Kelompok perdagangan kripto terkemuka mendukung regulator perbankan AS dalam upaya menangkis klaim Senator Elizabeth Warren bahwa izin bank kepercayaan nasional untuk perusahaan seperti Coinbase, Ripple, dan Circle adalah ilegal berdasarkan hukum perbankan federal.
Menurut laporan dari Decrypt, Digital Chamber telah mengirimkan surat kepada Pengawas Jonathan Gould yang mendesak Kantor Pengawas Mata Uang (OCC) untuk "bertahan teguh" pada keputusannya untuk memberikan izin bank kepercayaan nasional kepada perusahaan yang berfokus pada kripto, termasuk Coinbase National Trust Company, Ripple National Trust Bank, dan entitas afiliasi Circle. Surat ini datang beberapa hari setelah Warren, Demokrat terkemuka di Komite Perbankan Senat, menuduh OCC "secara ilegal" menyetujui setidaknya sembilan izin kepercayaan kripto dengan cara yang menurutnya melanggar Undang-Undang Bank Nasional dan mengancam keamanan sistem perbankan AS.
Dalam suratnya tanggal 18 Mei kepada Gould, Warren berpendapat bahwa sejak Desember 2025 OCC telah menyetujui "setidaknya sembilan izin kepercayaan nasional untuk perusahaan kripto yang berniat terlibat dalam aktivitas yang tampaknya jauh melampaui serangkaian aktivitas sempit yang diizinkan oleh hukum," menyebut Ripple, Circle, Paxos, Fidelity Digital Asset Services, BitGo, Foris DAX milik Crypto.com, Bridge milik Stripe, Protego, dan Coinbase di antara penerima manfaat. Dia memperingatkan bahwa perusahaan-perusahaan ini "secara efektif adalah bank kripto yang ingin menghindari perlindungan fundamental dan kewajiban yang datang dengan menjadi bank," dan menetapkan batas waktu 1 Juni bagi OCC untuk menyerahkan semua aplikasi, analisis hukum, dan komunikasi apa pun dengan Presiden Trump atau keluarganya yang terkait dengan persetujuan tersebut.
Tanggapan Digital Chamber sangat mengandalkan Guiding and Establishing National Innovations for U.S. Stablecoins Act—atau GENIUS Act—yang ditandatangani oleh Presiden Trump menjadi undang-undang pada Juli 2025 sebagai kerangka kerja federal pertama untuk stablecoin pembayaran yang didukung dolar AS. Sebagaimana dirangkum dalam liputan Decrypt, kelompok tersebut berpendapat bahwa "Kongres secara efektif telah mengesahkan OCC untuk memperluas izin bank kepada bisnis stablecoin melalui GENIUS Act," dan sebagai hasilnya, izin kepercayaan nasional untuk entitas seperti Circle dan penerbit stablecoin pembayaran lainnya bukanlah suatu tindakan ilegal yang licik tetapi merupakan implementasi langsung dari niat kongres.
Di bawah GENIUS Act, kategori baru "penerbit stablecoin pembayaran yang diizinkan" diciptakan dan ditempatkan di bawah pengawasan utama OCC, dengan lembaga tersebut diberi wewenang untuk memberikan lisensi, mengatur, dan memeriksa penerbit stablecoin bank maupun non-bank. OCC menindaklanjuti pada Februari 2026 dengan proposal aturan untuk mengimplementasikan GENIUS Act, menetapkan bagaimana izin kepercayaan nasional dan lisensi lainnya akan berlaku untuk aktivitas stablecoin dan menekankan bahwa penerbit yang memenuhi syarat federal akan "dilisenkan, diatur, diperiksa, dan diawasi secara eksklusif oleh Pengawas Mata Uang."
Sangat penting untuk argumen industri, izin kepercayaan nasional tidak mengizinkan perusahaan-perusahaan ini menerima deposito yang dijamin FDIC atau melakukan pinjaman komersial tradisional. Digital Chamber menunjuk pada batasan tersebut dalam suratnya, menyatakan bahwa perusahaan yang memiliki izin tersebut "tidak menerima deposito yang dijamin FDIC dan oleh karena itu tidak terlibat dalam operasi perbankan tradisional," melainkan mengategorikan mereka sebagai kustodian dan penerbit stablecoin pembayaran yang beroperasi di bawah rezim federal yang khusus.
Pihak Warren bersikeras bahwa ini adalah masalah semantik. Suratnya berpendapat bahwa OCC menggunakan izin kepercayaan tujuan terbatas dan wewenang GENIUS Act untuk memberikan perusahaan kripto "hak istimewa setingkat bank tanpa akuntabilitas setingkat bank," termasuk aktivitas seperti staking, peminjaman, perdagangan, dan penerbitan stablecoin yang melampaui apa yang diizinkan oleh Undang-Undang Bank Nasional untuk bank kepercayaan nasional. Dia memperingatkan bahwa "jalan pintas regulasi" ini dapat menciptakan risiko sistemik jika penerbit stablecoin atau kustodian kripto besar gagal, tanpa modal, likuiditas, dan alat resolusi yang berlaku untuk bank layanan penuh.
Kelompok-kelompok industri, sebaliknya, memperlakukan serangan Warren sebagai ancaman eksistensial terhadap satu-satunya jalur federal yang benar-benar mulai berfungsi bagi perusahaan kripto besar. Surat Digital Chamber, bersama dengan komentar yang diajukan oleh Blockchain Association mengenai pembuatan aturan GENIUS OCC, membingkai izin kepercayaan nasional dan lisensi PPSI sebagai jalan yang sulit ditempuh menuju status yang diawasi bagi penyedia stablecoin dan kustodi yang sebelumnya menghadapi kerangka regulasi pengiriman uang dan lisensi kepercayaan negara bagian yang tidak terkoordinasi.
Yang sebenarnya dipertaruhkan di sini bukan hanya legalitas segelintir izin, tetapi siapa yang berhak mendefinisikan batas sistem perbankan AS di era stablecoin. Jika Warren berhasil membuat OCC mundur, Coinbase, Ripple, Circle, dan rekan-rekannya dapat melihat jalur izin federal mereka yang paling menjanjikan dipersempit atau dicabut, mendorong mereka kembali ke rezim tingkat negara bagian dan memperkuat sikap "pasukan anti-kripto"nya yang lebih luas. Jika OCC dan sekutunya tetap bertahan, GENIUS Act akan melakukan lebih dari sekadar memberkati stablecoin; ini akan secara diam-diam menciptakan kelas baru institusi kripto yang tidak menerima deposito, diawasi OCC, yang terlihat, bergerak, dan melakukan lobi layaknya bank—bahkan jika untuk saat ini mereka bersikeras bahwa mereka adalah sesuatu yang berbeda.
