Nishad Singh, de voormalige hoofd engineering van FTX, betaalt 3,7 miljoen dollar om zijn zaak met de Amerikaanse grondstoffenregulator te schikken, betreffende zijn vermeende rol in de instorting van de crypto-beurs en de verduistering van gebruikersgelden.
Als onderdeel van de aanvullende schikkingsovereenkomst moet Singh een ontneming van 3,7 miljoen dollar betalen en wordt hem een verbod van vijf jaar opgelegd om in markten te handelen en een registratieverbod van acht jaar, waardoor hij geen vergunning kan krijgen om in de sector te opereren, aldus de US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) woensdag in een verklaring.
“De initiële schikkingsovereenkomst en de aanvullende schikkingsovereenkomst beëindigen de handhavingsactie van de CFTC tegen Singh,” voegde het toe.
Het faillissement van FTX in november 2022 veroorzaakte schokgolven door de crypto-industrie, vernietigde miljarden aan marktliquiditeit, ondermijnde het vertrouwen van gebruikers en bracht autoriteiten ertoe om het leiderschap te beschuldigen van fraude.
David Miller, de directeur handhaving van de CFTC, sloot vooralsnog verdere schadevergoeding of civiele geldstraffen uit en zei dat de huidige sancties Singh’s medewerking met de autoriteiten weerspiegelen.
“De beklaagde heeft, als voormalig hoofd engineering van FTX, zich schuldig gemaakt aan, en medewerking verleend aan, aanzienlijke overtredingen van de wet en CFTC-regelgeving, en de schikkingsovereenkomsten weerspiegelen de ernst van deze overtredingen,” zei Miller.
“Maar deze schikking weerspiegelt ook de toewijding van de Commissie om materiële medewerking bij onderzoeken van de afdeling te belonen en te stimuleren,” voegde hij eraan toe.
De advocaten van Singh zeiden dat hij dankbaar was dat deze laatste kwestie was afgerond, en waren “verheugd dat de CFTC de beperkte rol van onze cliënt in het onderliggende gedrag en zijn uitgebreide medewerking erkende,” aldus Bloomberg.
De CFTC beschuldigde Singh ervan persoonlijk miljoenen dollars aan activa te hebben verduisterd en klaagde hem in februari 2023 aan op twee punten: fraude door verduistering en het helpen en aanzetten tot fraude gepleegd door voormalig FTX CEO Sam Bankman-Fried.
Gerelateerd: FTX Recovery Trust verdeelt 2,2 miljard dollar aan crediteuren in maart
In april 2023 ging Singh akkoord met de schikkingsovereenkomst, werd aansprakelijk bevonden voor de aanklachten en stemde ermee in samen te werken met de onderzoekers van de commissie. De toezichthouder eiste oorspronkelijk een reeks straffen, waaronder schadevergoeding, civiele geldstraffen en permanente handels- en registratieverboden.
In een afzonderlijke zaak, aangespannen door de Securities and Exchange Commission in februari 2023, werd Singh beschuldigd van het misbruik van klantengelden en het plegen van fraude door verduistering, in strijd met de effectenwetgeving. De zaak werd in december geschikt, waarbij Singh een verbod van acht jaar in de sector kreeg opgelegd.
Na de instorting van FTX klaagden Amerikaanse aanklagers ook Singh en vier van zijn collega's aan op beschuldiging van onder meer fraude en overtredingen van de campagnerechtfinanciering. Hij riskeerde tientallen jaren gevangenisstraf indien schuldig bevonden, maar na te hebben getuigd tegen Bankman-Fried en samen te werken met aanklagers, kreeg hij de tijd die hij al had vastgezeten en drie jaar voorwaardelijke vrijlating.
Magazine: Ripple sluit zich aan bij Singapore sandbox, Bhutan’s grote Bitcoin-uitverkoop: Asia Express
