सर्कल ने शनिवार सुबह तड़के लगभग $12.6 मिलियन USDC फ्रीज कर दिए, ओपन-सोर्स क्रिप्टोग्राफी फर्म ज़मा के गोपनीय USDC टोकन के पीछे एथेरियम कॉन्ट्रैक्ट को ब्लैकलिस्ट करके, जिससे एक गोपनीयता प्रोटोकॉल एक ऐसे विवाद में घसीटा गया जिसमें उसका प्रत्यक्ष रूप से कोई हाथ नहीं था।

ब्लैकलिस्ट ने 1:08 बजे यूटीसी पर cUSDC कॉन्ट्रैक्ट को प्रभावित किया, जिससे 12,606,386 USDC लॉक हो गए। सार्वजनिक ब्लॉक एक्सप्लोरर्स ने फ्रीज किए गए पते को ज़मा के गोपनीय USDC टोकन के रूप में लेबल किया है।

ज़मा के सह-संस्थापक और सीईओ रैंड हिंदी ने X पर कहा कि कंपनी इस फ्रीज की जांच कर रही है। उन्होंने बाद में लिखा कि कॉन्ट्रैक्ट 'दूसरे मामले की गोलीबारी में फंस गया' प्रतीत होता है। हिंदी ने यह भी कहा कि सर्कल ने फ्रीज से पहले उन्हें कोई चेतावनी नहीं दी थी।

ओवरनाइट फाइनेंस क्लास एक्शन मुकदमा

यह मामला उत्तरी कैलिफोर्निया के अमेरिकी जिला न्यायालय में 28 मई को दायर किया गया एक क्लास एक्शन मुकदमा है। ओवरनाइट फाइनेंस के OVN टोकन रखने वाले तीन फंड प्रोटोकॉल के निर्माता मैक्सिम एर्मिलोव पर एक साझा खजाने से $15 मिलियन से अधिक का गबन करने का आरोप लगाते हैं। फाइलिंग में एर्मिलोव को एक रूसी नागरिक के रूप में वर्णित किया गया है जिसने कहा है कि वह अबू धाबी में रहता है। एर्मिलोव ने ओवरनाइट फाइनेंस का निर्माण किया, जो एक डीफाई यील्ड प्लेटफॉर्म है जिसने USD+ स्टेबलकॉइन और OVN गवर्नेंस टोकन जारी किया, हैक वीसी के नेतृत्व में फरवरी 2022 में $850,000 की प्री-सीड फंडिंग के बाद। 

शिकायत में कहा गया है कि एर्मिलोव ने सितंबर 2023 में OVN को बेचना शुरू किया था, जिसमें धारकों को खजाने पर आनुपातिक दावा और उस पर क्या हुआ, इस पर वोट करने का अधिकार देने का वादा किया गया था, जिसमें 6 नवंबर, 2024 के एक डिस्कॉर्ड संदेश का हवाला दिया गया है जिसमें एर्मिलोव ने लिखा था "आप 51% OVN खरीद सकते हैं और [खजाने] को वितरित करने के लिए वोट कर सकते हैं"। OVN धारकों ने बाद में 4 मई, 2026 को खजाने को परिसमाप्त करने और खुद को भुगतान करने के लिए एक वोट शुरू किया। 

11 मई को वोट बहुमत पार करने से ठीक पहले, मुकदमे में आरोप लगाया गया है कि एर्मिलोव ने $15.77 मिलियन से अधिक को ट्रेजरी वॉलेट से एक नए पते पर स्थानांतरित कर दिया। इसमें से लगभग $12.5 मिलियन USDC था, जिसमें कुल लगभग $14 मिलियन एथेरियम में ब्रिज किए गए थे, और इसका बड़ा हिस्सा ज़मा के गोपनीय कॉन्ट्रैक्ट में चला गया, वही कॉन्ट्रैक्ट जो शनिवार सुबह फ्रीज किया गया था।

द ब्लॉक के सवालों का जवाब देते हुए, एर्मिलोव ने वादी के आरोपों का खंडन किया और कहा कि OVN धारकों को ट्रेजरी वितरण के लिए मजबूर करने का कोई अधिकार नहीं था। उन्होंने वोट में शामिल कम से कम कुछ लोगों को "हमलावर" बताया और कहा कि उन्हें "इन लोगों द्वारा दो साल से परेशान किया गया है।"

एर्मिलोव ने कहा, "उन्हें इस तरह वोट करने का कोई अधिकार नहीं था।" उन्होंने आगे कहा, "OVN एक सुरक्षा नहीं है, इसलिए लाभ या किसी भी प्रकृति के वितरण का कोई अधिकार नहीं है," यह तर्क देते हुए कि टोकन धारकों को केवल प्रोटोकॉल संचालन और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स पर शासन के अधिकार देता है।

एर्मिलोव ने वॉलेट्स को ट्रेजरी वॉलेट के रूप में वादी के चित्रण पर भी विवाद किया, उन्हें बाहरी रूप से स्वामित्व वाले खाते कहा जो ज्यादातर व्यक्तिगत या टीम के फंड रखते थे। उन्होंने कहा कि इन फंडों में टीम द्वारा OVN टोकन बिक्री से प्राप्त आय (जिसमें उन्होंने लगभग 15 लोगों की संख्या बताई), OVN और USD+ टोकन से जुड़े यील्ड फार्मिंग, और प्रोटोकॉल के संचालन से होने वाला राजस्व शामिल था, और कुछ फंडों का उपयोग विकास का समर्थन करने के लिए किया गया था।

यह पूछे जाने पर कि फंड ज़मा के गोपनीय USDC सिस्टम में क्यों स्थानांतरित किए गए, एर्मिलोव ने कहा कि यह कदम "व्यक्तिगत सुरक्षा जोखिमों को कम करने के लिए सामान्य जनता से बैलेंस छिपाने" के लिए था, जिसमें हाल ही में क्रिप्टो धारकों के अपहरण का हवाला दिया गया था।

वादी तत्काल फ्रीज की मांग कर रहे हैं

वादियों ने शिकायत के साथ एक आपातकालीन आवेदन दायर किया जिसमें अदालत से संपत्ति फ्रीज करने, सर्कल को उन्हें ब्लैकलिस्ट करने का निर्देश देने, और उन्हें एर्मिलोव को ईमेल और डिस्कॉर्ड द्वारा सेवा देने की अनुमति देने का अनुरोध किया गया। 29 मई को, अमेरिकी जिला न्यायाधीश पी. केसी पिट्स ने सर्कल को उस वॉलेट में USDC को ब्लॉक करने का निर्देश देते हुए एक टेक्स्ट-ओनली आदेश जारी किया और 1 जून, सोमवार को निषेधाज्ञा पर सुनवाई तय की। सर्कल ने उस शाम, पूर्वी समय (शनिवार सुबह तड़के यूटीसी) पर फ्रीज को अंजाम दिया।

चूंकि cUSDC एक रैपर है जो प्रत्येक गोपनीय टोकन धारक को समर्थन देने वाले USDC को रखता है, इसलिए कॉन्ट्रैक्ट को ब्लैकलिस्ट करने से किसी एक व्यक्ति के जमा के बजाय पूरा पूल लॉक हो जाता है। फ्रीज किया गया 12.6 मिलियन USDC विवादित जमा से थोड़ा अधिक है, जो बताता है कि अन्य उपयोगकर्ताओं के फंड भी इसके साथ ही प्रभावित हुए थे। वादियों ने अदालत को एक घोषणा में बताया कि ट्रेजरी संपत्ति में ज़मा वॉलेट का लगभग पूरा हिस्सा शामिल था और वे असंबद्ध पार्टियों को पूरा करने के लिए फंड देने को तैयार थे।

हिंदी ने X पर लिखा, "चूंकि cUSDC रैपर के लिए अभी ज्यादा उपयोगिता नहीं थी, इसलिए इसमें बहुत कम फंड थे, और परिणामस्वरूप cUSDC कॉन्ट्रैक्ट में अधिकांश (99% से अधिक) फंड उस एकल हैकर के जमा से आए थे," यह नोट करते हुए कि जमा करने वाला पता किसी भी प्रतिबंध सूची में नहीं था। हिंदी ने यह भी कहा कि ज़मा cUSDC, cUSDT और cWETH कॉन्ट्रैक्ट्स को तब तक रोके रखेगा जब तक कि फर्म अपनी जांच पूरी नहीं कर लेती, इस मामले से जुड़े सभी पतों की पहचान नहीं कर लेती और उचित कार्रवाई नहीं कर लेती। 

द ब्लॉक को दिए एक बयान में ज़मा ने कहा, "यह अंतर्निहित संपत्ति की केंद्रीकृत वास्तुकला के कारण एक सार्वजनिक स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट को प्रभावित करने वाले संपार्श्विक क्षति का एक उदाहरण है। ज़मा एक इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रदाता है, न कि मिक्सर या टम्बलर।" "हमारी कानूनी टीम पहले से ही अमेरिकी वकील और संबंधित पार्टियों के साथ संपर्क में है ताकि फ्लैग किए गए पते को अलग किया जा सके और सभी निर्दोष पूल प्रतिभागियों के लिए जितनी जल्दी हो सके पहुंच बहाल की जा सके।"

ऑनचेन अन्वेषक ZachXBT, जिन्होंने फ्रीज को हरी झंडी दिखाई थी, ने इसे "उदाहरण स्थापित करने वाला" बताया कि एक प्रोटोकॉल कॉन्ट्रैक्ट को ब्लैकलिस्ट किया जाए जहां फंड अन्य उपयोगकर्ताओं के साथ मिलाए जाते हैं। ZachXBT ने लिखा, "कुल मिलाकर, मुझे ज़मा उपयोगकर्ताओं के लिए बुरा लग रहा है जो अब इस अमेरिकी नागरिक मामले की गड़बड़ी से अप्रत्यक्ष रूप से प्रभावित हुए हैं।" 

शिकायत ज़मा ट्रांसफर को पैसे छिपाने के प्रयास के रूप में प्रस्तुत करती है, जिसमें कॉन्ट्रैक्ट्स को गोपनीयता बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किया गया बताया गया है। ज़मा का सिस्टम बाद के गोपनीय ट्रांसफर की राशियों को छुपाता है, लेकिन प्रारंभिक USDC जमा सार्वजनिक लेज़र पर पोस्ट किया गया था, जो स्पष्ट रूप से वह तरीका है जिससे विश्लेषकों ने इसे घंटों के भीतर ट्रैक किया। हिंदी ने X पर लिखा, "हैकर्स के लिए ज़मा का उपयोग करके अपनी निशानदेही छिपाने की कोशिश करना भी वास्तव में बेकार है क्योंकि हम बिल्कुल भी मिक्सर नहीं हैं और हम प्रेषक और प्राप्तकर्ता को अस्पष्ट नहीं करते हैं, केवल शेष राशि और मात्रा को करते हैं।" 

एक परिचित कार्यप्रणाली

मुकदमे के पीछे के फंड सामान्य टोकन धारक नहीं हैं। एक सह-वादी, पेटागोन मैनेजमेंट, डायोजेन्स कैसारेस द्वारा संचालित एक मालिकाना ट्रेडिंग फर्म है जिसने डीएओ और प्रोटोकॉल पर दबाव डालकर उनके खजाने को परिसमाप्त करने और टोकन धारकों को मूल्य वापस करने की एक प्रथा विकसित की है।

कैसारेस क्रिप्टो कार्यकर्ताओं के एक ढीले समूह से जुड़े हैं जिन्हें कभी-कभी RFV रेडर्स कहा जाता है, जो जोखिम-मुक्त मूल्य का संक्षिप्त रूप है। कैसारेस ने कहा है कि व्यापक RFV समुदाय ने फी प्रोटोकॉल, रोम डीएओ और टेंपल डीएओ सहित डीएओ को समाप्त कर दिया है और ओलंपस, रेडेक्टेड कार्टेल और टाइम वंडरलैंड जैसे अन्य के शासन को आकार दिया है। कैसारेस ने जनवरी 2023 में लिखा, "सामूहिक रूप से, इन प्रोटोकॉल के पास $1 बिलियन से अधिक के जोखिम-मुक्त एसेट हैं।" 

सबसे सीधा उदाहरण स्पार्टाकस डीएओ है। पेटागोन ने पहले इस परियोजना को लेकर वेई "मैक्स" वू पर मुकदमा दायर किया था, जो एक ओलंपस फोर्क था जिसके धारकों ने संस्थापक के अकेले आगे बढ़ने के बाद इसे भंग करने और खजाने को वापस लेने के लिए वोट दिया था। न्यायाधीश विक्टर मारेरो ने एकतरफा निषेधाज्ञा और फिर एक प्रारंभिक निषेधाज्ञा प्रदान की, जिसमें वू को दुनिया में कहीं भी, स्पार्टाकस संपत्तियों को स्थानांतरित करने से रोका गया। वू के अनुपस्थित रहने पर, पेटागोन ने उसे एनएफटी, ईमेल और डिस्कॉर्ड द्वारा सेवा दी, वही क्रिप्टो-नेटिव चैनल जिनका उपयोग अब ओवरनाइट वादी एर्मिलोव पर करना चाहते हैं।

स्पार्टाकस मामले में, अदालत ने वू को $35 मिलियन के क्रिप्टो तक पहुंचने से रोका। ओवरनाइट वादी सर्कल के माध्यम से और एक ऐसे कॉन्ट्रैक्ट में आगे बढ़े जो अन्य उपयोगकर्ताओं के फंड को पूल करता है।

पेटागोन ने एरागन एसोसिएशन के खिलाफ एक समान रणनीति अपनाई, जहां डीएओ ने अपनी ही संस्थापक टीम के खिलाफ एक मुकदमे को वित्तपोषित करने के लिए मतदान किया, जैसा कि द ब्लॉक ने पहले रिपोर्ट किया था, और फर्म को $300,000 USDC भेजे। पेटागोन ने तब एरागन संस्थाओं और सह-संस्थापक लुइस कुएंडे पर मुकदमा दायर किया, फिर से शिकायत को आपातकालीन राहत के लिए एक आवेदन के साथ जोड़ा।

ओवरनाइट फाइनेंस मुकदमे में एक वादी इस रणनीति के साथ अपना इतिहास रखता है। न्यूटन AC/DC फंड, जिसमें सह-वादी स्कैलियन ट्रेडिंग भी शामिल है, ने एक बार हेक्टर डीएओ के खिलाफ एक समान आदेश मांगा था, जिसमें न्यू जर्सी की अदालत से सर्कल को विवादित वॉलेट में USDC को ब्लॉक करने का निर्देश देने के लिए कहा गया था। उस अदालत ने अनुरोध को अस्वीकार कर दिया। न्यूटन और स्कैलियन, स्टैंटन स्ट्रीट के साथ, पिछले अक्टूबर में न्यूयॉर्क के दक्षिणी जिले में एक अलग मामले को लेकर सर्कल पर सीधे मुकदमा दायर किया।

फ्रीज पर बढ़ती बहस

यह फ्रीज मार्च से आलोचनाओं को फिर से जीवित करता है, जब सर्कल ने एक अलग सील किए गए नागरिक मामले को लेकर 16 असंबद्ध व्यावसायिक वॉलेट्स को ब्लैकलिस्ट किया था, जिसे ZachXBT ने 'अक्षम' चालों में से एक कहा था जो उसने देखी थी। सर्कल ने बाद में एक वॉलेट को अनफ्रीज कर दिया। आलोचकों का तर्क है कि सर्कल की फ्रीज शक्ति चोरी के खिलाफ धीमी रही है, लेकिन निजी विवादों में व्यापक है, जबकि कंपनी का कहना है कि वह केवल अदालत या कानून प्रवर्तन आदेशों पर ही कार्य करती है।

चूंकि ज़मा फ्रीज आदेश एकतरफा गति पर आया था, इसलिए दूसरी तरफ से अभी तक किसी की सुनवाई नहीं हुई है। अदालत ने एक अंतरिम टेक्स्ट-ओनली आदेश जारी करने के बाद आपातकालीन टीआरओ पर 1 जून को सुनवाई तय की। सर्कल, वादी के वकील, और कैसारेस ने द ब्लॉक से टिप्पणी के अनुरोधों का तुरंत जवाब नहीं दिया। 

प्रकाशन के बाद एर्मिलोव से प्राप्त प्रतिक्रियाओं को शामिल करने के लिए सुबह 8:50 बजे ET पर अपडेट किया गया।