Jane Street hat ein US-Gericht gebeten, eine Klage abzuweisen, in der ihr Insiderhandel im Zusammenhang mit dem TerraUSD-Kollaps vorgeworfen wird.
In einem beim Southern District of New York eingereichten und mit crypto.news geteilten Schriftsatz argumentierten die Handelsfirma und mehrere Mitarbeiter, dass die von der Insolvenzmasse von Terraform Labs erhobenen Ansprüche die rechtliche Schwelle nicht erreichen und mit Rechtskraft abgewiesen werden sollten, um eine erneute Klageerhebung zu verhindern.
„Dieser Fall ist ein Versuch der Insolvenzmasse von Terraform Labs, Geld von Jane Street zu erpressen, um die Rechnung für einen Betrug zu bezahlen, den Terraform selbst auf dem Markt begangen hat“, schrieben die Beklagten.
Jane Street beantragt eine vollständige Abweisung und argumentiert, dass die Klage versucht, die Verantwortung für einen der größten Krypto-Zusammenbrüche zu verlagern und nicht den erforderlichen Standard für die Fortführung erfüllt.
Rückblickend auf die Ursprünge des Falls wurde die Klage im Februar von dem gerichtlich bestellten Insolvenzverwalter Todd Snyder eingereicht, der behauptete, Jane Street habe vertrauliche Informationen genutzt, um vor dem Zusammenbruch im Mai 2022 zu handeln. Dieses Ereignis vernichtete rund 40 Milliarden US-Dollar an Marktwert und löste weitreichende Folgen auf den Krypto-Märkten aus.
Details, die in der Klage dargelegt sind, deuten auf angeblich Informationenströme zwischen Terraform-Insidern und Jane Street-Tradern hin. Ein ehemaliger Terraform-Praktikant, Bryce Pratt, der später in die Firma eintrat, soll geholfen haben, Kommunikationskanäle mit ehemaligen Kollegen aufrechtzuerhalten. Diese Verbindungen, zusammen mit Gruppenchats unter Beteiligung des Terraform-Mitbegründers Do Kwon, wurden als mögliche Wege zur Weitergabe sensibler Informationen angeführt.
„Jane Street hat Marktbeziehungen missbraucht, um den Markt während eines der folgenreichsten Ereignisse in der Krypto-Geschichte zu ihren Gunsten zu manipulieren“, sagte Snyder damals.
Der Fokus richtet sich schnell auf den 7. Mai 2022, als Terraform 150 Millionen TerraUSD aus einem wichtigen Curve-Liquiditätspool abzog. Minuten später zog eine mit Jane Street verbundene Wallet 85 Millionen Token aus demselben Pool ab. Die Klage behauptet, dieser Schritt habe den Verkaufsdruck beschleunigt und dazu beigetragen, dass UST seine Dollar-Bindung verlor.
Laut dem Schriftsatz nutzte die Firma den frühen Zugang zu diesen Liquiditätsänderungen, um große UST-Positionen aufzulösen und Trades aufzubauen, die vom Kollaps profitierten.
Zu den Behauptungen argumentierte Jane Street, dass der von Terraform angeführte Zeitplan keinen Zugang zu nicht-öffentlichen Informationen beweise. Die Firma erklärte, dass wichtige Änderungen, einschließlich des Wechsels von Terraform zu einem neuen Liquiditätspool, bereits Wochen im Voraus öffentlich bekannt gegeben worden waren.
„Der Kläger verweist auf den Zeitpunkt des Übergangs von Terraform zu einem neuen Liquiditätspool, gibt jedoch zu, dass der Übergang Wochen zuvor öffentlich bekannt gegeben wurde, räumt ein, dass es keine Marktreaktion auf die Ankündigung gab, und bietet keine plausible Erklärung dafür, warum der Übergang irgendeine Auswirkung auf den Wert von UST gehabt hätte“, heißt es in dem Schriftsatz.
Handelsaufzeichnungen, auf die in dem Antrag verwiesen wird, deuten darauf hin, dass einige der größten Positionen der Firma aufgebaut wurden, nachdem Bedenken bezüglich TerraUSD bereits öffentlich bekannt geworden waren. Aktivitäten am 7. und 8. Mai, einschließlich Vermögensverkäufe und Short-Positionen, beweisen an sich nicht die Nutzung vertraulicher Informationen, argumentierten die Beklagten.
Frühere Erklärungen der Firma wiesen die Behauptungen ebenfalls zurück, nannten die Klage einen „verzweifelten“ Versuch, „Geld zu erpressen“, und beschrieben die Vorwürfe als „haltlose, opportunistische Behauptungen“.
Zu den rechtlichen Argumenten sagte Jane Street, dass das Kernfehlverhalten im Zusammenhang mit Terraform bereits in separaten Verfahren behandelt wurde.
„Das Betrugsschema von Terraform – an dem Jane Street nicht beteiligt war – wurde bereits strafrechtlich verfolgt, gerichtlich entschieden und bestraft“, heißt es in dem Schriftsatz.
Do Kwon bekannte sich der Verschwörung und des Überweisungsbetrugs schuldig und verbüßt eine 15-jährige Haftstrafe, während eine Jury zuvor sowohl Kwon als auch Terraform des Wertpapierbetrugs für schuldig befunden hatte. Der Schriftsatz merkt auch an, dass Kwon zugab, „alleine für den Schmerz aller verantwortlich“ gewesen zu sein.
Die Rechtsstrategie beruft sich auch auf die Wagoner-Regel, die die Fähigkeit einer Insolvenzmasse einschränkt, Dritte für Verluste zu verklagen, die mit ihrem eigenen Fehlverhalten verbunden sind. Darüber hinaus hinterfragten die Beklagten, ob die umstrittenen Geschäfte in den Vereinigten Staaten stattfanden, und äußerten Zweifel an der Gerichtsbarkeit des Gerichts.
