Het stablecoin-nieuws uit Washington deze week gaat verder dan reserves en aflossingen — FinCEN, de financiële misdaadbestrijdingsunit van het Ministerie van Financiën, heeft regels voorgesteld die fundamenteel hervormen hoe stablecoin-uitgevers en alle Amerikaanse financiële instellingen omgaan met anti-witwas compliance, verschuivend van het afvinken van papierwerk naar risicogebaseerde zelfcontrole op illegale transacties.
Het stablecoin-nieuws dat deze week het meest relevant is voor compliance teams, komt niet van de FDIC of OCC. Het komt van FinCEN. Het Financial Crimes Enforcement Network stelde op 7 april regels voor die de manier zullen hervormen waarop alle Amerikaanse financiële instellingen — inclusief stablecoin-uitgevers — hun anti-witwasprogramma's beheren. De kernverschuiving: van het meten van compliance aan de hand van de hoeveelheid ingediende documenten en papierwerk naar het meten ervan aan de hand van aantoonbare effectiviteit in het identificeren en stoppen van illegale financiering.
Minister van Financiën Scott Bessent beschreef de intentie direct: “Ons voorstel herstelt het gezonde verstand met een focus op het buiten het financiële systeem houden van slechte actoren, in plaats van Amerika's banken te begraven onder nog meer bureaucratie.” FDIC-voorzitter Travis Hill, wiens agentschap een mede-voorstellende regulator is, noemde het “misschien wel de belangrijkste van de hervormingen die het Congres in de AML Act voor ogen had.”
De GENIUS Act, die in juli 2025 in wet werd omgezet, classificeerde alle toegestane payment stablecoin-uitgevers als "financiële instellingen" onder de Bank Secrecy Act. Die classificatie betekent dat het FinCEN-voorstel met dezelfde kracht op hen van toepassing is als op banken. Stablecoin-bedrijven die voorheen onder lichtere compliance-regimes opereerden — steunend op staatsvergunningen voor geldtransactiekantoren en minimale interne monitoring — moeten nu programma's opzetten die voldoen aan AML-standaarden op bankniveau.
Dit is geen toekomstige vereiste. De uitvoeringsregels van de GENIUS Act moeten uiterlijk 18 juli 2026 zijn afgerond. Elke stablecoin-uitgever die na die datum opereert zonder een compliant programma, riskeert potentiële handhavingsmaatregelen, waaronder civiele sancties, strafrechtelijke vervolging en intrekking van de vergunning.
Onder het voorgestelde kader moet elke gedekte financiële instelling — inclusief stablecoin-uitgevers — haar AML-programma opbouwen rond vier kerncomponenten. Ten eerste: interne beleidslijnen, procedures en controles, inclusief een gedocumenteerd risicobeoordelingsproces dat de specifieke dreigingen van illegale financiering identificeert waarmee de uitgever wordt geconfronteerd op basis van haar klanten, producten en geografie. Ten tweede: een BSA compliance functionaris fysiek gevestigd in de Verenigde Staten met toezichthoudende bevoegdheid over het programma. Ten derde: doorlopende werknemerstraining afgestemd op het daadwerkelijke risicoprofiel van de instelling. Ten vierde: onafhankelijke toetsing door een externe partij die evalueert of het programma effectief is geïmplementeerd — met expliciete taal die auditors verbiedt hun eigen oordeel in de plaats te stellen van de risicogebaseerde bepalingen van de instelling.
Het voorstel beperkt ook wanneer handhaving gepast is. FinCEN verklaarde dat het over het algemeen geen significante toezichthoudende actie zou initiëren, tenzij een instelling “een significante of systemische tekortkoming” had in het onderhoud van haar programma — een standaard bedoeld om goed gerunde programma's te beschermen tegen technische overtredingen die geen reëel risico op illegale financiering vormen.
Zoals crypto.news meldde, stelde de FDIC tegelijkertijd haar eigen 191 pagina's tellende stablecoin-regel voor, die reserves en aflossingsstandaarden omvat. Zoals crypto.news opmerkte, omvat het handhavingskader van de GENIUS Act het Ministerie van Financiën, de Federal Reserve, OCC en FDIC — waarbij FinCEN en OFAC centrale rollen spelen in sancties en AML-toezicht. Het FinCEN-voorstel vult de lacune in het compliance-ontwerp die de wet open liet.
Opmerkingen over de voorgestelde regel moeten binnen 60 dagen na publicatie in het Federal Register worden ingediend, vóór de wettelijke deadline van 18 juli.
