नियोबैंक और डिजिटल संपत्ति व्यवसाय फिनटेक फर्मों के लिए प्रमुख विकास इंजन के रूप में उभरे हैं, जिन्होंने औसत 20% EBITDA मार्जिन के साथ रिकॉर्ड लाभप्रदता प्रदान की है, और एक नई रिपोर्ट के अनुसार, 2025 में 74% प्रमुख सार्वजनिक खिलाड़ियों ने लाभ दर्ज किया है।

बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप (BCG) और FT पार्टनर्स द्वारा प्रकाशित ग्लोबल फिनटेक रिपोर्ट 2026 के अनुसार, पिछले साल 22% की वृद्धि के बाद फिनटेक राजस्व 500 बिलियन डॉलर से अधिक हो गया, यह गति पारंपरिक वित्तीय संस्थानों की तुलना में चार गुना से अधिक तेज थी। 

BCG के फिनटेक कंट्रोल टॉवर प्लेटफॉर्म के डेटा, कार्यकारी साक्षात्कारों और बाजार अनुसंधान के आधार पर, रिपोर्ट में कहा गया है कि उद्योग की रिकवरी पूंजी तक आसान पहुंच के बजाय परिचालन प्रदर्शन से प्रेरित हुई है।

इस सुधार के साथ नए निवेशकों की रुचि भी बढ़ी है। BCG और FT पार्टनर्स ने बताया कि फिनटेक कंपनियों ने 2025 के दौरान इक्विटी फंडिंग में 58 बिलियन डॉलर आकर्षित किए, जो एक साल पहले की तुलना में 53% अधिक है। निकास गतिविधि भी तेज हुई, फिनटेक आईपीओ 50% बढ़कर 42 सौदे हो गए, जबकि वार्षिक विलय और अधिग्रहण की मात्रा 2023 में 105 बिलियन डॉलर से बढ़कर 2025 में 251 बिलियन डॉलर हो गई।

डिजिटल संपत्ति और एआई प्रमुख विकास युद्धक्षेत्र के रूप में उभर रहे हैं

भुगतान और ऋण से परे, रिपोर्ट ने डिजिटल संपत्ति को उन क्षेत्रों में से एक के रूप में पहचाना है जो फिनटेक अधिग्रहणकर्ताओं से बढ़ती रणनीतिक ध्यान आकर्षित कर रहे हैं। BCG और FT पार्टनर्स के अनुसार, कंपनियां डिजिटल संपत्ति, आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस और अनुपालन में क्षमताओं को मजबूत करने के लिए अधिग्रहण की ओर रुख कर रही हैं क्योंकि प्रतिस्पर्धा तेज हो रही है और आंतरिक विकास की समय-सीमा कम व्यावहारिक हो गई है।

विलय और अधिग्रहण (M&A) गतिविधियों ने भी एक अलग चरित्र अपनाया है। रिपोर्ट में पाया गया कि बड़ी फिनटेक फर्मों ने 2025 में 659 अधिग्रहण पूरे किए, जो बैंकों और अन्य पारंपरिक संस्थानों द्वारा पूरे किए गए 589 सौदों से अधिक है। 2023 को छोड़कर, BCG और FT पार्टनर्स ने कहा कि यह पहली बार था जब फिनटेक खरीदारों ने सौदेबाजी गतिविधि में पारंपरिक वित्तीय संस्थानों को पीछे छोड़ दिया।

आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस भी पूरे क्षेत्र में एक विभेदक बन रहा है। BCG के विश्लेषण में पाया गया कि एआई का प्रभावी ढंग से उपयोग करने वाली फिनटेक फर्मों ने डेवलपर उत्पादकता में पांच गुना तक अधिक वृद्धि हासिल की है, जिसमें इंजीनियरिंग, अंडरराइटिंग, अनुपालन और ग्राहक सहायता कार्यों में उल्लेखनीय लाभ हुआ है। रिपोर्ट में कहा गया है कि सबसे मजबूत परिणाम केवल नए उपकरण तैनात करने के बजाय एआई के आसपास वर्कफ़्लो को फिर से डिज़ाइन करने से आए।

नियोबैंक अपनी मूल कार्यप्रणाली से आगे बढ़ रहे हैं

रिपोर्ट में अन्यत्र, BCG और FT पार्टनर्स ने नियोबैंक के विकास को उद्योग के अगले चरण को आकार देने वाले सबसे महत्वपूर्ण घटनाक्रमों में से एक बताया। फर्मों ने कहा कि प्रमुख डिजिटल बैंक भुगतान और ग्राहक अधिग्रहण से आगे बढ़कर बहु-उत्पाद वित्तीय प्लेटफॉर्म बना रहे हैं।

धन प्रबंधन, बीमा, ऋण, निवेश और सीमा-पार भुगतान प्रमुख विस्तार क्षेत्र बन गए हैं। उपभोक्ता ऋण को विशेष रूप से रिपोर्ट द्वारा एक प्रमुख अवसर के रूप में पहचाना गया क्योंकि यह नियोबैंक को वैकल्पिक अंडरराइटिंग दृष्टिकोणों को लागू करते हुए ग्राहक संबंधों को गहरा करने की अनुमति देता है।

पूरे यूरोप में, रिपोर्ट में उल्लेख किया गया है कि कई प्रमुख नियोबैंकों ने निवेश सेवाएं, ट्रेडिंग उत्पाद और बंधक पेशकश जोड़े हैं। लैटिन अमेरिका में, विस्तार कई बाजारों में क्रेडिट उत्पादों और व्यक्तिगत ऋण पर केंद्रित रहा है।

अमेरिका में स्थितियां अधिक चुनौतीपूर्ण बनी हुई हैं। BCG और FT पार्टनर्स के अनुसार, उच्च ग्राहक अधिग्रहण लागत, एक खंडित नियामक संरचना, स्थापित पारंपरिक बैंक और एक भारी बैंक वाली आबादी विदेशी प्रवेशकों के लिए बड़े पैमाने पर व्यवधान को मुश्किल बनाती है। 

परिणामस्वरूप, रिपोर्ट ने निष्कर्ष निकाला कि विदेशी नियोबैंकों को देश भर में व्यापक विस्तार के बजाय लक्षित बाजार खंडों में सफलता मिलने की अधिक संभावना है। इस बीच, घरेलू फिनटेक फर्म उच्च-मूल्य वाले ग्राहक खंडों को लक्षित करके बढ़ती प्रतिस्पर्धा के लिए तैयारी कर रही हैं।

नियामक विकास भी विकास रणनीतियों के लिए अधिक महत्वपूर्ण होते जा रहे हैं। BCG और FT पार्टनर्स ने कहा कि अमेरिका, यूके और यूरोपीय संघ में बैंक और फिनटेक विनियमन के बीच का अंतर कम हो रहा है, जिसमें निरंतर अनुपालन आवश्यकताओं के बावजूद लाइसेंसिंग और चार्टर मार्ग अधिक सुलभ हो रहे हैं। 

रिपोर्ट में उल्लेख किया गया है कि बढ़ती संख्या में फिनटेक कंपनियों ने फंडिंग लाभ प्राप्त करने, उत्पाद पेशकशों पर नियंत्रण बढ़ाने और सीधे ग्राहक संबंधों का स्वामित्व प्राप्त करने के लिए अमेरिकी संघीय बैंक चार्टर की मांग की है।

“फिनटेक केवल रीसेट वर्षों से वापस नहीं आया है, यह एक मौलिक रूप से अधिक परिपक्व उद्योग के रूप में दूसरी तरफ उभरा है,” – इंद्रप्रीत बत्रा, BCG में प्रबंध निदेशक और वरिष्ठ भागीदार, और फर्म के भुगतान और फिनटेक व्यवसाय के वैश्विक प्रमुख। 

बत्रा ने कहा कि उद्योग की अग्रणी फर्म अब नए उत्पादों और बाजारों में विस्तार के साथ लाभप्रदता को जोड़ रही हैं।

आज उद्योग की स्थिति को देखते हुए, BCG और FT पार्टनर्स ने अनुमान लगाया है कि फिनटेक अब वैश्विक वित्तीय सेवाओं के राजस्व का लगभग 4% हिस्सा है।