Het moederbedrijf van cryptocurrency exchange KuCoin heeft ingestemd met het betalen van een civiele boete van $500.000 in een schikking die beweerde dat het een ongeregistreerde offshore grondstoffenbeurs exploiteerde.
De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zei in een maandagse aankondiging dat KuCoin’s moederbedrijf, Peken Global Limited, een instemmingsbevel is aangegaan, waarmee alle claims van het agentschap zijn afgesloten. Als onderdeel van de schikking heeft het bedrijf ermee ingestemd de kwestie op te lossen zonder de claims van de CFTC toe te geven of te ontkennen.
Vanwege zijn bereidheid om mee te werken aan het onderzoek heeft de toezichthouder het bedrijf niet verplicht om winsten die zijn behaald tussen juli 2019 en ongeveer juni 2023 af te staan.
De door de rechtbank opgelegde boete van $500.000 houdt ook rekening met de eerdere boete van $300 miljoen die is betaald in een afzonderlijke zaak aangespannen door het Department of Justice voor het exploiteren van een niet-gelicenseerd geldtransactiekantoor.
Kraken werd in maart 2024 voor het eerst aangeklaagd door de CFTC voor het exploiteren van een ongeregistreerd platform en het nalaten van adequate regulerende supervisie. Vervolgens, eind maart 2024, gaf de CFTC een verklaring uit waarin stond dat het agentschap strenge straffen en permanente bevelen zocht tegen bedrijven die betrokken waren bij de activiteiten van de beurs.
De commissie beweerde dat de beurs onvoldoende 'know-your-customer'-procedures (KYC) had, waardoor de identiteit van haar gebruikers niet correct kon worden geverifieerd, terwijl het ook optrad als een ongeregistreerde futures commission merchant of buitenlandse handelsbeurs zonder de noodzakelijke wettelijke goedkeuringen om Amerikaanse klanten te bedienen.
“Het bevel verbiedt Peken Global permanent toekomstige overtredingen,” zei de CFTC, waarmee de beurs effectief wordt belet Amerikanen te bedienen, tenzij het de noodzakelijke goedkeuringen verkrijgt.
Onlangs heeft de beurs ook te maken gehad met uitdagingen in Dubai, waar de Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) stelde dat KuCoin lokale bewoners bediende “zonder de noodzakelijke regelgevende goedkeuringen” terwijl het zijn licentiestatus verkeerd voorstelde.
