De onchain perpetualenbeurs Ostium heeft dinsdag een ingrijpende revisie van haar backend-infrastructuur onthuld. 

Volgens de aankondiging van het team heeft Ostium een nieuwe realtime gedecentraliseerde uitvoeringslaag geïntroduceerd, wat een nieuwe toepassing van onchain liquiditeitspools met offchain hedging vertegenwoordigt.

Ostium is een gedecentraliseerd platform voor perpetualenhandel dat een van de eersten was die hefboomhandel aanbood in traditionele activa, zoals aandelen, indices, grondstoffen, ETF's, forex en andere activa, rechtstreeks met behulp van een non-custodiale cryptowallet. Het platform heeft een cumulatief volume van meer dan 50 miljard dollar en meer dan 26.000 handelaren verwerkt, aldus de aankondiging. 

Net als veel DeFi perpetualenplatformen, vertrouwde Ostium voorheen op een publieke liquiditeitspool die zowel de prijzen van transacties bepaalde als alle netto directionele risico absorbeerde. Het dienen van beide doelen beperkte de schaal, uitvoeringskwaliteit en openstaande posities, volgens de aankondiging. 

Dinsdag heeft Ostium echter een nieuw model uitgerold dat institutionele deelnemers, waaronder Jump, naast andere ongenoemde prime brokers en "grote instellingen," aantrekt om als hedgingpartners te dienen en de directionele blootstelling van transacties over te nemen. 

"In plaats van orderboeken opnieuw te creëren voor activa die al triljoenen in volume offchain verhandelen, routeert Ostium naar bestaande liquiditeit en richt het zich op uitvoering," schreef Delphi Consulting in een e-mail. 

Onder het oude systeem nam de pool bijvoorbeeld, als veel gebruikers long gingen op goud, de blootstelling over, waardoor de liquiditeit dun werd gespreid. Ostiums geüpgradede backend verbindt onchain handelaren in plaats daarvan rechtstreeks met traditionele markten voor diepere liquiditeit in aandelen, FX, grondstoffen en indices.

In zekere zin fungeert Ostium nu als een "gedecentraliseerde uitvoeringslaag" voor wereldwijde markten.

"Het programmatisch afdekken van onchain flow met traditionele marktdeelnemers vereiste het bouwen van een nieuw soort infrastructuur, een vertaallaag tussen smart contracts en institutionele berichtenprotocollen, met een latentie van minder dan 100 milliseconden bij elke stap," zei Ostium medeoprichter en CTO Marco Antonio Ribeiro in een verklaring. 

Terwijl Ostium nu fungeert als een soort TradFi-DeFi-brug, blijven de gebruikers volledig self-custodial en profiteren ze van de institutionele liquiditeit, prijsstelling en diepte van offchain locaties. 

Dit deed het door zijn bestaande onchain publieke liquiditeitspool om te vormen tot een soort "intraday leenbuffer," aldus de aankondiging, die interactie heeft met een nieuwe aparte kapitaalpool die "netto blootstellingen offchain afdekt via een netwerk van institutionele partners."

"Dit stelt het protocol in staat om de openstaande posities dramatisch te schalen en de diepte van de onderliggende markten nauwkeuriger te benaderen," luidt de aankondiging.

Kaledora Kiernan-Linn, medeoprichter en CEO van Ostium, vergeleek de upgrade met stablecoins, en merkte op dat Ostium nu "het bereik van 's werelds meest liquide wereldwijde markten uitbreidt naar iedereen met een wallet," net zoals "stablecoins het bereik van de Amerikaanse dollar uitbreidden."

Ostium, opgericht door Harvard-alumni Kiernan-Linn en Ribeiro, heeft tot nu toe 27,8 miljoen dollar opgehaald, waaronder een Serie A van 20 miljoen dollar die mede werd geleid door General Catalyst en Jump Crypto, en in december werd bekendgemaakt.