Binance a révélé une participation minoritaire dans Alpaca alors que l'échange de cryptomonnaies s'étend au trading d'actions et d'ETF américains pour les utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis.
Binance a récemment lancé l'accès à plus de 7 000 actions et ETF cotés aux États-Unis via sa plateforme. Le produit permet l'achat d'actions fractionnées à partir de 5 $ et prend en charge le trading 24 heures sur 24 du lundi au vendredi.
Le service utilise Nest Trading comme courtier introducteur, tandis qu'Alpaca Securities gère l'exécution, la compensation, le règlement et la garde. Binance déclare ne pas gérer ni détenir les titres négociés via ce produit.
Selon les termes divulgués, Binance détient également une participation minoritaire dans Alpaca. Les mêmes termes stipulent que Binance reçoit 50 % des frais de paiement pour le flux d'ordres d'Alpaca.
L'accord accorde également à Binance 65 % du bénéfice restant du prêt d'actions des utilisateurs après le paiement des intérêts aux utilisateurs. Ces détails apportent plus de clarté sur la manière dont l'échange pourrait générer des revenus grâce à son nouveau service d'actions.
Alpaca a déclaré que Binance avait choisi son infrastructure en raison de son modèle basé sur API, de sa gamme de produits et de sa facilité d'intégration. La société a également indiqué que sa structure de courtier-négociant réglementée offre à Binance la pile technologique nécessaire pour proposer de nouveaux produits d'investissement.
« Chez Alpaca, nous avons bâti une infrastructure de courtage réglementée pour aider nos partenaires à étendre l'accès aux marchés financiers de manière évolutive », a déclaré Yoshi Yokokawa, PDG d'Alpaca.
Les utilisateurs de Binance peuvent financer leurs achats d'actions avec des stablecoins et des soldes de cryptomonnaies sélectionnés. Alpaca a précisé que l'USDC est l'option de stablecoin principale, tandis que Binance prend également en charge BNB, USDT, USD1 et $U pour les utilisateurs éligibles.
Le produit ne donne pas aux utilisateurs des actions tokenisées au lancement. Binance a déclaré que bStocks, son produit de titres tokenisés prévu, arrivera dans les semaines à venir.
Alpaca est devenu un fournisseur d'infrastructure majeur pour les actions et ETF américains tokenisés. Des données antérieures ont montré que la société détenait environ 94 % de parts de marché dans les actions et ETF américains tokenisés.
Cette position est importante car de plus en plus d'échanges de cryptomonnaies ajoutent des actions, des ETF et des produits boursiers on-chain. Plusieurs plateformes s'appuient désormais sur des courtiers et des sociétés de garde réglementés pour relier l'accès basé sur la blockchain aux marchés boursiers traditionnels.
Comme précédemment rapporté par crypto.news, la démarche de Binance s'inscrit dans une tendance plus large des bourses à devenir des plateformes multi-actifs. Cette même tendance inclut les produits d'actions tokenisées des plateformes concurrentes et l'accès prévu aux actions on-chain.
Binance affirme que bStocks permettra aux utilisateurs éligibles de convertir leurs avoirs en actions pris en charge en actifs on-chain. La société a déclaré que ces actifs pourraient prendre en charge des cas d'utilisation de prêt et de liquidité, sous réserve du lancement du produit et des réglementations.
Le paiement pour le flux d'ordres est un modèle de revenu courant pour le courtage, mais il soulève souvent des questions concernant la qualité d'exécution et la transparence pour l'utilisateur. Binance déclare qu'elle pourrait recevoir de tels paiements pour l'acheminement des ordres.
La répartition du prêt d'actions pourrait également attirer l'attention car elle lie les revenus de Binance aux titres que les utilisateurs autorisent à prêter. La société déclare que les utilisateurs pourront participer au prêt de titres entièrement payés à partir du 4 juin 2026.
Pour Binance, l'accord Alpaca offre une voie d'accès aux marchés traditionnels sans détenir directement les titres des utilisateurs. Pour Alpaca, le partenariat étend sa portée via l'une des plus grandes plateformes de cryptomonnaies en termes d'utilisateurs et d'activité de trading.
