Commodity Futures Trading Commission (CFTC) telah menyelesaikan perintah pengembalian keuntungan ilegal terhadap mantan kepala rekayasa FTX Nishad Singh tanpa denda perdata, menutup kasus individu pertama dalam tindakan penegakan hukum FTX yang berlangsung selama bertahun-tahun oleh lembaga tersebut.

Perintah persetujuan tambahan yang diajukan di Distrik Selatan New York mewajibkan Singh untuk membayar $3,7 juta sebagai pengembalian keuntungan ilegal, yang mewakili properti real estat yang ia beli pada Oktober 2022 dengan dana yang ia ketahui merupakan aset pelanggan FTX yang disalahgunakan, sesuai perintah tersebut.

Selain pengembalian keuntungan ilegal sebesar $3,7 juta, perintah persetujuan tersebut memberlakukan larangan perdagangan selama lima tahun dan larangan pendaftaran selama delapan tahun. CFTC membebaskan restitusi dan denda perdata, dengan alasan kerja sama Singh dan tanggung jawabnya secara bersama-sama dan terpisah atas perintah penyitaan aset pidana sebesar $11,02 miliar.

Singh “terlibat dalam, dan membantu, pelanggaran signifikan terhadap Undang-Undang dan peraturan CFTC sebagai mantan kepala rekayasa FTX, dan perintah persetujuan mencerminkan keseriusan pelanggaran-pelanggaran ini,” kata direktur penegakan hukum CFTC David Miller dalam sebuah pernyataan.

Meskipun demikian, penyelesaian kasus Singh menunjukkan sikap Komisi dalam “menghargai dan mendorong bantuan material” untuk penyelidikannya, tambah Miller.

Penyelesaian kasus Singh merupakan kasus individu pertama yang telah sepenuhnya diselesaikan oleh CFTC dalam tindakan penegakan hukum FTX-nya, yang dimulai pada Desember 2022.

Ia menjabat sebagai kepala rekayasa FTX dan dalam pengakuannya yang bersalah pada Februari 2023, ia mengakui telah memelihara kode yang memungkinkan Alameda Research menarik miliaran dana pelanggan dari bursa tanpa pengungkapan.

Pada Oktober 2024, ia bersaksi melawan Bankman-Fried di persidangan dan tidak menerima hukuman penjara atas hal tersebut.

“Hampir mustahil untuk mengukur peran seseorang yang membangun sistem yang memungkinkan penyalahgunaan dana pelanggan, karena sistem adalah sistem,” kata Christian Ruz, direktur strategi bisnis di agensi kripto Hype, kepada Decrypt.

Singh "membangun sistem terpusat untuk mengelola setoran, dana pelanggan, dan aktivitas perdagangan," kata Ruz, menambahkan bahwa sistem semacam itu "tidak baik atau buruk dengan sendirinya, tetapi tergantung bagaimana Anda menggunakannya."

Keruntuhan FTX

Setelah sekitar $8 miliar deposit pelanggan disalurkan ke firma perdagangan terafiliasi Alameda Research untuk menutupi kerugian, mendanai properti mewah, dan membiayai kontribusi politik, FTX runtuh pada November 2022.

Dampak buruknya memicu tuntutan pidana terhadap lima eksekutif, putusan CFTC sebesar $12,7 miliar terhadap entitas korporat, dan proses kebangkrutan yang sejak itu telah mendistribusikan sekitar $10 miliar kepada kreditur dari perkiraan aset sebesar $16 miliar.

Putaran keempat pembayaran senilai $2,2 miliar dimulai pada hari Selasa.

Sanksi moneter terhadap eksekutif FTX Gary Wang dan Caroline Ellison, yang dibebaskan dari tahanan federal pada awal 2026, masih tertunda dalam daftar perkara perdata CFTC, sementara kasus pendiri dan mantan CEO FTX Sam Bankman-Fried ditangguhkan karena ia mewakili dirinya sendiri dalam upaya mengajukan banding untuk pengadilan baru dari penjara federal.

Ruz mengatakan kasus-kasus CFTC yang tersisa bisa memakan waktu lebih lama untuk diselesaikan, memperkirakan penutupannya pada pertengahan 2027.

“Kami tahu bagaimana keadilan bekerja dan ini adalah salah satu kasus paling kompleks, dan pihak-pihak yang terlibat akan mencoba menunda putusan akhir,” tambahnya.

Dalam wawancara baru-baru ini dengan salah satu pendiri Dastan, Farokh Sarmad, Ketua CFTC Michael Selig memperingatkan bahwa kegagalan untuk meregulasi pasar prediksi dapat menyebabkan “kehancuran” ala FTX, mengacu pada keruntuhan bursa tersebut saat lembaga itu terus menyelesaikan daftar penegakan hukumnya dari dampak tersebut.