Para trader memangkas risiko menjelang keputusan The Fed di bulan April karena ketegangan di Timur Tengah, blokade Selat Hormuz, dan sentimen kripto yang rapuh membuat pasar tetap tegang.
Para trader mengurangi eksposur terhadap aset berisiko menjelang keputusan suku bunga terbaru Federal Reserve, dengan analis Pepperstone Michael Brown memperingatkan bahwa banyak pelaku pasar “akan ingin mengurangi posisi mereka” sebelum pengumuman pada pukul 2 pagi waktu Beijing pada 30 April.
Menurut pratinjau FOMC Pepperstone baru-baru ini, pasar uang hampir tidak memperkirakan adanya pergerakan kebijakan, dengan suku bunga dana federal diperkirakan akan tetap berada dalam kisaran 3,50%–3,75% dan hanya sekitar 12 basis poin pelonggaran yang diperkirakan pada akhir tahun, menyiratkan probabilitas yang kira-kira sama untuk hanya satu pemotongan 25 basis poin pada tahun 2026.
Di pasar kripto, awal bulan ini para trader telah menurunkan taruhan agresif pemotongan suku bunga The Fed untuk tahun 2026 karena pengangguran AS turun menjadi 4,3%, meredam narasi likuiditas untuk aset seperti Bitcoin dan Ethereum.
Brown menggarisbawahi bahwa latar belakangnya bukan hanya tentang The Fed, menyoroti bahwa “masih belum ada kabar baik mengenai konflik Timur Tengah” dan bahwa Selat Hormuz “tetap terblokir,” sebuah kombinasi yang membuat para trader waspada terhadap guncangan baru pada minyak dan sentimen risiko yang lebih luas.
Pepperstone baru-baru ini mencatat bahwa “Selat Hormuz tetap tidak dapat dilalui” dan bahwa banyak kelegaan pasar baru-baru ini lebih didasarkan pada “harapan” daripada “ekspektasi,” bahkan ketika minyak mentah Brent dan WTI sempat turun kembali di bawah $100 per barel.
Ketegangan tersebut telah merembet ke aset digital, dengan indeks ketakutan dan keserakahan kripto turun dari 12 menjadi 10 pada bulan Februari karena latihan angkatan laut Iran dan penutupan singkat selat tersebut meningkatkan risiko biaya energi bagi penambang Bitcoin dan pelaku intensif energi lainnya, menurut laporan crypto.news.
Awal April, pasar kripto bertambah sekitar 4,3% untuk mendorong kapitalisasi total di atas $2,6 triliun setelah tanda-tanda bahwa Iran mungkin melunakkan sikapnya dalam pembicaraan mengenai perang dan pembatasan pengiriman, sementara Bitcoin reli menuju $74.800 pada hari itu dan sekitar $430 juta posisi short dilikuidasi, seperti yang ditunjukkan oleh data yang dikutip oleh berita crypto.news lainnya.
Keuntungan tersebut tetap rapuh karena negosiasi gencatan senjata terhenti dan Iran mengubah Selat Hormuz menjadi gerbang tol Bitcoin $1 per barel selama gencatan senjata terbatas, sebuah langkah yang menjaga ketidakpastian energi dan makro tetap tinggi bagi para trader di seluruh ekuitas, obligasi, dan kripto.
Dalam berita crypto.news sebelumnya, kenaikan minyak di atas $100 per barel dan ancaman terhadap infrastruktur energi Iran sudah menekan aset berisiko dengan menghidupkan kembali kekhawatiran bahwa The Fed harus tetap restriktif untuk waktu yang lebih lama, sebuah dinamika yang kini membingkai peringatan Brown bahwa pemangkasan posisi menjelang keputusan minggu ini mungkin merupakan jalan termudah bagi para trader yang berhati-hati.
