AAVE, de native token van het gelijknamige gedecentraliseerde uitleenprotocol, daalde dinsdag tot een dieptepunt van bijna twee jaar te midden van aanhoudende DAO-geschillen en na de recente lancering van zijn V4-protocol. 

De op Ethereum gebaseerde token daalde eerder dinsdag tot een recent dieptepunt van $86,15, wat de laagste prijs is die sinds juli 2024 is geregistreerd. De prijs is weer gestegen naar een recente prijs van $89,12, wat nog steeds een daling van bijna 17% in de afgelopen maand van handel betekent en een daling van meer dan 86% ten opzichte van het recordhoogte van $661,69 in 2021. 

Een aanzienlijk deel van die verliezen is de afgelopen 24 uur ontstaan, aangezien AAVE met meer dan 6% is gedaald nadat Chaos Labs – een blockchain risicobeheerbedrijf – aankondigde dat het zou vertrekken als een van de twee risicomanagers voor de gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) van Aave. 

“Sinds november 2022 heeft Chaos Labs elke lening die op Aave is geïnitieerd geprijsd en het risico beheerd over alle Aave V2- en V3-markten en netwerken, met nul materiële slechte schulden,” plaatste Chaos Labs oprichter Omer Goldberg op X. 

“Vandaag trekken we ons terug uit dat mandaat en streven we ernaar onze betrokkenheid proactief te beëindigen,” voegde hij eraan toe. 

De beslissing van Goldbergs bedrijf was “niet overhaast genomen,” zei hij, waarbij hij opmerkte dat Chaos de beslissing nam vanwege het vertrek van andere kernbijdragers, een uitgebreidere risicobeschouwing met de lancering van Aave V4, en operationele verliezen die gepaard gaan met de samenwerking. 

De alternatieven – vasthouden aan de samenwerking en geld verliezen, of het doen met de middelen ondanks “weten dat het niet genoeg is om te presteren op het niveau dat de grootste DeFi-applicatie ter wereld eist” – waren het niet waard, zei hij, opmerkend dat het bedrijf een aanbod afsloeg om zijn jaarlijkse vergoeding bijna te verdubbelen tot $5 miljoen. 

Het vertrek van het bedrijf uit de samenwerking met de Aave DAO laat LlamaRisk achter als de enige risicomanager van het toonaangevende crypto-uitleenprotocol in de nabije toekomst. Het bedrijf zal samenwerken met Aave Labs, het team achter het protocol, om “een soepele overgang en ononderbroken risicodekking voor het protocol te waarborgen,” aldus Aave-oprichter en CEO Stani Kulechov. 

“LlamaRisk dient al als risicobijdrager aan de Aave DAO en is diep bekend met de architectuur en parameters van het protocol,” zei Kulechov in een bericht op X.

“Wij ondersteunen LlamaRisk om hun budget te verhogen om deze extra werklast op te vangen en hun team uit te breiden indien nodig. Aave Labs zal ook technische en analytische middelen bijdragen waar nodig om deze overgang te ondersteunen,” voegde hij eraan toe. 

Hoewel Kulechov Chaos Labs in zijn eigen opmerkingen bedankte voor hun bijdragen aan het protocol door de jaren heen, leek de houding ten opzichte van het vertrek minder vrolijk in een bericht dat Kulechov hierover opnieuw plaatste – een actie die vaak wordt opgevat als een goedkeuring. In dat bericht zei een X-gebruiker dat de gebeurtenissen aantoonden dat “Chaos Labs Aave probeerde te dwingen,” en noemde de verzoeken van Chaos om te blijven “overheersende eisen.”

Chaos Labs is niet het eerste vertrek uit het Aave-ecosysteem in de afgelopen maanden. In februari kondigde ontwikkelingsbedrijf BGD Labs aan Aave te verlaten, daarbij verwijzend naar een “radicaal” veranderende afstemming in de organisatiestructuur van de DAO, aangezien Aave Labs een “centralere bijdrager” aan het ecosysteem wilde worden.

ACI kondigde kort daarna zijn vertrek aan, waarbij het het sentiment van BGD Labs herhaalde door te zeggen “er is geen rol voor een onafhankelijke dienstverlener in een omgeving waar de grootste ontvanger van het budget onbekende stemkracht bezit en deze gebruikt voor zijn eigen voorstellen.” 

Aave is het grootste gedecentraliseerde financieringsprotocol (DeFi) dat bestaat, met meer dan $24 miljard aan Total Value Locked (TVL), volgens gegevens van DeFiLlama. Het protocol lanceerde onlangs zijn verbeterde V4-protocol, dat nieuwe functionaliteit biedt op het gebied van lenen en uitlenen en een nieuw “hub-and-spoke” model voor liquiditeitsbeheer, dat liquiditeit op het protocol consolideert. Het V3-protocol blijft echter aanzienlijk actiever en populairder, gezien het feit dat V4 pas vorige week debuteerde.

Een gebruiker van het platform verloor onlangs ongeveer $50 miljoen nadat hij handmatig een waarschuwing omzeilde die hem vroeg een extreme slippage-quote goed te keuren, wat betekent dat de feitelijke uitvoering van de transactie sterk afweek van het verwachte resultaat. In dit scenario probeerde de gebruiker ongeveer $50 miljoen aan stablecoins te ruilen voor de AAVE-token – maar eindigde uiteindelijk met slechts $36.100 in ruil. 

Het platform is een integraal onderdeel gebleven van on-chain DeFi, met een toename van bijna 100% in actieve gebruikers in de afgelopen zes maanden, en bereikte in februari een recordhoogte van ongeveer 155.000.