Der dezentrale Finanzsektor (DeFi) blutet, nachdem eine Reihe von Plattform-Exploits die branchenweiten Verluste in den letzten Wochen weit über eine halbe Milliarde Dollar getrieben haben, wobei die Folgen des Kelp DAO Bridge-Vorfalls vom Samstag den Rückgang beschleunigten.
Der insgesamt in DeFi gebundene Wert (Total Value Locked, TVL) ist auf rund 82,4 Milliarden Dollar gesunken, den niedrigsten Stand seit einem Jahr und einen Rückgang von 25 % gegenüber den 110 Milliarden Dollar, die Anfang 2026 verzeichnet wurden.
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Am Tag nach dem 292 Millionen Dollar schweren Kelp DAO-Exploit verzeichnete DeFi einen eintägigen Rückgang von etwa 5,6 %, was den Wert seit 2024 knapp unter das 98. Perzentil der Schwere platziert, so die von The Block-Analysten überprüften Daten.
Die Verluste waren in den Kreditmärkten am ausgeprägtesten, wo der TVL um etwa 13 % sank, während Liquid Staking um etwa 3,4 % zurückging. Dezentrale Börsen und Derivateprotokolle verzeichneten ebenfalls Rückgänge im Bereich von 2 % bis 3 %.
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Der Kelp DAO-Exploit reiht sich in eine Reihe ähnlicher Sicherheitsverletzungen ein, darunter der etwa 285 Millionen Dollar schwere Drift Protocol-Exploit Anfang dieses Monats. Weitere kleinere Vorfälle, an denen unter anderem Resolv Labs, Hyperbridge und Rhea Finance beteiligt waren, haben die Gesamtverluste in drei Wochen auf über 600 Millionen Dollar ansteigen lassen.
Insgesamt schätzt die Krypto-Sicherheitsfirma Halborn, dass im Januar 86 Millionen Dollar, im Februar 23,5 Millionen Dollar und im März über 27 Millionen Dollar durch DeFi-Angriffe verloren gingen. Der Drift-Angriff stellt den bisher größten Solana-basierten Exploit dar.
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Der Kelp DAO-Exploit, bei dem ein Angreifer eine Cross-Chain-Nachricht manipulierte, um rsETH aus seiner von LayerZero betriebenen Bridge abzuziehen, griff auf die Kreditmärkte über, nachdem die gestohlenen Vermögenswerte als Sicherheiten auf Aave verwendet wurden.
Der Angriff wird nach vorläufigen Erkenntnissen mit der nordkoreanischen Hackergruppe Lazarus in Verbindung gebracht.
Aave reagierte, indem es rsETH auf seiner Plattform einfror, um die Exposition zu begrenzen, wodurch einige seiner Stablecoin-Märkte einen Mangel an verfügbarer Liquidität aufwiesen und effektiv Milliarden an Einlagen blockiert wurden.
Das Blockchain-Analyseunternehmen Arkham Intelligence erklärte, Kelp DAO habe nur begrenzte Optionen, wenn kein externes Kapital beschafft werde.
Ein Ansatz würde darin bestehen, Verluste auf alle rsETH-Inhaber zu sozialisieren, wobei jeder einen Verlust von etwa 16 % erleiden würde.
Ein anderer würde die vollständige Absicherung für Ethereum-Mainnet-Inhaber priorisieren, wodurch Layer-2-Nutzer den Großteil der Verluste absorbieren müssten. Nach diesem Plan schätzt Arkham, dass Aave-Nutzer, die rsETH halten, Verluste von bis zu etwa 267 Millionen Dollar erleiden könnten.
In einem Beitrag vom Montag auf X erklärte LayerZero, das die exploitierten Bridge antrieb, dass der Vorfall auf die Konfiguration von Kelp DAO mit einer einzigen Verifizierungsinstanz zurückzuführen sei, bezeichnete dies als „Single Point of Failure“ und betonte, dass andere Integrationen nicht betroffen seien.
Der Vorfall hat zu Spannungen zwischen Kelp DAO, Aave und LayerZero geführt, die sich Berichten zufolge gegenseitig die Schuld zuschieben.
„Wir sollten LayerZero, Kelp, Aave an einen Tisch bringen, um die Dinge zu klären“, schrieb Banteg, Kernentwickler von Yearn Finance, auf X. „Bisher sieht es nicht gut aus, alle haben sich an Anwälte gewandt und gehen voll auf PvP-Modus.“
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