HIVE Digital Technologies (HIVE) is van plan om voor $75 miljoen aan converteerbare senior obligaties met 0% rente en een looptijd tot 2031 aan te bieden, nu de beursgenoteerde bitcoin-miner zijn infrastructuur voor kunstmatige intelligentie en datacenter-voetafdruk wil uitbreiden.

De obligaties zullen worden uitgegeven aan gekwalificeerde beleggers door HIVE Bermuda 2026 Ltd., een volledige dochteronderneming. De netto-opbrengst zal naar verwachting algemene bedrijfsdoeleinden en kapitaalinvesteringen ondersteunen, waaronder de aankoop van grafische verwerkingseenheden (GPU's) en de uitbreiding van datacenters, aldus het bedrijf in een verklaring op woensdag.

Volgens de verklaring verwacht de emittent ook de initiële kopers een optie van 13 dagen te verlenen om tot $15 miljoen extra obligaties te verwerven. De effecten zullen geen reguliere rente dragen en vervallen in 2031. Onder bepaalde voorwaarden kunnen de obligaties worden omgezet in contanten, gewone HIVE-aandelen, of een combinatie van beide, naar keuze van de emittent, zodra de definitieve prijsvoorwaarden en de initiële conversiekoers zijn vastgesteld. 

In verband met de transactie is HIVE van plan om capped call-transacties te financieren met beschikbare contanten. De emittent kan een deel van de netto-opbrengst gebruiken om HIVE te vergoeden voor de kosten van die transacties, aldus het bedrijf, opmerkend dat de capped call-transacties zijn ontworpen om de potentiële economische verwatering van gewone aandelen bij omzetting van obligaties te verminderen of contante betalingen die het bedrijf boven de hoofdsom zou moeten doen, te compenseren, met een maximum.

HIVE kondigde ook aan dat het voorwaardelijke goedkeuring heeft ontvangen van de Toronto Stock Exchange om zijn gewone aandelen te noteren. De notering vereist dat het bedrijf uiterlijk 30 juni 2026 aan alle TSX-vereisten voldoet, inclusief de distributie van aandelen aan een minimum aantal openbare aandeelhouders. De handel zal naar verwachting rond 30 april verschuiven van de TSX Venture Exchange naar de TSX.

Recordomzet en uitbreiding voorbij bitcoin mining

Deze ontwikkeling volgt op recordomzet voor de bitcoin (BTC) miner in zijn fiscale derde kwartaal, eindigend op 31 december 2025. HIVE rapporteerde een omzet van $93,1 miljoen, een stijging van 219% j-o-j en een stijging van 7% ten opzichte van het vorige kwartaal. Het bedrijf boekte ook een nettoverlies van $91,3 miljoen, gedreven door versnelde afschrijvingen gerelateerd aan de uitbreiding in Paraguay en niet-contante herwaarderingen.

Tegelijkertijd heeft het bedrijf delen van zijn activiteiten verlegd naar high-performance computing en kunstmatige intelligentie workloads. In maart verklaarde HIVE dat het de ASIC-gebaseerde bitcoin mining-activiteiten in zijn Boden-faciliteit in Zweden geleidelijk zou afbouwen te midden van belastinggeschillen met lokale autoriteiten, terwijl de locatie wordt opgewaardeerd tot een Tier-III high-performance computing datacenter dat is ontworpen om GPU-clusters te ondersteunen.

Het bedrijf is ook begonnen met de implementatie van AI-infrastructuur in Latijns-Amerika. Vorige maand meldde HIVE dat zijn eerste GPU-cluster in Asunción, Paraguay, was begonnen met het verwerken van vroege trainingsworkloads gerelateerd aan onderzoek naar grote taalmodellen via zijn BUZZ AI Cloud-platform.

De aandelen van HIVE sloten woensdag op $2,47 op de Nasdaq, volgens de HIVE-prijs pagina van The Block. Het aandeel zag een beweging van 2,1% met een volume van $42 miljoen, boven zijn gemiddelde dagelijkse volume van $24,6 miljoen.