Het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), het grootste on-chain beleggingsvehikel voor staatsobligaties, heeft oracle-provider Chronicle toegevoegd als een nieuwe verificatieoplossing, volgens een aankondiging op dinsdag. 

Concreet zal het Chronicle Proof of Asset-systeem "onafhankelijk geverifieerde gegevens op holdingsniveau" leveren die "continu de beschikbaarheid, versheid en integriteit van de fondsactivasamenstelling bevestigen", en die zichtbaar zijn op het Chronicle-dashboard, aldus de aankondiging. 

“Tokenisatie wordt zinvol wanneer beleggers en protocollen onafhankelijk kunnen verifiëren wat het product daadwerkelijk ondersteunt”, zei Carlos Domingo, CEO en mede-oprichter van BUIDL-uitgever Securitize. “Chronicle Proof of Asset dat BUIDL ondersteunt, toont aan hoe getokeniseerde fondsen evolueren naar volledig transparante, datagestuurde financiële instrumenten, gebouwd voor institutioneel gebruik en mondiale markten.”

Verificatielaag voor getokeniseerde fondsen

Chronicle Proof of Asset is een institutionele oracle-laag van Chronicle Protocol die gegevens rechtstreeks van custodians en beheerders haalt. Het idee is dat door de zichtbaarheid en verifieerbaarheid van gegevens te vergroten, getokeniseerde fondsen gemakkelijker kunnen integreren in de bredere DeFi- en TradFi-ecosystemen. 

Deze stap komt op het moment dat bedrijven blijven heroverwegen hoe ze waardevolle off-chain gegevens naar blockchain-apps en -protocollen kunnen brengen. Coinbase kondigde woensdag bijvoorbeeld aan dat het zijn orderboek en handelsgegevens voor aandelen en futures rechtstreeks on-chain zou gaan pushen via ChainLink's nieuwe DataLink-tool, en zich daarmee aansluit bij bedrijven als S&P Global en FTSE Russell. 

Niklas Kunkel, oprichter van Chronicle, zei dat Proof of Asset een “integriteitslaag” is die “gedetailleerdere en transparantere gegevens” biedt voor instellingen die extra zekerheid nodig hebben, zoals vermogensbeheerders, allocators, platforms en risicoteams die een getokeniseerd product willen gebruiken. Dit omvat inzicht in de onderliggende activa van het fonds en onafhankelijke attestaties over de "waardering, samenstelling, bewaring en het bestaan van de activa die BUIDL ondersteunen."

Robert Mitchnik, hoofd digitale activa bij BlackRock, vertelde The Block via e-mail dat het systeem "platforms en allocators meer inzicht biedt in hoe getokeniseerde activa worden geëvalueerd en gebruikt."

“Die diepgang van verificatie is wat instellingen vereisen en wat de markt heeft gemist. We zijn er trots op dat BlackRock Chronicle heeft gekozen om deze laag te leveren, en we geloven dat het een nieuwe standaard zet voor hoe transparantie eruit zou moeten zien in getokeniseerde financiën,” aldus Kunkel. 

De Proof of Asset beheert ongeveer 5 miljard dollar aan "totaal beveiligde waarde", waaronder voor grote fondsen zoals het Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY) en Superstate’s Short Duration US Government Securities Fund (USTB). Securitize, dat het BUIDL on-chain fonds beheert, heeft ook gebruikgemaakt van Chronicle Proof of Asset voor zijn Tokenized AAA CLO Fund (STAC). 

BUIDL is het grootste getokeniseerde fonds met ongeveer 1,7 miljard dollar aan staatsobligaties, overnight repo's en contanten onder beheer. 

Vorig jaar benoemde Securitize RedStone als zijn primaire dataprovider voor fondsen uitgegeven door partijen als Apollo, BlackRock, Hamilton Lane en KKR. 

“Proof of Asset gaat verder dan alleen het doorgeven van prijs- of NAV-gegevens on-chain, wat het fundamenteel onderscheidt van andere providers zoals Redstone”, zei Kunkel. “Dit is volledig nieuwe infrastructuur; we bouwen een laag die tot nu toe niet bestond.”