Exponent Finance, een op Solana gebaseerde yield exchange, heeft 5 miljoen dollar opgehaald in een seed-financieringsronde ter voorbereiding op de uitbreiding van haar platform naar een bredere yield-infrastructuur.

Multicoin Capital leidde de ronde, met deelname van Solana Ventures, RockawayX, L1D, Prelude en Theia Blockchain, samen met angel-investeerders zoals Solana Labs CEO Anatoly Yakovenko en Solana Foundation's hoofd institutionele groei Nick Ducoff, aldus Exponent donderdag.

De startup begon in mei vorig jaar met het werven van fondsen voor de ronde en sloot deze in augustus, vertelde mede-oprichter en CEO Thomas Lefort aan The Block. De financiering werd in één tranche opgehaald en gestructureerd als een 'simple agreement for future equity' (SAFE) met tokenwarrants, zei Lefort. Hij weigerde de waardering bekend te maken en of investeerders zitting namen in het bestuur of als waarnemer.

De nieuwe financiering brengt het totale opgehaalde kapitaal van Exponent op 7,1 miljoen dollar, na een ronde van 2,1 miljoen dollar in november 2024.

Uitbreiding van de yield-infrastructuur op Solana

Exponent is van plan om volgende maand een bijgewerkte versie van zijn platform te lanceren om de huidige yield-exchange uit te breiden naar infrastructuur voor actief yieldbeheer op Solana.

De nieuwe versie zal twee belangrijke componenten introduceren: een "volledig" onchain rente-orderboek en strategievaults.

Het orderboek stelt gebruikers in staat om variabele yield-exposure, zoals staking- of leenposities, om te zetten in vaste-rente- of leveraged posities, gebaseerd op hun visie op toekomstige rentetarieven, aldus Lefort. Gebruikers van leenprotocollen zoals Kamino kunnen bijvoorbeeld variabele rendementen omzetten in vaste-termijn, vaste-renteposities via Exponent, voegde hij eraan toe.

Strategievaults zijn ondertussen ontworpen voor gebruikers die dergelijke strategieën niet actief willen beheren. Deze vaults stellen vermogensbeheerders in staat om rentestrategieën, zoals 'fixed-rate looping' of hedging, te bundelen en deze in een eenvoudig formaat aan gebruikers aan te bieden. De vaults opereren onchain en worden beheerd door vooraf gedefinieerde beleidsregels die beperken hoe beheerders kapitaal kunnen inzetten, zei Lefort.

Exponent wil vermogensbeheerders of uitgevers meer tools geven om hun activa te distribueren en onchain deelnemers een plek bieden om actief portefeuilles samen te stellen rond deze mogelijkheden.

Exponent heeft aangegeven dat het al bezig is met het onboarden van vermogensbeheerders en zich voorbereidt op het lanceren van markten voor stablecoins, 'real-world assets' en Solana-gedenomineerde producten. Vroege partners voor strategievaults zijn onder andere RockawayX, Hastra (Figure's HELOCs), OnRe en Solstice.

Sinds de lancering eind 2024 heeft Exponent naar eigen zeggen meer dan 2 miljard dollar aan yield-volume verwerkt over meer dan 35.000 gebruikers. Het platform genereert inkomsten uit twee belangrijke bronnen: vergoedingen voor het uitgeven van derivaatposities gekoppeld aan yield-activa en vergoedingen voor handelsactiviteiten op het platform, zei Lefort.

Exponent werkt momenteel met een team van 12 mensen, en de focus op korte termijn blijft liggen op de lancering van het bijgewerkte platform en het versterken van de beveiliging, aldus Lefort. Ongeveer 1 miljoen dollar van de nieuwe financiering zal naar verwachting worden toegewezen aan beveiliging, inclusief audits en een 'bug bounty'-programma, voegde hij eraan toe, opmerkend dat een deel hiervan ook uit Exponent's bestaande kas kan komen.

Exponent is van plan om zich te blijven richten op Solana, zei Lefort, met het argument dat het netwerk de prestaties en gebruikerservaring biedt die nodig zijn voor het schalen van onchain financiële markten.

De Funding-nieuwsbrief: Blijf op de hoogte van de nieuwste crypto VC-financieringen en M&A-deals, nieuws en trends met mijn gratis tweemaandelijkse nieuwsbrief, The Funding. Meld u hier aan!