Mastercard Uji Penyelesaian Stablecoin dengan SoFiUSD untuk Memodernisasi Pembayaran Global
Dunia pembayaran diam-diam namun pasti memperbarui salah satu bagian infrastruktur paling vitalnya dalam beberapa dekade. Alih-alih menggantikan jaringan kartu yang ada, ia bekerja untuk membangunnya kembali dari awal.
Dunia pembayaran secara perlahan namun pasti memperbarui salah satu infrastruktur paling vitalnya dalam beberapa dekade terakhir. Alih-alih mengganti jaringan kartu yang sudah ada, ini berupaya membangun kembali dari dalam ke luar. Yang terbaru mendapatkan perlakuan ini adalah Mastercard, yang kini sedang menguji coba penyelesaian berbasis stablecoin dengan dolar digital teregulasi, SoFiUSD, menggunakan mitra Mastercard, SoFi.
Tujuannya bukan untuk mengubah metode pembayaran konsumen—yang akan terus bersifat elektronik dan cukup sederhana untuk dijalankan—melainkan untuk mereformasi secara drastis pemrosesan keuangan di back-end.
Pergeseran di Back-End Pembayaran Kartu
Dalam jaringan kartu normal, terlihat seolah-olah pelanggan membelanjakan uang secara instan, tetapi pada kenyataannya pergerakan uang antar bank di antara berbagai pihak dilakukan pada tahap selanjutnya melalui proses kliring dan penyelesaian yang rumit yang dapat memakan waktu berjam-jam/berhari-hari, apa pun sistem yang digunakan.
Lapisan back-end inilah tempat pendekatan baru Mastercard menawarkan untuk memperkenalkan stablecoin. Alih-alih melalui jalur perbankan koresponden konvensional, bank-bank, mungkin dalam waktu dekat, akan dapat menyelesaikan kewajiban dengan dolar digital teregulasi di atas infrastruktur blockchain.
Ini menyiratkan bahwa konsumen akan tetap menggunakan kartu dengan cara yang sama seperti sekarang, tetapi satu langkah ke atas pada lapisan penyelesaian akan lebih cepat, lebih efisien, dan bahkan mungkin beroperasi 24/7.
Peran SoFiUSD dalam Sistem
Eksperimen ini berpusat pada stablecoin yang didukung dolar yang disebut SoFiUSD yang diterbitkan melalui kemitraan dengan SoFi Technologies.
SoFi Bank (bank yang beroperasi secara nasional di AS) berencana untuk memanfaatkan SoFiUSD untuk penyelesaian pembayaran kredit dan debit Mastercard. Stablecoin ini bertujuan untuk menjaga rasio 1:1 dengan cadangan kas dan oleh karena itu lebih dekat ke versi mata uang fiat yang ditokenisasi daripada aset digital spekulatif.
Konstruksi ini signifikan karena menyediakan SoFiUSD dengan sistem perbankan teregulasi yang mengikat keuangan tradisional dan kripto/blockchain.
Galileo Memperluas Akses ke Penyelesaian Stablecoin
Dan bagian penting lainnya dari dorongan ini adalah Galileo Financial Technologies, platform pembayaran SoFi.
Galileo, dengan menyediakan akses bagi bank lain dan fintech yang terhubung ke platformnya, akan memungkinkan bank-bank yang berpartisipasi tersebut untuk memilih untuk menyelesaikan pembayaran menggunakan stablecoin, dengan sistem dan infrastruktur yang sudah ada melalui Mastercard. Ini pada dasarnya akan memungkinkan lembaga keuangan lainnya untuk juga menjajal penyelesaian blockchain tanpa perlu membuat sistem mereka sendiri.
Mastercard akan menjadi alasan yang meyakinkan untuk menggunakan stablecoin sebagai cara untuk membuat perdagangan sehari-hari lebih efisien dengan berintegrasi pada tingkat infrastruktur, bukan dengan infrastruktur yang direvolusi.
Strategi Multi Token Mastercard
Inisiatif ini merupakan bagian dari visi besar Mastercard melalui Jaringan Multi Token (juga disebut MTN), sebuah sistem yang dirancang untuk menangani berbagai jenis representasi nilai digital, seperti:
Stablecoin
Token deposito bank (pengganti pinjaman)
Mata uang fiat digital (mata uang online): mata uang digital yang dioperasikan oleh bank penerbit yang tidak dijamin oleh objek fisik atau aset apa pun. Harga mata uang ini ditentukan oleh bank penerbit dan tidak tergantung pada aset atau mata uang lainnya.
Konsepnya bukan untuk menghilangkan uang, tetapi untuk mengubahnya menjadi bentuk tokenisasi sehingga dapat bergerak dalam berbagai bentuk dengan lebih efisien.
Melalui implementasi lapisan infrastruktur yang kuat seperti itu, tampaknya ini menciptakan penghubung antara rezim infrastruktur perbankan lama dan yang baru yang berbasis teknologi blockchain.
Mengapa Penyelesaian Stablecoin Penting
Setelah transaksi disetujui, sistem penyelesaian stablecoin mengambil alih. Meskipun pengalaman konsumen tidak terpengaruh, efisiensi sistem back-end meningkat sepuluh kali lipat.
Manfaat utama meliputi:
Penyelesaian lebih cepat antar bank
Jalur bank yang tidak lagi dimanfaatkan
Potensi kliring mendekati waktu nyata (real-time)
Mengurangi gesekan operasional untuk pembayaran lintas batas
Ini sangat penting di tingkat global untuk jaringan pembayaran yang memproses miliaran transaksi setiap hari.
Menjembatani Keuangan Tradisional dan Blockchain
Pengenalan Mastercard mengindikasikan industri yang lebih luas yang kini memanfaatkan teknologi blockchain ke dalam infrastruktur mereka saat ini daripada menggunakannya untuk menggantikannya. Alih-alih menciptakan kebutuhan bagi konsumen untuk mengadopsi dompet kripto untuk perilaku pengeluaran mereka, teknologi ini justru dibangun ke dalam praktik yang ada saat ini.
Kebijakan ini memiliki keuntungan bahwa ia akan kurang menimbulkan gesekan, namun tetap menawarkan banyak keuntungan efisiensi dari desentralisasi.
Dan memperjelas bahwa pasar kini mulai melihat bahwa stablecoin berfungsi lebih sebagai alat untuk penyelesaian dalam keuangan institusional, daripada sebagai aset kripto spekulatif.
Implikasi bagi Bank dan Fintech
Bagi bank dan perusahaan fintech, ini bisa menjadi pengubah permainan yang besar untuk mengelola likuiditas dan risiko penyelesaian mereka. Transaksi dapat diselesaikan secara OTC (over-the-counter) secara real-time dengan penggunaan dolar yang ditokenisasi.
Ini bisa:
Meningkatkan efisiensi modal
Mengurangi paparan pihak lawan
Mempercepat pembayaran lintas batas
Menurunkan biaya operasional
Meskipun memiliki banyak tantangan, salah satu kekurangannya adalah dapat menciptakan ketergantungan tambahan pada infrastruktur blockchain dan ambiguitas tentang aset digital.
Pergeseran Finansial yang Tenang namun Besar
Meskipun pelanggan individu di tingkat dasar tidak dapat melihat perubahan langsung yang jelas, konsekuensi dari eksperimen ini sangat besar. Ini adalah reorganisasi yang lambat namun struktural tentang bagaimana uang mengalir di back-end sistem keuangan dunia saat ini.
Mastercard sedang meletakkan dasar bagi profesionalisasi infrastruktur pembayaran dengan memasukkan stablecoin ke dalam lapisan penyelesaian default-nya.
Kesimpulan
Bekerja dengan penerbit rekening bank SoFi dan menyelidiki penyelesaian menggunakan SoFiUSD adalah langkah signifikan dari Mastercard menuju integrasi keuangan konvensional ke dalam blockchain. Alih-alih merusak sistem yang memungkinkan transaksi kartu, mereka justru meningkatkannya.
Didukung oleh SoFi Technologies dan ditenagai oleh platform Galileo-nya, penyelesaian stablecoin meninggalkan kasus penggunaan kripto eksperimental dan memasuki infrastruktur keuangan arus utama.
Jika model ini berhasil, sistem pembayaran dapat sepenuhnya berubah, membuat penyelesaian global lebih cepat dan efisien, sekaligus semakin ditokenisasi dalam skala besar.
