Flow Capital Partners wird seinen 150 Millionen Dollar schweren Privatkreditfonds bis Ende April auf die DigiFT-Tokenisierungsplattform bringen.
Bloomberg berichtete am Freitag, dass der in Hongkong ansässige Vermögensverwalter On-Chain-Anteile des Fonds anbieten wird, der ursprünglich im Juni 2025 aufgelegt wurde. Das Management beabsichtigt zudem, bis Ende dieses Jahres weitere 30 Millionen Dollar an tokenisierten Investitionen zu sichern.
Solche Initiativen unterstreichen einen wachsenden Trend, bei dem traditionelle Finanzprodukte auf öffentliche Blockchains verlagert werden, um von der 24/7-Liquidität zu profitieren.
Die globale Nachfrage nach diesen Instrumenten hat die Gesamtmarktkapitalisierung von Real World Assets (RWA) Mitte April auf einen Rekordwert von 58 Milliarden Dollar ansteigen lassen, so Daten von CoinGecko.
Jacky Tian, Chief Investment Officer von Flow Capital, sagte, das Unternehmen beabsichtige, den Fonds bis Ende 2026 auf 250 Millionen Dollar zu skalieren.
Dieser Schritt folgt auf erfolgreiche Einstiege großer Institutionen wie BlackRock, dessen BUIDL-Fonds zu einem primären Vehikel für On-Chain-Staatsanleihen geworden ist, und JPMorgan, das seinen MONY-Geldmarktfonds nach einer anfänglichen internen Seed-Finanzierung von 100 Millionen Dollar für externe Investoren öffnete.
Ethereum dient als primärer Knotenpunkt für diese Aktivitäten, wobei seine spezifische RWA-Marktkapitalisierung im Jahresvergleich um über 200 % auf 19,3 Milliarden Dollar stieg.
Analysten von Bitfinex wiesen in einem kürzlichen Bericht darauf hin, dass sich die aktuelle Marktentwicklung auf die Infrastruktur konzentriert, und bemerkten, dass On-Chain-Assets im Vergleich zu traditionellen Abwicklungssystemen „Echtzeitübertragung, globale Prüfbarkeit und verbesserte Transparenz“ bieten.
Neben Privatkrediten haben tokenisierte Rohstoffe eine Bewertung von 7 Milliarden Dollar erreicht, wobei goldgedeckte Token wie Tether Gold (XAUt) als dominierender Maßstab dienen.
Neue Produkte, die Sojabohnen, Erdgas und grüne Energiezertifikate abdecken, entstehen ebenfalls als aktive Besicherungsebenen für dezentrale und traditionelle Finanzprotokolle.
„Über 25 Milliarden Dollar an Real World Assets (RWAs) wurden tokenisiert, und das meiste davon liegt brach und verdient nichts“, so Bitfinex.
Die Verknüpfung dieser Assets mit Kreditvergabe und strukturierten Produkten wird voraussichtlich an Fahrt gewinnen, da der Stablecoin-Markt – der jetzt über 315 Milliarden Dollar wert ist – weiterhin die notwendige Abwicklungsliquidität bereitstellt.
