Morgan Stanley is begonnen met het aanbieden van spot cryptocurrency-handel op zijn E*Trade retail brokerage platform, waarmee de bank haar entree in digitale activaproducten en -diensten voor haar particuliere klantenbestand versnelt.

De op vijf na grootste Amerikaanse bank qua beheerd vermogen brengt klanten 50 basispunten in rekening over de dollarwaarde van elke cryptotransactie. De pilot is nu live, waarbij alle 8,6 miljoen klanten van E*Trade later dit jaar naar verwachting toegang zullen krijgen, meldde Bloomberg woensdag.

Jed Finn, hoofd vermogensbeheer bij Morgan Stanley, zei dat het initiatief deel uitmaakt van een bredere strategie, en voegde eraan toe dat "dit veel groter is dan crypto handelen tegen een goedkoper tarief," en beschreef de inspanning als "het disintermediëren van de disintermediatoren."

Bloomberg senior ETF-analist Eric Balchunas zei dat de vergoeding van 50 basispunten vergeleken kan worden met de 75 basispunten van Charles Schwab, en voegde eraan toe dat Schwab "dit waarschijnlijk niet zal laten gebeuren." Hij merkte ook op dat bitcoin ETF's kunnen handelen tegen ongeveer 2 basispunten, terwijl direct eigendom fondsbeheerkosten vermijdt.

"Ik denk nog steeds dat ETF's voorlopig de veel grotere geldmagneet zijn," schreef Balchunas in een bericht op X.

De spot trading pilot vertegenwoordigt het nieuwste initiatief van een bank die de cryptomarkt grotendeels heeft gemeden tot afgelopen oktober, toen het bedrijf zei dat het zou aanbevelen om crypto-allocaties te maximeren op 4% in zijn meest agressieve klantenportefeuilles. Die stap bracht Morgan Stanley in lijn met vermogensbeheerders, waaronder BlackRock en Fidelity.

Weken vóór de E*Trade pilot lanceerde Morgan Stanley een goedkoop spot bitcoin exchange-traded fund genaamd MSBT om te voldoen aan wat de bank omschreef als "groeiende klantinteresse" in crypto. Het fonds registreerde $103 miljoen aan netto-instroom binnen de eerste zes handelsdagen en heeft sindsdien meer dan $205 miljoen aan beheerd vermogen verzameld, volgens het data dashboard van The Block.

Naast de nieuwste pilot en de bitcoin ETF, is Morgan Stanley van plan om klanten toe te staan cryptocurrency om te zetten in aandelen van exchange-traded producten zonder eerst de digitale activa te hoeven verkopen, volgens personen die bekend zijn met de zaak, geciteerd door Bloomberg. De bank is ook van plan om in de tweede helft van dit jaar de mogelijkheid toe te voegen om getokeniseerde aandelen te verhandelen aan de institutionele kant.

Ondertussen lanceerde de beleggingstak van de bank vorige maand een stablecoin reservesfonds. Het fonds, dat volgens de bank in lijn is met de vereisten van de GENIUS Act, handhaaft een stabiele netto activawaarde van $1 door te investeren in contanten en Amerikaanse schatkistinstrumenten met looptijden van 93 dagen of minder.