FSC beveelt vijfminutenbalanscontroles, automatische noodstops en maandelijkse audits bij Koreaanse crypto exchanges na Bithumb’s $40 miljard uitbetalingsfout.
De Financial Services Commission (FSC) van Zuid-Korea heeft alle binnenlandse gecentraliseerde exchanges bevolen om tegen eind mei geautomatiseerde vijfminutenafstemmingen tussen interne grootboeken en werkelijke wallet-saldi te implementeren, nadat de foutieve distributie van ongeveer $40 miljard aan Bitcoin door Bithumb systemische controlefouten aan het licht bracht. Het mandaat komt nadat toezichthouders ontdekten dat drie van de vijf grote platforms van het land nog steeds 24-uurs balanscontroles uitvoerden, waardoor gebruikers blootgesteld waren aan onopgemerkte tekorten. Een FSC-functionaris zei dat de autoriteit "een continu balansafstemmingssysteem heeft voorbereid om onmiddellijke actie mogelijk te maken wanneer discrepanties ontstaan," en voegde eraan toe dat het vijfminuteninterval werd vastgesteld "in het licht van gemiddelde verwerkingstijden en systeem belasting."
De herziening volgt op een promotie in februari waarbij medewerkers van Bithumb “de eenheid verkeerd invoerden als ‘Bitcoin’,” waardoor 2.000 BTC per persoon werd verzonden in plaats van een geplande contante beloning van 2.000 won en een geschatte discrepantie van 62 biljoen won (ongeveer $39,9 miljard) ontstond. Bithumb erkende later dat het “de primaire principes van virtuele activahandelsplatforms: stabiliteit en integriteit, niet had gehandhaafd,” en bood excuses aan klanten aan en beloofde volledige compensatie voor verliezen als gevolg van paniekverkopen. Volgens latere verklaringen van Bithumb bevroor de exchange de getroffen accounts binnen ongeveer 20 minuten en heeft het zich gecommitteerd aan het herstellen van alle klantensaldi, inclusief een vergoeding van 110% voor degenen die tijdens de crashperiode verkochten.
Volgens de richtlijn van de FSC moeten exchanges geautomatiseerde systemen implementeren die continu de geboekte klantactiva vergelijken met de bezittingen in hot en cold wallets, elke controle loggen en automatisch de handel stopzetten wanneer "grote discrepanties worden gedetecteerd." De noodstopvereiste is ontworpen om circuit breakers te formaliseren die veel platforms ofwel misten of handmatig bedienden, een hiaat dat volgens toezichthouders bijdroeg aan vertraagde reacties tijdens het Bithumb-incident.
Het regelpakket verscherpt ook het externe toezicht, door boekhoudkundige controles van driemaandelijks naar maandelijks te upgraden en bedrijven te verplichten de hoeveelheid activa in elke wallet bekend te maken, in plaats van een enkele dekkingsratio. Hoogrisico- en handmatige uitbetalingsaccounts moeten worden gescheiden, met "cross-checks door derden" en autorisatie op meerdere niveaus voor grote overboekingen om insider- en operationeel risico te verminderen. Ambtenaren zijn van plan de maatregelen op te nemen in een bredere wet op virtuele activa, wat een regelgevende impuls voortzet die eerder gericht was op gebruikersbescherming bij insolventies van exchanges.
De FSC heeft al onderzoek gedaan naar lokale handelskosten en uitleenpraktijken als onderdeel van de inspanningen om kosten te verlagen en risico's voor binnenlandse crypto-gebruikers te beperken. Bithumb heeft op haar beurt aan toezichthouders laten weten volledig te zullen meewerken en haar systemen te zullen upgraden met “verbeterde activaverificatieprocessen, meerstaps betaalgoedkeuringen en de implementatie van een AI-gestuurd beveiligingssysteem om abnormale transacties 24 uur per dag te monitoren.”
