energie-intensieve spelers verhoogden, volgens een crypto.news rapport.
Eerder in april voegde de cryptomarkt ongeveer 4,3% toe om de totale kapitalisatie boven de $2,6 biljoen te tillen, na tekenen dat Iran zijn standpunt zou kunnen verzachten in gesprekken over de oorlog en scheepvaartbeperkingen, terwijl Bitcoin die dag richting $74.800 steeg en ongeveer $430 miljoen aan shortposities werden geliquideerd, zo bleek uit gegevens aangehaald door een ander crypto.news verhaal.
Deze winsten blijven fragiel aangezien de onderhandelingen over een staakt-het-vuren stagneren en Iran de Straat van Hormuz tijdens beperkte wapenstilstanden verandert in een $1-per-vat bitcoin-tolpoort, een zet die de energie- en macro-onzekerheid hoog houdt voor traders in aandelen, obligaties en crypto.
In een eerder crypto.news verhaal zetten stijgende olieprijzen boven de $100 per vat en bedreigingen voor de Iraanse energie-infrastructuur risicovolle activa al onder druk door de vrees aan te wakkeren dat de Fed langer restrictief zou moeten blijven, een dynamiek die nu Browns waarschuwing inkadert dat het afbouwen van posities in de aanloop naar het besluit van deze week de weg van de minste weerstand kan zijn voor voorzichtige traders.
