Thailands SEC plant, verdeckte Geldgeber von Kryptofirmen in ihr Großaktionärsregime zu integrieren, wodurch die AML-Vorschriften verschärft werden, selbst wenn sie die Tür für Bitcoin-gebundene Derivate und ETFs öffnet.
Thailands Securities and Exchange Commission (SEC) bereitet neue Regeln vor, die verdeckte Finanzgeber inländischer Krypto-Unternehmen in dasselbe Regulierungsnetz wie ihre größten Aktionäre ziehen würden, in einem direkten Versuch, verschleiertes Kapital und illegale Geldflüsse zu unterbinden.
Laut einer Kurzmeldung des chinesischen Mediums ChainCatcher würde der Entwurf „Finanzierungsanbieter hinter Großaktionären von Kryptowährungsunternehmen“ dazu zwingen, dasselbe Genehmigungsverfahren wie diese Aktionäre zu durchlaufen, wenn sie „erhebliche Finanzierungsunterstützung“ durch Garantien, Finanzierungsverträge oder strukturierte Investitionen leisten. Obwohl die SEC den vollständigen Text noch nicht auf Englisch veröffentlicht hat, wird erwartet, dass der Vorschlag für lizenzierte Börsen, Makler und Händler gilt, die unter Thailands Königlichem Dekret über digitale Vermögenswerte reguliert sind.
Die Initiative baut auf einer umfassenderen Bereinigung der Eigentümerstrukturen auf, die bereits in Bangkok im Gange ist. Im Februar verabschiedete das thailändische Finanzministerium eine Anordnung, die die Definition eines Großaktionärs in Unternehmen für digitale Vermögenswerte verschärft, um jede Person einzubeziehen, die direkt oder indirekt mehr als 5 % der Stimmrechte hält, oder jede Person, die effektiv „Management oder Betrieb kontrolliert“, so eine offizielle Mitteilung, die von Digital Policy Alert verfolgt wurde.
Ein separates Rechtsgutachten von Silk Legal stellt fest, dass gemäß SEC News Nr. 52/2026 Betreiber 180 Tage ab dem 4. März 2026 Zeit haben, „ihre Eigentümerstrukturen zu überprüfen, neu qualifizierende Großaktionäre zu identifizieren und Genehmigungsanträge für diejenigen einzureichen, die zuvor nicht genehmigt wurden“, wodurch langjährige Schlupflöcher im Zusammenhang mit Nominee- und geschichteten Beteiligungen geschlossen werden. Diese Durchblickstests werden nun auf Finanzierer ausgeweitet, deren Kapital effektiv bestimmt, wer eine Krypto-Plattform kontrolliert, selbst wenn ihr Name niemals in der Cap-Table erscheint.
Die thailändischen Behörden haben die Überprüfung der Eigentumsverhältnisse mit einer aggressiveren Bekämpfung der Geldwäsche über digitale Vermögensplattformen gekoppelt. Im März froren lokale Börsen mehr als 10.000 Konten ein, die verdächtigt wurden, als sogenannte „Mule“-Wallets zu fungieren, im Rahmen einer neuen „Speed Bump“-Maßnahme, so ein Bericht von MEXC News unter Berufung auf die Thai Digital Asset Operators Trade Association (TDO). Die SEC hat auch ein „Travel Rule“-Regime vorgeschlagen, das Kryptounternehmen dazu verpflichten würde, Sender- und Empfängerdaten bei jeder Überweisung zu sammeln und zu teilen, ein Schritt, den SEC-Generalsekretärin Pornanong Budsaratragoon als „einen Eckpfeiler der proaktiven Strategie der Regulierungsbehörde“ bezeichnete, um zu verhindern, dass das Ökosystem zu einem Kanal für Betrug und Geldwäsche wird, berichtete The Nation.
Diese Maßnahmen kommen, obwohl Thailand versucht, seinen Ruf als kryptofreundliche Gerichtsbarkeit zu festigen. Im Februar bestätigte die SEC, dass Kryptowährungen wie Bitcoin als Basiswerte gemäß dem Derivategesetz des Landes anerkannt würden, was es ihnen ermöglicht, regulierte Futures-Produkte zu untermauern, eine Verschiebung, die laut Pornanong „Marktinklusion fördern“ und „Portfoliodiversifizierung und Risikomanagement verbessern“ würde. Der stellvertretende Generalsekretär Jomkwan Kongsakul hat separat erklärt, dass die Kommission plant, „Anfang dieses Jahres“ formale Richtlinien zur Unterstützung von Krypto-Exchange-Traded-Funds zu veröffentlichen, wobei Anlegern voraussichtlich erlaubt sein wird, bis zu 5 % diversifizierter Portfolios in digitale Vermögensprodukte zu investieren, sobald der Rahmen in Kraft tritt, so die Bangkok Post, zitiert von CoinMarketCap und crypto.news.
