Jaksa Agung New York Letitia James telah memperoleh lebih dari $5 juta dari platform kripto Uphold.
Penyelesaian ini berkaitan dengan promosi CredEarn oleh Uphold, sebuah produk tabungan kripto yang terhubung dengan Cred, LLC.
Kantor Jaksa Agung New York menyatakan Uphold mempromosikan CredEarn antara Januari 2019 hingga Oktober 2020. Produk ini dipasarkan kepada pengguna melalui platform dan aplikasi seluler Uphold sebagai produk tabungan kripto yang andal dengan pembayaran bunga.
Penyelesaian tersebut menyatakan CredEarn berasal dari Cred, LLC dan CEO-nya Daniel Schatt. New York mengatakan produk tersebut menyesatkan investor karena pelanggan tidak mendapatkan gambaran yang jelas tentang risiko di balik imbal hasil yang diiklankan.
Kantor Jaksa Agung menyatakan Uphold tidak memberitahu pelanggan bahwa Cred menggunakan dana untuk memberikan pinjaman berisiko kepada peminjam di Tiongkok. Peminjam tersebut termasuk pemain video game berpenghasilan rendah tanpa riwayat kredit dan akses terbatas ke bank.
New York juga menyatakan Uphold memberitahu pengguna bahwa Cred memiliki “asuransi komprehensif.” Kantor tersebut menemukan klaim tersebut palsu, dengan mengatakan tidak ada asuransi semacam itu yang melindungi investor ritel dari kerugian aset digital pada saat itu.
Selain itu, Cred mulai menghadapi kerugian dari aktivitas pinjamannya pada Maret 2020. Perusahaan tersebut mengajukan kebangkrutan akhir tahun itu, menyebabkan ribuan pelanggan Uphold menderita kerugian setelah mereka menempatkan aset digital ke CredEarn.
Berdasarkan penyelesaian ini, Uphold akan membayar lebih dari $5 juta langsung kepada pelanggan yang terdampak. Jumlah ini lebih dari lima kali lipat biaya yang dikumpulkan Uphold dari perjanjian tersebut. Setiap uang yang Uphold peroleh kembali dari kasus kebangkrutan Cred juga akan diberikan kepada investor yang dirugikan.
Kantor Jaksa Agung juga menyatakan Uphold beroperasi tanpa registrasi pialang atau pialang-pedagang komoditas yang disyaratkan. Dokumen penyelesaian tersebut menyatakan bahwa aset digital adalah komoditas di bawah Martin Act New York dan bahwa Uphold gagal mendaftar saat menawarkan kripto dan mempromosikan CredEarn.
James mengatakan, “Investor seharusnya dapat mempercayai saran industri yang mereka terima.” Uphold telah membantah beberapa bagian dari kerangka kerja negara tersebut. CEO-nya, Simon McLoughlin, mengatakan dia “sangat kecewa” dan menyebut pernyataan Jaksa Agung “sangat tidak akurat.”
Penyelesaian Uphold ini datang seiring New York melanjutkan dorongan penegakan hukum kripto yang lebih luas. Bulan lalu, negara bagian tersebut menggugat Coinbase dan Gemini atas penawaran pasar prediksi, menuduh bahwa produk-produk tersebut melanggar undang-undang perjudian negara bagian.
CFTC kemudian menggugat New York di pengadilan federal, dengan alasan bahwa undang-undang federal memberinya wewenang atas pasar prediksi. Perselisihan terpisah ini menunjukkan bagaimana regulator negara bagian dan federal masih bersaing memperebutkan kendali atas beberapa bagian pasar kripto.
