Update 9 april 2026, 13:00 UTC: Dit artikel is bijgewerkt met een commentaar van Mamadou Kwidjim Toure, CEO en oprichter van tokenisatieplatform Ubuntu Tribe.
Cryptocurrency-beurzen nemen marktaandeel af van traditionele financiële (TradFi) handelsplatformen via getokeniseerde grondstoffenproducten, maar constateren dat de mainstream adoptie van getokeniseerde edelmetalen beperkt wordt door prijs- en liquiditeitsproblemen.
Zilver perpetuals hebben een piek bereikt van ongeveer 40% van het equivalente volume van het Comex Zilver (SI) Contract, de grootste zilver futuresmarkt ter wereld die verantwoordelijk is voor meer dan 70% van het wereldwijde uitgewisselde zilver futuresvolume, volgens een donderdagrapport van Binance Research.
In maart en april bedroeg getokeniseerd zilver respectievelijk 14,90% en 14,98% van het volume van de Comex, een stijging ten opzichte van slechts 1,37% in januari.
De groei suggereert dat crypto-beurzen meer vraag opvangen naar 24/7 blootstelling aan traditionele activa, met name in metaalgerelateerde perpetuals, maar analisten bij Kaiko zeiden dat liquiditeitsdiepte en prijsvorming nog steeds grote obstakels vormen voor een bredere adoptie onder traditionele beleggers.
Getokeniseerde grondstoffen bieden 24/7 handel, wat kwetsbaarheden kan creëren in vergelijking met TradFi goud- en zilverfutures, waar de sluiting tijdens feestdagen en weekenden "natuurlijke circuit breakers creëert die de marktkwaliteit daadwerkelijk beschermen," vertelde Kaiko-onderzoeksanalist Laurens Fraussen aan Cointelegraph.
Dit stelt getokeniseerde grondstoffen bloot aan een verslechterde orderboekdiepte, verbrede spreads en minder referentieprijzen van gesloten traditionele locaties.
Traditionele grondstoffenproducten vermijden deze problemen door middel van gecentraliseerde clearing, geconsolideerde liquiditeit, gestandaardiseerde contracten en "gecoördineerde openingstijden die liquiditeitswoestijnen voorkomen," zei Fraussen, eraan toevoegend dat crypto "betere ketenabstractie en geünificeerde liquiditeitsaggregatie" nodig heeft om met TradFi te concurreren.
Anderen stelden dat cryptocurrency-beurzen het nodige vertrouwen en de benodigde reserve-audits missen om meer institutionele beleggingen in edelmetalen aan te trekken.
Crypto-beurzen zullen niet de "settlement-ruggengraat van wereldwijde grondstoffenmarkten" worden, omdat ze het enige missen wat institutionele spelers vereisen: een geloofwaardige, geauditeerde claim op fysiek metaal," vertelde Mamadou Kwidjim Toure, CEO en oprichter van tokenisatieplatform Ubuntu Tribe, aan Cointelegraph.
Gerelateerd: NYSE werkt samen met Securitize voor 24/7 platform voor getokeniseerde effecten
Ondanks de infrastructuurproblemen hebben getokeniseerde goud perpetuals de handelsvolumes van goudfutures van verschillende regionale grondstoffenbeurzen overtroffen, een trend die volgens Binance Research maandelijks versnelt.
Binance Research zei ook dat goud perpetuals in maart verschillende regionale grondstoffenbeurzen overtroffen, met 401% vergeleken met goudfutures handel op de Japanse energiegrondstoffen futuresbeurs TOCOM, 228% van India's Multi Commodity Exchange (MCX) en 216% van de Dubai Gold & Commodities Exchange (DGCX).
Binance schreef een deel van deze groei toe aan "marktveranderende gebeurtenissen" die routinematig in het weekend plaatsvinden, wat beleggers zou blootstellen aan gap-risico's via traditionele platformen die tijdens reguliere handelsuren opereren.
Magazine: Kunnen de getokeniseerde aandelen van Robinhood of Kraken ooit echt gedecentraliseerd zijn?
