Die Onchain-Perpetuals-Börse Ostium hat am Dienstag eine umfassende Überarbeitung ihrer Backend-Infrastruktur vorgestellt. 

Laut der Ankündigung des Teams hat Ostium eine neue dezentrale Echtzeit-Ausführungsschicht eingeführt, die eine neuartige Anwendung von Onchain-Liquiditätspools mit Offchain-Absicherung darstellt.

Ostium ist eine dezentrale Perpetual-Trading-Plattform, die als eine der ersten den gehebelten Handel mit traditionellen Vermögenswerten wie Aktien, Indizes, Rohstoffen, ETFs, Devisen und anderen Assets direkt über eine nicht-verwahrte Krypto-Wallet anbot. Die Plattform hat laut der Ankündigung ein kumuliertes Volumen von über 50 Milliarden US-Dollar und über 26.000 Trader abgewickelt. 

Wie viele DeFi-Perpetuals-Plattformen setzte Ostium zuvor auf einen öffentlichen Liquiditätspool, der sowohl Trades bepreiste als auch das gesamte Netto-Direktionsrisiko absorbierte. Laut der Ankündigung begrenzte die Erfüllung beider Zwecke die Skalierbarkeit, die Ausführungsqualität und das Open Interest. 

Am Dienstag führte Ostium jedoch ein neues Modell ein, das institutionelle Teilnehmer, darunter Jump, sowie andere ungenannte Prime Broker und „große Institutionen“ als Absicherungspartner einbezieht, die die direktionale Exposition von Trades übernehmen. 

„Anstatt Orderbücher für Assets neu zu erstellen, die bereits Billionen an Offchain-Volumen handeln, leitet Ostium an bestehende Liquidität weiter und konzentriert sich auf die Ausführung“, schrieb Delphi Consulting in einer E-Mail. 

Wenn zum Beispiel im alten System viele Nutzer Long-Positionen auf Gold eingingen, übernahm der Pool die Exposition und verdünnte die Liquidität. Ostiums aktualisiertes Backend verbindet stattdessen Onchain-Trader direkt mit traditionellen Märkten, um eine tiefere Liquidität in Aktien, Devisen, Rohstoffen und Indizes zu ermöglichen.

In gewisser Weise fungiert Ostium nun als eine „dezentrale Ausführungsschicht“ für globale Märkte.

„Das programmatische Hedging von Onchain-Flüssen mit traditionellen Marktteilnehmern erforderte den Aufbau einer neuen Art von Infrastruktur, einer Übersetzungsschicht zwischen Smart Contracts und institutionellen Messaging-Protokollen, mit einer Latenzzeit von unter 100 Millisekunden bei jedem Schritt“, sagte Ostium-Mitbegründer und CTO Marco Antonio Ribeiro in einer Erklärung. 

Während Ostium nun als eine Art TradFi-DeFi-Brücke fungiert, bleiben seine Nutzer vollständig selbstverwahrend und profitieren gleichzeitig von der institutionellen Liquidität, Preisfindung und Markttiefe von Offchain-Plattformen. 

Dies geschah, indem der bestehende öffentliche Onchain-Liquiditätspool laut Ankündigung in eine Art „Intraday-Kreditpuffer“ umgewandelt wurde, der mit einem neuen separaten Kapitalpool interagiert, der „Netto-Expositionen Offchain über ein Netzwerk institutioneller Partner absichert“.

„Dies ermöglicht es dem Protokoll, das Open Interest dramatisch zu skalieren und die Tiefe der zugrunde liegenden Märkte genauer abzubilden“, heißt es in der Ankündigung.

Kaledora Kiernan-Linn, Mitbegründerin und CEO von Ostium, verglich das Upgrade mit Stablecoins und stellte fest, dass Ostium nun „die Reichweite der liquidesten globalen Märkte der Welt auf jeden mit einer Wallet ausdehnt“, genau wie „Stablecoins die Reichweite des US-Dollars erweiterten“.

Ostium, gegründet von den Harvard-Absolventen Kiernan-Linn und Ribeiro, hat bisher 27,8 Millionen US-Dollar eingesammelt, darunter eine Serie-A-Runde in Höhe von 20 Millionen US-Dollar, die im Dezember von General Catalyst und Jump Crypto mitgeführt wurde.