صرافی قراردادهای آتی دائمی (پرپچوالز) آنچین Ostium روز سه‌شنبه از بازسازی اساسی زیرساخت بک‌اند خود رونمایی کرد.

طبق اعلام تیم، Ostium یک لایه اجرایی غیرمتمرکز بلادرنگ جدید معرفی کرده است که نشان‌دهنده کاربرد نوینی از استخرهای نقدینگی آنچین با پوشش ریسک آفچین است.

Ostium یک پلتفرم معاملات قراردادهای آتی دائمی غیرمتمرکز است که یکی از اولین پلتفرم‌هایی بود که امکان معاملات اهرمی را در دارایی‌های سنتی مانند سهام، شاخص‌ها، کالاها، ETF‌ها، فارکس و سایر دارایی‌ها به طور مستقیم با استفاده از کیف پول رمزنگاری غیرحضانتی (non-custodial) فراهم کرد. طبق این اعلامیه، این پلتفرم بیش از ۵۰ میلیارد دلار حجم تراکنش انباشته و بیش از ۲۶,۰۰۰ معامله‌گر را پردازش کرده است.

Ostium مانند بسیاری از پلتفرم‌های پرپچوالز دیفای، پیش از این به یک استخر نقدینگی عمومی متکی بود که هم قیمت معاملات را تعیین می‌کرد و هم تمام ریسک جهت‌دار خالص را جذب می‌کرد. طبق این اعلامیه، خدمت‌رسانی به هر دو هدف، مقیاس، کیفیت اجرا و موقعیت‌های باز (open interest) را محدود می‌کرد.

با این حال، روز سه‌شنبه، Ostium مدل جدیدی را راه‌اندازی کرد که بازیگران نهادی، از جمله Jump، در کنار سایر کارگزاران اولیه و "موسسات بزرگ" را به عنوان شرکای پوشش ریسک جذب می‌کند تا مسئولیت مواجهه با ریسک جهت‌دار معاملات را بر عهده بگیرند.

Delphi Consulting در ایمیلی نوشت: "به جای بازآفرینی دفتر سفارش برای دارایی‌هایی که تریلیون‌ها دلار به صورت آفچین معامله می‌شوند، Ostium به نقدینگی موجود متصل می‌شود و بر اجرا تمرکز دارد."

به عنوان مثال، در سیستم قدیمی، اگر بسیاری از کاربران روی طلا موقعیت خرید (لانگ) می‌گرفتند، استخر ریسک را می‌پذیرفت و نقدینگی را کاهش می‌داد. بک‌اند ارتقاء یافته Ostium به جای آن، معامله‌گران آنچین را مستقیماً به بازارهای سنتی برای نقدینگی عمیق‌تر در سهام، فارکس، کالاها و شاخص‌ها متصل می‌کند.

به نوعی، Ostium اکنون به عنوان یک "لایه اجرایی غیرمتمرکز" برای بازارهای جهانی عمل می‌کند.

مارکو آنتونیو ریبیرو، هم‌بنیان‌گذار و مدیر ارشد فناوری Ostium، در بیانیه‌ای گفت: "پوشش ریسک برنامه‌ریزی‌شده جریان آنچین با بازیگران بازار سنتی، نیازمند ساخت نوع جدیدی از زیرساخت‌ها بود، یک لایه ترجمه بین قراردادهای هوشمند و پروتکل‌های پیام‌رسانی در سطح نهادی، با تأخیر کمتر از ۱۰۰ میلی‌ثانیه در هر مرحله."

در حالی که Ostium اکنون به عنوان نوعی پل TradFi-DeFi عمل می‌کند، کاربران آن به طور کامل خودحضانتی باقی می‌مانند و در عین حال از نقدینگی، قیمت‌گذاری و عمق در سطح نهادی از پلتفرم‌های آفچین بهره‌مند می‌شوند.

این کار را با تبدیل استخر نقدینگی عمومی آنچین موجود خود به نوعی "بافر وام‌دهی درون روز" انجام داد، طبق این اعلامیه، که با یک استخر سرمایه جداگانه جدید تعامل دارد و "مواجهه با ریسک خالص را از طریق شبکه‌ای از شرکای نهادی به صورت آفچین پوشش می‌دهد."

در این اعلامیه آمده است: "این پروتکل را قادر می‌سازد تا موقعیت‌های باز (open interest) را به شدت افزایش دهد و با عمق بازارهای اساسی مطابقت بیشتری پیدا کند."

کالیدورا کیرنان-لین، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل Ostium، این ارتقا را با استیبل‌کوین‌ها مقایسه کرد و اشاره کرد که Ostium اکنون "دسترسی به نقدشونده‌ترین بازارهای جهانی را برای هر کسی که کیف پول دارد، گسترش می‌دهد، درست همانطور که استیبل‌کوین‌ها دسترسی دلار آمریکا را گسترش دادند."

Ostium، که توسط فارغ‌التحصیلان هاروارد، کیرنان-لین و ریبیرو تأسیس شده است، تاکنون ۲۷.۸ میلیون دلار سرمایه جذب کرده است، از جمله ۲۰ میلیون دلار در دور سری A که به طور مشترک توسط General Catalyst و Jump Crypto رهبری شد و در دسامبر افشا گردید.